Kế hoạch Thu hồi có hệ thống (SWP) là một trong những phương pháp được sử dụng phổ biến nhất và được hiểu sai về xây dựng kế hoạch thu nhập hưu trí. Những lợi ích tiềm năng của một kế hoạch như vậy thường bị nhấn mạnh quá mức và những rủi ro liên quan đã được giảm đi. Như với tất cả các kế hoạch thu nhập hưu trí, một SWP phải được xem xét kỹ lưỡng trước khi áp dụng một. (Để được tư vấn về hưu trí tài chính, hãy đọc Quản lý Thu Nhập Trong Khi Hưu Trí .)

Nguyên tắc cơ bản của SWP là bạn đầu tư vào một phạm vi rộng các loại tài sản và thu hồi một khoản tiền tương ứng mỗi tháng để bổ sung thu nhập của bạn. Giả định rằng, theo thời gian, SWP sẽ tạo ra tỷ lệ hoàn trả

trung bình đủ để cung cấp thu nhập cần thiết cũng như hàng rào phòng chống lạm phát. Những khó khăn Vấn đề là tỷ lệ trung bình của giả thuyết quay trở lại. Hầu hết các nhà đầu tư đều nhìn vào tỷ suất lợi nhuận trung bình của danh mục đầu tư để xác định có hay không họ có đủ tiền để nghỉ hưu. Vấn đề là người về hưu thường không quan tâm đến mức trung bình mà là
hàng năm tỷ lệ hoàn vốn. Không có vấn đề gì nhiều khi danh mục đầu tư trung bình 8% khi, trong năm đầu tiên nghỉ hưu, nó mất 20%. Bạn đã tự mình đào một lỗ lớn, và nó có thể cần một thời gian dài để thoát ra ngoài. Một vấn đề khác không giống với một chiến lược chỉ có lợi ích, mà trong đó bạn mua các khoản đầu tư có thu nhập cố định và sống nhờ lãi suất đó là thanh khoản. Trong một Kế hoạch PTKTXH, các khoản đầu tư nhìn chung khá lỏng, có nghĩa là chúng có thể được bán nếu tổng số tiền gốc cần cho trường hợp khẩn cấp hoặc chi phí lớn. Vấn đề là, nếu bạn đã giả định thu nhập dựa trên tổng số tài sản của bạn, sau đó thu hồi một lượng lớn, thay đổi tỷ lệ lợi tức tương lai cần.

Ví dụ: bạn nghỉ hưu với $ 1, 000, 000 và cần tỷ lệ trả lại là 7%. Bạn có nhu cầu không mong muốn về vốn và bạn rút 50.000 Đô la Mỹ. 00. Tỷ lệ lợi tức cần thiết của bạn tăng từ 7% lên 7. 37% (70, 000/950, 000). Ngay cả những thay đổi nhỏ, ít hơn. 4%, có thể có tác động lớn lâu dài. Điều này hàm ý rằng các khoản đầu tư phải được thực hiện ở mức cao hơn dự kiến ​​ban đầu. Giống như chứng khoán chỉ có lãi suất, SWPs làm việc tốt nhất cho các nhà đầu tư có mức đầu tư quá cao. Bằng cách đó, nếu rút vốn là cần thiết, hoặc nếu giả định về tỷ lệ hoàn vốn của bạn không thực hiện được, bạn vẫn có thể duy trì mức sống của mình. (Để biết thêm các lựa chọn đầu tư hưu trí, hãy đọc

Tài khoản hưu trí cá nhân

.)

Làm thế nào để xây dựng một SWP Các SWP có thể được xây dựng theo một số cách, và không loại trừ lẫn nhau. Một cách là mua chứng khoán cá nhân. Đây là một cách đơn giản để xây dựng kế hoạch phát triển kinh tế xã hội, nhưng nhiều nhà đầu tư thích sở hữu cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ cho các quỹ tương hỗ.Một vấn đề với cách tiếp cận này là hầu hết các công ty môi giới không cung cấp chương trình SWP cho chứng khoán riêng lẻ. Tùy thuộc vào lịch trình hoa hồng của công ty môi giới của bạn, sử dụng các sản phẩm được cung cấp sẽ giúp cho người nghỉ hưu đa dạng hóa việc nắm giữ và giảm chi phí giao dịch. Một cách phổ biến hơn để xây dựng một SWP là với các quỹ tương hỗ. Các quỹ tương hỗ thường có thể được bán mà không có phí giao dịch lớn (tùy vào quỹ bạn sở hữu và cổ phần lớp), và hầu hết các công ty môi giới cung cấp một chương trình SWP tự động. Với một chương trình SWP tự động, bạn chỉ cần điền vào mẫu đơn và thông báo cho công ty môi giới của bạn biết bạn muốn nhận bao nhiêu mỗi tháng, và từ đâu để lấy nó, và doanh thu sẽ tự động xuất hiện. Đây là một tính năng rất thuận tiện cho phép các nhà đầu tư có cảm giác nhận được một khoản hưu trí hoặc kiểm tra niên kim.

