Đối với nhiều nhà đầu tư, đầu tư quốc tế là một cách hấp dẫn để đạt được đa dạng hóa và tăng lợi nhuận cho danh mục đầu tư của họ. Đồng thời, tuy nhiên, nhiều người cảm thấy khó đầu tư ra nước ngoài do thiếu kinh nghiệm, không quen với nước ngoài và lượng thông tin quá nhiều để phân tích. Để giảm bớt một số khó khăn này, chúng tôi sẽ xem xét một vài cách giúp bạn dễ dàng đánh giá mức độ rủi ro trong các nguyên tắc cơ bản của một quốc gia.

Mức độ rủi ro đối với rủi ro trong nước ở đâu?
Phân tích các yếu tố rủi ro có chủ quyền là có lợi cho cả nhà đầu tư vốn cổ phần và trái phiếu, nhưng có lẽ trực tiếp hơn lợi ích cho các nhà đầu tư trái phiếu. Khi đầu tư vào vốn chủ sở hữu của các công ty cụ thể ở nước ngoài, phân tích rủi ro có chủ quyền có thể giúp tạo ra một bức tranh kinh tế vĩ mô về môi trường hoạt động, nhưng phần lớn các nghiên cứu và phân tích cần phải được thực hiện ở cấp độ công ty.

Mặt khác, nếu bạn đang đầu tư trực tiếp vào trái phiếu của một quốc gia, đánh giá tình hình kinh tế và sức mạnh của đất nước bằng những phương pháp này có thể là một cách hay để đánh giá tiềm năng đầu tư vào trái phiếu. Xét cho cùng, tài sản cơ bản của trái phiếu là chính quốc gia đó và khả năng phát triển và tạo ra doanh thu.

Thông thường, phương pháp phổ biến nhất được các nhà đầu tư sử dụng, với thời gian hoặc các hạn chế nguồn lực không cho phép họ tự phân tích, là dựa vào các chuyên gia dành toàn bộ thời gian để thực hiện loại phân tích đó. Việc tính tỷ số nợ, tỷ lệ nhập khẩu / xuất khẩu, thay đổi cung tiền và tất cả những khía cạnh cơ bản khác của một quốc gia, và cố gắng kết hợp tất cả vào một bức tranh toàn cảnh, đòi hỏi một cam kết đáng kể nếu bạn tự làm điều đó. Vì vậy, đề nghị chống lại lợi ích của một số chỉ số dễ hiểu. Tìm kiếm các công cụ này từ các tổ chức tập trung vào việc phân tích rủi ro của quốc gia cho phép tập trung nhiều hơn vào đầu tư.

Nguy cơ quốc gia Euromoney 999 Công cụ đầu tiên có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro chủ quyền và chính trị là khảo sát Rủi ro Quốc gia Euromoney. Cuộc khảo sát ECR bao gồm 186 quốc gia và đưa ra một bức tranh toàn cảnh về rủi ro đầu tư của một quốc gia. Đánh giá được đưa ra theo thang điểm 100, với điểm số 100 đại diện cho hầu như không rủi ro.

Nói chung, việc tính toán các bảng xếp hạng ECR được phân chia giữa hai yếu tố tổng thể - định tính (trọng lượng 70%) và định lượng (trọng số 30%). Các yếu tố định tính lấy từ các chuyên gia đánh giá rủi ro chính trị, cơ cấu và hiệu quả kinh tế của đất nước. Các yếu tố định lượng được dựa trên các chỉ số nợ, tiếp cận thị trường vốn và xếp hạng tín dụng. Đánh giá về các yếu tố định tính và định lượng được cung cấp riêng rẽ, vì vậy nếu bạn tin rằng tầm quan trọng có trọng lượng khác với 70/30, bạn có thể linh hoạt điều chỉnh trọng số theo cách thủ công.

The Economist Intelligence Unit Nguồn thông tin đánh giá tín dụng phổ biến tiếp theo là Economist Intelligence Unit (EIU). EIU là bộ phận nghiên cứu của

The Economist

và một trong những dịch vụ tốt nhất của nó là Xếp hạng Mức xếp hạng Dịch vụ Rủi ro Quốc gia của nó. Những xếp hạng này bao gồm hơn 100 quốc gia, với sự nhấn mạnh về thị trường "đang nổi lên và có nợ nần cao". Đánh giá phân tích các yếu tố tương tự như đánh giá ECR, chẳng hạn như rủi ro kinh tế và chính trị, và đưa ra đánh giá theo thang điểm 100 điểm; tuy nhiên, khác với đánh giá ECR, điểm số cao hơn có nghĩa là có nguy cơ chủ quyền cao hơn. Một lợi ích của xếp hạng EIU là chúng được cập nhật hàng tháng vì vậy các xu hướng có thể bị bắt gặp sớm hơn các phương pháp khác ít được cập nhật thường xuyên hơn. Ngoài ra, định dạng EIU cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều phân tích hơn và cung cấp viễn cảnh cho đất nước cũng như dự báo hai năm đối với một số biến chính. Vì vậy, nếu bạn muốn có được một cảm giác về hướng mà một quốc gia cụ thể đang hướng tới trong tương lai gần, điều này có thể chứng minh là một công cụ hữu ích. Dưới đây là một ví dụ về đánh giá của EIU của một số ít các quốc gia có nguy cơ cao vào đầu năm 2011. Nguồn dữ liệu: www. eiu. Điều tra tín dụng quốc gia cũng là một dịch vụ đánh giá dựa trên một cuộc khảo sát của các nhà kinh tế học cao cấp và các nhà phân tích tại các ngân hàng quốc tế lớn. Tính duy nhất của cách tiếp cận này rất hấp dẫn bởi vì nó khảo sát người từ các công ty ở cấp cơ sở, cho vay và cung cấp vốn trực tiếp cho các nước này. Theo một nghĩa nào đó, điều này làm tăng thêm mức độ đáng tin cậy đối với các xếp hạng bởi vì các ngân hàng quốc tế lớn thường làm một số lượng đáng kể các kỹ năng cần thiết trước khi tiết lộ cho một số quốc gia nhất định.

Tương tự như các cách tiếp cận khác, đánh giá này dựa trên thang điểm từ 0 đến 100, với 100 là hầu như không có rủi ro và bằng không tương đương với mức mặc định nhất định. Ví dụ, vào tháng 3 năm 2011, các nhà kinh tế và các nhà phân tích khảo sát tại các ngân hàng lớn và các công ty chứng khoán đã đánh giá rằng Na Uy là nước có khả năng vỡ nợ thấp nhất, với điểm số 95. 2. Trong khi đó, họ cũng đánh giá rằng Somalia có khả năng lớn nhất mặc định, với điểm số là 3. 9.

Dòng dưới

Đối với các nhà đầu tư có thời gian và nguồn lực hạn chế nhưng muốn đa dạng hóa quốc tế, những phương pháp này có thể là một sự trợ giúp tuyệt vời để tạo một danh sách ngắn các quốc gia bạn có thể muốn đầu tư vào Mỗi phương pháp có điểm mạnh và điểm yếu của nó, nhưng tốt nhất nên sử dụng kết hợp hoặc tất cả các nguồn dữ liệu phổ biến cho rủi ro của quốc gia. Mỗi phương pháp có thể cung cấp một quan điểm độc đáo cho các nhà đầu tư.