Nhiều nhà đầu tư đặt một phần danh mục đầu tư vào chứng khoán nước ngoài. Quyết định này bao gồm việc phân tích các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch (ETFs), hoặc chào hàng chứng khoán và trái phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường bỏ mặc bước đầu tiên quan trọng trong quá trình đầu tư quốc tế. Quyết định đầu tư ra nước ngoài nên bắt đầu bằng việc xác định rủi ro của môi trường đầu tư trong nước đang được xem xét. Rủi ro quốc gia đề cập đến rủi ro kinh tế, chính trị và kinh doanh độc nhất của một quốc gia cụ thể và có thể dẫn đến tổn thất đầu tư bất ngờ. Bài báo này sẽ xem xét khái niệm về rủi ro quốc gia và cách phân tích của các nhà đầu tư. (Xem thêm: Tìm kiếm tài sản trong ETFs chứng khoán nước ngoài .)

Rủi ro kinh tế

Rủi ro này đề cập đến khả năng trả nợ của một quốc gia. Một quốc gia có tài chính ổn định và nền kinh tế mạnh hơn nên cung cấp đầu tư đáng tin cậy hơn so với một nước có tài chính yếu hoặc nền kinh tế không ổn định.

Rủi ro chính trị

• : Nguy cơ này đề cập đến các quyết định chính trị được thực hiện trong một quốc gia có thể dẫn đến sự mất mát không lường trước cho các nhà đầu tư. Mặc dù rủi ro kinh tế thường được gọi là khả năng
• của nước đó để trả nợ, rủi ro chính trị đôi khi được coi là sẵn sàng của một quốc gia để trả nợ hoặc duy trì một bầu không khí hiếu khách cho đầu tư bên ngoài. Ngay cả khi nền kinh tế của một nước mạnh, nếu khí hậu chính trị không thân thiện (hoặc trở nên không thân thiện) với các nhà đầu tư bên ngoài, thì đất nước có thể không phải là một ứng cử viên tốt cho đầu tư. Cũng như các công ty ở U. S. nhận được xếp hạng tín dụng để xác định khả năng trả nợ, thì các quốc gia cũng vậy. Trên thực tế, hầu như mọi quốc gia có thể đầu tư trên thế giới đều nhận được xếp hạng từ Moody's, Standard & Poor's (S & P) hoặc các cơ quan xếp hạng lớn khác. Một quốc gia có xếp hạng tín dụng cao hơn được coi là một khoản đầu tư an toàn hơn một quốc gia có xếp hạng tín dụng thấp hơn. Xem xét xếp hạng tín dụng của một quốc gia là một cách tuyệt vời để bắt đầu phân tích một khoản đầu tư tiềm năng.
  Một bước quan trọng khác trong việc quyết định đầu tư là xem xét các nguyên tắc cơ bản về kinh tế và tài chính của đất nước. Các chuyên gia phân tích khác thích các biện pháp khác nhau, nhưng hầu hết các chuyên gia đều xem xét tổng sản phẩm quốc nội (GDP), lạm phát và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) khi xem xét đầu tư ở nước ngoài. Các nhà đầu tư cũng sẽ muốn đánh giá cẩn thận cơ cấu thị trường tài chính của đất nước, sự sẵn có của các lựa chọn đầu tư hấp dẫn và hiệu quả gần đây của thị trường chứng khoán và trái phiếu trong nước. Nguồn thông tin về rủi ro quốc gia

Có rất nhiều nguồn thông tin tuyệt vời về khí hậu kinh tế và chính trị của nước ngoài. Các tờ báo, chẳng hạn như

New York Times

,

Tạp chí Wall Street

và

Financial Times

dành sự bao phủ đáng kể cho các sự kiện ở nước ngoài. Nhiều tạp chí xuất sắc hàng đầu cũng bao gồm kinh tế và chính trị quốc tế. The Economist thường được coi là tiêu chuẩn mang trong các ấn bản hàng tuần. Đơn vị Tình báo Kinh tế (EIU) và Cơ quan Tình báo Trung ương (CIA) "The Factbook Thế giới" là hai nguồn thông tin quan trọng, khách quan và toàn diện với phạm vi rộng hơn về các quốc gia và khu vực. Cả hai nguồn này cung cấp một cái nhìn tổng quát về khí hậu kinh tế, chính trị, nhân khẩu học và xã hội của một quốc gia. EIU cũng cung cấp xếp hạng cho hầu hết các quốc gia trên thế giới. Các xếp hạng này có thể bổ sung các xếp hạng do Moody's, S & P và các cơ quan xếp hạng "truyền thống" khác. Cuối cùng, tất nhiên internet cung cấp nhiều thông tin, bao gồm các ấn bản quốc tế của nhiều tờ báo và tạp chí nước ngoài. Xem lại các nguồn tin sản xuất trong nước đôi khi có thể đưa ra một quan điểm khác về sự hấp dẫn của một quốc gia đang được xem xét để đầu tư. Các thị trường phát triển, mới nổi và biên giới Có ba loại thị trường cho đầu tư quốc tế: Các thị trường phát triển bao gồm các nền kinh tế lớn nhất và công nghiệp hóa nhất. Hệ thống kinh tế của họ phát triển tốt. Chúng có tính chính trị ổn định và quy luật của pháp luật được bảo vệ chặt chẽ. Các thị trường phát triển thường được coi là các điểm đầu tư an toàn nhất, nhưng tốc độ tăng trưởng kinh tế của họ thường đi theo những nước trong giai đoạn phát triển trước đó. Phân tích đầu tư của các thị trường phát triển thường tập trung vào chu kỳ kinh tế và thị trường hiện tại. Những cân nhắc về mặt chính trị thường ít quan tâm hơn. Ví dụ về các thị trường phát triển bao gồm U. S., Canada, Pháp, Nhật Bản và Úc. Các thị trường mới nổi

