Kể từ khi thành lập vào năm 2006, SPDR S & P Công nghệ sinh học ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84 09-1 11% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) được quản lý bởi State Street Global Advisors đã giúp các nhà đầu tư thu được lợi nhuận 19. 32% bằng cách tập trung phần lớn cổ phần của mình trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Các nhà quản lý quỹ của XBI nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư tổng lợi nhuận tương đương với chỉ số Chỉ số Công nghệ Công nghiệp Công nghệ S & P, là một phần của Công ty Cổ phần S & P. Điểm chuẩn được sử dụng cho XBI theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu công ty lớn của U. cho các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực công nghệ sinh học.

Là một trong những ngành độc nhất trên thị trường, công nghệ sinh học từ lâu đã là nơi mà các nhà đầu tư tìm kiếm các cơ hội tăng trưởng cao. Các công ty công nghệ sinh học là những công ty hoạt động nhằm cải thiện chất lượng cuộc sống thông qua nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực y học, thực phẩm và nhiên liệu. Các công ty trong ngành này và tổ chức trong XBI chủ yếu tập trung vào phát triển ma túy dưới sự bảo trợ của ngành công nghiệp y tế, với các đối tác chính bao gồm Radius Health, Inc., ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) và BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Các nhà quản lý quỹ của XBI sử dụng phương pháp lấy mẫu để giải tỏa tài sản quỹ, và một phần lớn tài sản, ít nhất 80%, được đầu tư vào các công ty công nghệ sinh học được liệt kê trong tiêu chuẩn mục tiêu của quỹ. XBI sử dụng một chiến lược cân bằng cân bằng trong số 105 cổ phiếu công ty công nghệ sinh học được tìm thấy trong quỹ.

Đặc điểm

XBI là một lựa chọn quỹ mạnh mẽ trong thị trường công nghệ sinh học, một phần là do triết lý đầu tư quản lý thụ động được thực hiện bởi các nhà quản lý quỹ tại State Street Global Advisors. Cũng như các quỹ SPDR khác, XBI có tỷ lệ doanh thu thấp đáng chú ý, giúp duy trì tổng chi phí được chuyển cho các nhà đầu tư tương đối thấp.

Trung bình, các quỹ ETFs trên thị trường công nghệ sinh học có tỷ lệ chi phí từ 0.48 đến 0.95%. XBI thấp hơn mức trung bình của ngành với tỷ lệ chi phí tổng cộng là 35% do doanh thu thấp và quản lý thụ động làm cho ETF trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư so với các quỹ tập trung vào công nghệ sinh học.

Giống như các ETF khác, XBI có thể được mua và bán trên thị trường thứ cấp, có hoặc không có sự trợ giúp của một nhà môi giới. Phí giao dịch và hoa hồng khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch được sử dụng.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Mặc dù tất cả các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán đều có rủi ro cho các nhà đầu tư, ETF với một sự tập trung hẹp trong một ngành thì dễ bay hơi hơn các quỹ đa dạng hơn. Vì XBI chỉ đầu tư vào 105 cổ phiếu công ty của U. S., tất cả đều thuộc ngành công nghệ sinh học, quỹ có nhiều rủi ro hơn cho các nhà đầu tư và có tiềm năng biến động mạnh mẽ.Cụ thể đối với ngành công nghệ sinh học, các công ty hoạt động trong lĩnh vực này có nguy cơ cao do chi phí nghiên cứu và phát triển ngày càng tăng, các thử nghiệm lâm sàng thất bại và khả năng mất liên tục đối với các công ty công nghệ sinh học cạnh tranh.

Các nhà quản lý quỹ tại XBI sử dụng cách tiếp cận lấy mẫu để lựa chọn các công ty được nắm giữ trong quỹ, dựa trên chỉ mục mục tiêu. Phương pháp lựa chọn này làm giảm một số rủi ro cho các nhà đầu tư, cũng như lập trường của các nhà quản lý quỹ về trọng số như nhau. Tuy nhiên, sự biến động của XBI có thể được nhìn thấy trong các chỉ số nguy cơ của nó với một phiên bản beta ba năm là 0,66, một năm ba năm 31,18 và một tỷ lệ Shape là 1,47.

XBI không thích hợp cho tất cả các nhà đầu tư nhưng có thể là một tổ chức thích hợp cho những người quan tâm đến sự tăng trưởng dài hạn. Các công ty công nghệ sinh học được tổ chức trong quỹ này để lại một nhà đầu tư mở cửa để tiếp xúc với thị trường trong một khu vực rất không chắc chắn. Khi chi phí nghiên cứu và phát triển không dẫn đến lợi nhuận có lợi bằng thuốc mới thành công, các công ty công nghệ sinh học có thể sẽ mất đi một lượng lớn doanh thu trong tương lai. Tuy nhiên, lĩnh vực công nghệ sinh học đã chứng minh được lợi nhuận cho các nhà đầu tư nắm giữ các vị trí vốn cổ phần đa dạng như các công ty thuộc SPDR S & P Biotech ETF.