Mục lục:
Nhiều nhà đầu tư đã đạt được những khoản đầu tư đáng kể vào năm 2016 do chỉ số thị trường đạt mức cao mới và tăng trưởng kinh tế tăng nhẹ. Nhưng những người khác cũng đã được gãi gãi đầu của họ tự hỏi tại sao danh mục đầu tư của họ đã không làm cũng như của S & P 500 Index. Chỉ số này đã tăng gần 12% trong năm với cổ tức được đầu tư lại, mặc dù nó đã giảm 10,5% đến ngày 11 tháng 2 năm 2016.
Rất nhiều danh mục đầu tư tụt hậu số này, và có một số yếu tố cho sự kém hiệu quả. Một số lĩnh vực chính của thị trường không thực hiện cũng như chỉ số, và những khách hàng đa dạng trong một phạm vi rộng lớn của tài sản sau đó có thể đã được thực hiện subpar tại các khu vực khác. Điều này không có nghĩa là đa dạng hoá là phương pháp tiếp cận sai đối với hầu hết các nhà đầu tư. Nhưng sự hiểu biết về các nguyên nhân cơ bản của sự kém hiệu quả của một danh mục đầu tư có thể giúp giải quyết mối quan tâm của nhà đầu tư. (Xem thêm: Chỉ số S & P 500: Phân tích hiệu suất của các khoản lợi nhuận dài hạn .)
Dưới đây là bốn yếu tố chủ chốt làm giảm lợi nhuận đầu tư vào năm 2016.Chi phí
: Quỹ pha trộn trung bình vốn lớn đã trả về khoảng 10 25% vào năm 2016 không cao bằng chỉ số S & P 500, và sự khác biệt về kết quả hoạt động chủ yếu là do các chi phí như phí 12b-1 và phí bán hàng. Tuy nhiên, quỹ tăng trưởng vốn hóa lớn chỉ tăng khoảng 3,4% so với chỉ số, mặc dù chỉ số này chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn.
- Sự bất ổn ở nước ngoài : Năm ngoái, các nhà đầu tư quốc tế đã có những khởi đầu tốt hơn năm ngoái, tuy nhiên mức cải thiện này là danh nghĩa. Các sự kiện như Brexit và biến động kinh tế tiếp theo ở Hy Lạp và Liên minh Châu Âu đã phục vụ thị trường quốc tế trong nhiều năm, và quỹ đầu tư trung bình toàn cầu vốn hóa lớn đã thu được lợi ích từ 0. 67% - chỉ cao hơn một chút quỹ thị trường tiền tệ trung bình. Cả hai cổ phần của châu Âu và Trung Quốc đã giảm hơn 2% trong năm. Và những người đầu tư vào trái phiếu ở nước ngoài không có giá trị tốt hơn, chủ yếu là do môi trường lãi suất tiêu cực (trừ các thị trường mới nổi, tăng gần 10% trong năm).
- Lãi suất thấp : Nỗi lo tiếp tục xảy ra đối với các nhà đầu tư trái phiếu, vì lợi tức trên Kho bạc Kho bạc 10 năm bắt đầu ở mức 2. 27% trong năm và sau đó giảm xuống mức thấp nhất của tất cả thời gian là 1. 34 % trong tháng Bảy. Vào cuối năm, lợi tức đã tăng lên 2.45% do Cục Dự trữ Liên bang tăng tỷ lệ ¼ điểm vào tháng 12, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đều tự cho mình là may mắn nếu họ nhận được bất kỳ khoản thanh toán lãi nào cả. Quỹ trái phiếu trung hạn trung bình chỉ tăng 0,87% - một lần nữa, không tốt hơn quỹ thị trường tiền tệ.
- Đầu tư thay thế : Morningstar báo cáo lợi nhuận cao nhất được niêm yết bởi bất cứ điều gì trong ngành thay thế vào năm 2016 là các quỹ đa tiền tệ, tăng 3,1%. Các quỹ tương lai được quản lý giảm khoảng 3%, mặc dù các mặt hàng lớn, không được phân loại là đầu tư thay thế, đã tăng gần 12% trong năm ngoái, nhờ vào sự tăng giá của vàng, dầu và đô la.
- Các nhà tư vấn có những khách hàng đang tự hỏi tại sao danh mục đầu tư của họ lại chậm trễ trong chỉ số cần phải có cuộc đối thoại về lợi ích dài hạn của đa dạng hóa và tại sao nó là cần thiết. Các cố vấn có thể giải thích cho khách hàng của mình rằng những cổ phiếu có khả năng hoạt động kém có thể trở thành những người chiến thắng trong ngày mai sẽ có thời gian quản lý khách hàng một cách dễ dàng hơn nhiều. Các cố vấn có thể chỉ ra rằng quỹ năng lượng được hưởng một năm biểu ngữ vào năm 2016 so với năm trước và các quỹ đầu tư vào các công ty khai thác vàng tăng trên 50%. Những người đầu tư vào các quỹ có giá trị vốn nhỏ hoặc các trái phiếu năng suất cao đã cho thấy lợi nhuận tuyệt vời về vốn trong các lĩnh vực này, làm tăng danh mục đầu tư trong năm. Các quỹ Mỹ Latinh tăng gần 30% và các quỹ thị trường đang phát triển đa dạng tăng hơn 8% so với các công ty quốc tế khác. Phân tích lịch sử cho thấy những người đầu tư vào cả 10 tiểu ngành hoạt động tồi tệ nhất và 10 tiểu ngành hoạt động tốt nhất mỗi năm đều đạt mức tăng trưởng hàng năm là 13,6% kể từ năm 1991. Dòng dưới cùng
Làm thế nào để giúp khách hàng thấy được giá trị đa dạng
.)
Lý do tại sao Danh mục Hưu Trí của bạn không thể dựa vào Mức Lãi suất cao
Một số chuyên gia suy đoán rằng lợi nhuận của thị trường chứng khoán có thể sẽ đi xuống và các nhà đầu tư cần phải cân nhắc chiến lược. Nhưng liệu họ có đúng không?
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Tại sao bất động sản có thể là một sự bổ sung tốt cho danh mục cổ phiếu và danh mục cổ phiếu truyền thống?
Khám phá tại sao bất động sản có thể là một sự bổ sung tốt cho danh mục cổ phiếu và danh mục cổ phiếu truyền thống. Bất động sản bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng kinh tế và sự hình thành hộ gia đình.