trải nghiệm sự công nghiệp hóa nhanh chóng và thường thể hiện mức độ tăng trưởng kinh tế cực kỳ cao. Sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ này đôi khi có thể chuyển thành lợi nhuận đầu tư vượt trội so với các khoản đầu tư sẵn có ở các thị trường phát triển. Tuy nhiên, các thị trường mới nổi cũng có rủi ro hơn các thị trường phát triển. Thường có nhiều bất ổn về chính trị ở các thị trường mới nổi, và nền kinh tế của họ có thể dễ bị bùng nổ và phá sản nhiều hơn. Bên cạnh việc đánh giá cẩn thận các nguyên tắc cơ bản về kinh tế và tài chính của thị trường mới nổi, các nhà đầu tư nên chú ý đến khí hậu chính trị của đất nước và tiềm năng cho sự phát triển chính trị bất ngờ. Nhiều nền kinh tế tăng trưởng nhanh nhất trên thế giới, bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil, được coi là các thị trường mới nổi.

Thị trường biên giới

đại diện cho "làn sóng tiếp theo" của các điểm đến đầu tư. Các thị trường nói chung hoặc là nhỏ hơn các thị trường mới nổi đang phát triển, hoặc được tìm thấy ở các quốc gia đặt ra hạn chế về khả năng của người nước ngoài đầu tư.Mặc dù thị trường biên giới có thể là rủi ro đặc biệt và thường chịu sự thanh khoản thấp, nhưng chúng cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận trên trung bình theo thời gian. Các thị trường biên giới cũng không tương quan với các điểm đến đầu tư truyền thống khác, điều này có nghĩa là họ cung cấp các lợi ích đa dạng hóa khi được giữ trong danh mục đầu tư. Cũng như các thị trường mới nổi, các nhà đầu tư ở các thị trường biên phải chú ý đến môi trường chính trị, cũng như sự phát triển kinh tế và tài chính. Ví dụ về các thị trường biên giới bao gồm Nigeria, Botswana và Kuwait.

Các bước quan trọng khi đầu tư ở nước ngoài

• Một khi các phân tích của quốc gia đã được hoàn thành, một số quyết định đầu tư cần phải được thực hiện. Thứ nhất là quyết định đầu tư bằng cách lựa chọn một số cách tiếp cận đầu tư có thể, bao gồm đầu tư vào một danh mục đầu tư quốc tế rộng hơn 999, tập trung nhiều hơn vào thị trường mới nổi hoặc các thị trường phát triển 999 một khu vực cụ thể, như châu Âu hay Mỹ Latinh một quốc gia cụ thể
• Hãy nhớ rằng đa dạng hóa, một nguyên tắc cơ bản của đầu tư trong nước, thậm chí còn quan trọng hơn khi đầu tư quốc tế. Lựa chọn đầu tư một danh mục đầu tư ở một quốc gia không phải là khôn ngoan. Trong một danh mục đầu tư toàn cầu rộng khắp, đầu tư cần được phân bổ giữa các thị trường phát triển, đang nổi lên và có lẽ là biên giới. Ngay cả trong một danh mục đầu tư tập trung hơn, các khoản đầu tư nên được lan truyền giữa nhiều quốc gia để tối đa hóa đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro. Sau khi quyết định đâu để đầu tư, nhà đầu tư phải quyết định phương tiện đầu tư nào để đầu tư. Các lựa chọn đầu tư bao gồm nợ chính phủ, cổ phiếu hoặc trái phiếu của các công ty có trụ sở tại các quốc gia được lựa chọn, cổ phiếu hoặc trái phiếu của một công ty Mỹ thu được một phần đáng kể doanh thu từ các quốc gia được lựa chọn, hoặc quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ tập trung quốc tế. Việc lựa chọn phương tiện đầu tư phụ thuộc vào kiến ​​thức, kinh nghiệm, rủi ro và mục đích trả lại của từng nhà đầu tư. Khi nghi ngờ, có thể bắt đầu bằng cách giảm thiểu rủi ro. Rủi ro nhiều hơn có thể được thêm vào danh mục đầu tư sau này.
• Ngoài việc nghiên cứu kỹ lưỡng các khoản đầu tư tương lai, một nhà đầu tư quốc tế cũng cần giám sát danh mục đầu tư của mình và điều chỉnh các khoản nắm giữ khi điều kiện. Như ở U., điều kiện kinh tế ở nước ngoài đang liên tục phát triển, và các tình huống chính trị ở nước ngoài có thể thay đổi nhanh chóng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi hoặc thị trường biên giới. Những tình huống mà có vẻ như hứa hẹn sẽ không còn nữa. Và những quốc gia từng có vẻ như quá liều lĩnh bây giờ có thể là những ứng cử viên đầu tư tiềm năng. Kết luận

Đầu tư ở nước ngoài liên quan đến việc phân tích cẩn thận các rủi ro kinh tế, chính trị và kinh doanh có thể dẫn đến tổn thất đầu tư bất ngờ. Phân tích rủi ro quốc gia này là một bước cơ bản trong việc xây dựng và giám sát một danh mục quốc tế. Các nhà đầu tư sử dụng nhiều nguồn thông tin xuất sắc để đánh giá rủi ro của quốc gia sẽ được chuẩn bị tốt hơn khi xây dựng danh mục đầu tư quốc tế.