Vấn đề là, đối với thí điểm tự động, các tài khoản này đôi khi không được nhà đầu tư phân tích chính xác để xác định liệu danh mục đầu tư có đạt được tỷ suất lợi nhuận cao để duy trì tỷ lệ thu hồi. Các nguyên tắc cơ bản của một kế hoạch phát triển kinh tế xã hội cho thấy tỷ lệ tăng trưởng đầu tư phải vượt quá số tiền được thanh toán. Nó thường chỉ khi nó trở nên rõ ràng rằng các danh mục đầu tư đang được rút ra nhanh hơn dự kiến ​​rằng các nhà đầu tư tìm kiếm trợ giúp chuyên nghiệp. Như với danh mục đầu tư an ninh cá nhân, một lượng tiền mặt dư thừa có thể giúp bù lại rủi ro. Cách tiếp cận khác nhau

Một lựa chọn khác là sử dụng một khoản tiền hưu bổng để bảo vệ mình không còn tiền. Có rất nhiều loại khác nhau của niên kim, và không phải tất cả sẽ cung cấp trợ lý trong trường hợp xây dựng một SWP. Kiểu tiền niên kim có thể giúp đỡ trong một SWP là một trong những cung cấp một khoản trợ cấp rút tiền bảo đảm tối thiểu. Với loại khoản hưu bổng này, công ty bảo hiểm đảm bảo một khoản tiền mặt lưu chuyển tiền mặt dựa trên đầu tư ban đầu của bạn. Nếu bạn đầu tư $ 1, 000, 000 trong một năm với một GMWB, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán trong phần còn lại của cuộc đời với một tỷ lệ xác định trước, thường là từ 5-7%. Do đó, nếu danh mục đầu tư không mang lại lợi nhuận đủ để duy trì tốc độ dòng tiền và giá trị của các khoản đầu tư giảm trong một thị trường gấu, GMWB sẽ cung cấp thanh toán thường xuyên để bù lại giá trị ban đầu của danh mục đầu tư. Đương nhiên, bạn sẽ không bỏ tất cả tiền của bạn vào loại khoản tiền này - hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào cho vấn đề đó - nhưng đây có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư đang ở trên đầu và quan tâm đến việc cạn kiệt tài sản của mình. (Trước khi nghỉ hưu, đọc

5 câu hỏi hưu trí Mọi người phải trả lời

.) Cách tiếp cận hỗn hợp, nếu người ta bị kẹt trong việc sử dụng một SWP, là cách tiếp cận đúng. Bất kỳ lựa chọn nào đề cập ở trên có thể được sử dụng có hiệu quả, nhưng bằng chứng là trong bánh pudding. Những giả định sai lầm liên quan đến tỷ lệ lợi nhuận hoặc lạm phát có thể nguy hiểm cho bất kỳ danh mục đầu tư nào. Ngoài ra, quản lý kém hoặc bỏ mặc một mình có thể làm hỏng kế hoạch tốt nhất. Một SWP là một chiến lược quy hoạch thu nhập có tính lừa đảo. Triển vọng xói mòn danh mục đầu tư của bạn rất cao và nó là sự chú ý đến những gì đang xảy ra trong danh mục đầu tư của bạn đó là phương tiện thật sự để ngăn ngừa thảm hoạ. Như đã đề cập trước đó, tỷ suất lợi tức hàng năm hoặc hiện tại là vấn đề, chứ không phải mức trung bình. Hãy tưởng tượng đầu tư hàng triệu đô la và cần 7% dòng tiền mặt khi thị trường giảm 40% do suy thoái kinh tế. Ngay cả trong một cổ phiếu 50%, 50% danh mục đầu tư trái phiếu, bạn có thể giả định danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm khoảng 20%. Vì vậy, hãy nói rằng, trong năm thứ nhất, chúng tôi rút ra $ 70, 000. 00 và danh mục đầu tư giảm 20%. Giá trị danh mục đầu tư của chúng tôi sau đó sẽ giảm xuống còn 730.000 đô la Mỹ. 00. Nếu trong năm thứ hai, chúng tôi rút 70.000.000 đô la Mỹ từ 7.30.000 đô la Mỹ xuống 9. Chúng tôi thu hồi 9. 6% danh mục đầu tư, giả định giá trị vốn cổ phần và trái phiếu ổn định . Tôi đang sử dụng cuộc rút lui một năm một lần cho ví dụ này, và hầu hết mọi người rút hàng tháng, nhưng bạn sẽ có được hình ảnh. Tôi không biết nhiều người nữa nghĩ rằng họ có thể trung bình 10% mỗi năm. Giả định về tỷ lệ phần trăm đề xuất cho một tỷ lệ rút vốn bền vững là khoảng 4%, để lại chỗ cho lạm phát. Và thậm chí ở mức 4%, bạn vẫn có thể sẽ làm cạn kiệt danh mục đầu tư ở một mức độ nào đó, sau khi thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh. Các dòng trích dưới Các SWPs hữu ích và hiệu quả khi xử lý đúng cách và có thể là tai họa khi xử lý không đúng cách. Tốt nhất nên xem xét tất cả các loại kế hoạch thu nhập hưu trí và tìm kiếm sự hướng dẫn của một chuyên gia để thực sự tự tin trong khả năng duy trì mức sống của bạn và để đảm bảo bạn để lại di sản tài chính cho người thừa kế của bạn. (999)

Investopedia. Com: Nghỉ hưu

)