Ý tưởng đằng sau đầu tư là cổ phiếu đang tăng có xu hướng tiếp tục tăng và cổ phiếu đang giảm có xu hướng tiếp tục giảm. Các nhà đầu tư đà phấn khích tận dụng những xu hướng này bằng cách nhanh chóng chuyển từ cổ phiếu tăng lên cổ phiếu tăng và bán phá giá cổ phiếu ngay khi nó bắt đầu giảm. Bằng cách này, họ rút ngắn khoảng thời gian đầu tư cần thiết để kiếm được lợi tức đầu tư (ROI) cao.

AD:

Cách tiếp cận điển hình cho một nhà đầu tư đà là mua cổ phiếu được coi là nóng và đi xe khi giá của họ tăng lên. Cổ phiếu thứ hai trở nên lạnh (và không phải là một khoảnh khắc trước hoặc sau), các nhà đầu tư xung lượng bán cổ phiếu và gắn chặt với cổ phiếu nóng ngày càng tăng. Lý thuyết đằng sau này là một cổ phiếu có nhiều khả năng sẽ tiếp tục trong một xu hướng ngược lại nó. Trong một số trường hợp, các nhà đầu tư theo chiều hướng ngược lại với các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm một cổ phiếu có giá và chờ đợi, đôi khi trong nhiều năm hoặc nhiều thập niên, để thị trường nhận ra giá trị của nó và đẩy giá lên cao hơn.

AD:

Những điểm yếu của đầu tư Momentum

Có vẻ như là một chiến lược tuyệt vời, vậy tại sao mọi người lại không làm vậy? Phải mất một khoảng thời gian rất lớn để định vị chính xác, đánh giá, mua và bán cổ phiếu theo cách này. Các nhà đầu tư tích cực sẽ cần phải dành thời gian đáng kể mỗi ngày sau khi thị trường cho dấu hiệu rằng cổ phiếu cao bay của họ sắp bị giảm. Cổ phiếu có thể đỉnh và rơi theo giờ vì vậy cần phải giám sát liên tục trong khi thị trường mở. Sẽ là một sai lầm tốn kém để nhà đầu tư đà bỏ lỡ bất kỳ tin tức tiêu cực nào, như mục tiêu doanh thu hàng quý bị mất hoặc báo cáo phân tích tiêu cực, có thể ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu. Điều đó nói rằng, đối với những người có thời gian và kỷ luật, đầu tư theo đà có nhiều lợi thế.

Ưu điểm của việc đầu tư Momentum

Khả năng lợi nhuận cao trong một khoảng thời gian ngắn:

1. Lợi nhuận sinh lợi được tạo ra từ đầu tư theo đà. Ví dụ: giả sử bạn mua một cổ phiếu tăng từ 50 đô la đến 75 đô la dựa trên báo cáo phân tích tích cực quá mức. Bạn sau đó bán với lợi nhuận 50% trước khi giá cổ phiếu tự sửa chữa chính nó. Bạn đã hoàn lại 50% trong vòng vài tuần hoặc vài tháng (không phải là khoản lợi nhuận hàng năm). Theo thời gian, tiềm năng lợi nhuận gia tăng bằng cách sử dụng đầu tư đà có thể được staggeringly lớn. Sử dụng sự biến động của thị trường cho lợi thế của bạn:
2. Chìa khóa để đầu tư theo đà có thể tận dụng xu hướng thị trường biến động. Các nhà đầu tư đang cân nhắc tìm kiếm các cổ phiếu để đầu tư đang trên đường lên và sau đó bán chúng trước khi giá bắt đầu quay trở lại. Một khi việc bán được hoàn thành, nhà đầu tư theo đà xác định một cổ phiếu đang tăng mới và bán lại vào thời điểm này với ROI tiềm năng cao nhất.Các nhà đầu tư tích cực, giống như thủy thủ, cưỡi sự gia tăng và sụt giảm của giá cổ phiếu. Đối với các nhà đầu tư như vậy, trước gói hàng là cách để tối đa hóa ROI. Là người đầu tiên bán và di chuyển trước khi cổ phiếu bắt đầu giảm và là người đầu tiên xác định tiềm năng mới và mua chúng ở mức giá thấp nhất có thể là lý tưởng. Sử dụng các quyết định tình cảm của các nhà đầu tư khác:
3. Theo Ben Carlson, tác giả của blog, "Sự giàu có của các ý thức chung", toàn bộ ý tưởng về đầu tư theo đà được xây dựng xung quanh việc theo đuổi hiệu suất. Tuy nhiên, nhà đầu tư đà làm điều này một cách có hệ thống bao gồm một điểm mua hàng cụ thể và điểm bán hàng. Thay vì kiểm soát phản ứng cảm xúc với giá cổ phiếu giống như nhiều nhà đầu tư, các nhà đầu cơ đà tận dụng lợi thế của sự thay đổi về giá cổ phiếu do các nhà đầu tư cảm xúc gây ra. Để làm điều này, các nhà đầu tư theo đà phải dựa vào một phương pháp dựa trên các quy tắc. Nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư cảm xúc giữ cổ phiếu quá lâu sau khi họ bắt đầu mất đi trong hy vọng vô ích rằng cổ phiếu sẽ trở lại với giá gốc của nó. Nghiên cứu cũng cho thấy các nhà đầu tư cảm xúc cũng dễ bị sai lầm - họ bán quá sớm khi một cổ phiếu mà họ sở hữu bắt đầu tăng. Một sự méo mó về cảm xúc thứ ba của hầu hết các nhà đầu tư đang đặt quá nhiều sự nhấn mạnh vào các kết quả nghiên cứu gần đây nhất. Nỗi sợ hãi, sự tự tin, sự thiên vị và tham lam có khuynh hướng tạo ra tâm lý của đàn trong giới đầu tư. Các nhà đầu tư đà phát triển để dự đoán phản ứng cảm xúc có thể trực tiếp dẫn tới những thay đổi ngắn hạn trong giá cổ phiếu. Nói tóm lại, các nhà đầu tư theo đà đang cố gắng tận dụng những phản ứng cảm xúc giống như đàn gia súc làm di chuyển thị trường hàng ngày. Dãi dưới cùng

Rõ ràng, giao dịch đà không phải cho mọi nhà đầu tư. Tuy nhiên, đối với những người thành công với nó, kinh doanh đà có thể mang lại lợi nhuận cực kỳ ấn tượng. Bởi vì kinh doanh đà đòi hỏi phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc bay khi đối mặt với phản ứng của đàn, nó đòi hỏi các nhà đầu tư phải có kỷ luật cao. Để làm việc, cổ phiếu phải được bán ngay khi họ bắt đầu có dấu hiệu chần chừ và không một phút trước. Cách tiếp cận này không thực tế đối với nhiều thương nhân vì các chi phí liên quan như hoa hồng. Tuy nhiên, điều này đang thay đổi. Ngày càng có nhiều nhà môi giới chi phí thấp đang thu hút thêm nhiều khách hàng và trở thành một ảnh hưởng lớn hơn trong thị trường chứng khoán. Lý tưởng cho các thương nhân đà sẽ luôn luôn là mua cao và bán cao hơn.