a:

Một nhà đầu tư giá trị được rút ra để đầu tư vào lĩnh vực dịch vụ tài chính vì hai lý do chính. Thứ nhất, các công ty dịch vụ tài chính được chứng minh là vững chắc, các khoản đầu tư tăng trưởng mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu rất tốt trong những năm qua. Lý do thứ hai là tỷ lệ giá-to-book, số liệu định giá cổ phiếu được ưa chuộng của các nhà đầu tư giá trị cổ điển, rất phù hợp để so sánh các công ty trong ngành dịch vụ tài chính.

Các ngành dịch vụ tài chính bao gồm các hiệp hội tín dụng và ngân hàng, cả các ngân hàng bán lẻ thông thường và các ngân hàng đầu tư, ngành bảo hiểm, và các công ty môi giới và tư vấn đầu tư. Phần lớn nhất của ngành công nghiệp này bao gồm các công ty bảo hiểm, các công ty có thu nhập từ phí bảo hiểm chính sách và đầu tư vào thị trường tài chính. Các ngân hàng đầu tư là yếu tố có ảnh hưởng quan trọng trong tất cả các thị trường tài chính và thị trường chứng khoán, vì các khoản tài trợ cho tăng trưởng, sáp nhập và mua lại không chỉ ảnh hưởng đến sự thành công của các công ty cụ thể mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nền kinh tế của U.

Tỷ lệ P / B, hay P / B, trực tiếp so sánh giá thị trường của một công ty với giá trị tài sản theo sổ sách. Tỷ lệ này hoạt động tốt cho việc định giá cổ phiếu và so sánh các công ty tài chính, đặc biệt là các ngân hàng, vì vốn chủ sở hữu mà họ đầu tư là hoạt động chính của họ. Đối với các công ty tài chính, vốn đầu tư về bản chất là "sản phẩm" mà họ đầu tư vào thị trường. Giá trị P / B có thể là một công cụ tuyệt vời cho các nhà đầu tư và các nhà phân tích trong việc đạt được mục tiêu đầu tư giá trị, để xác định các công ty hiện đang bị đánh giá thấp với triển vọng tăng trưởng tốt.

Đầu tư giá trị hầu như không thể tách rời với đầu tư tăng trưởng. Rốt cuộc, một công ty bị định giá thấp không phải là một khoản đầu tư tốt đơn giản bởi vì nó có vẻ bị đánh giá thấp. Đây chỉ là một khoản đầu tư thực sự tốt nếu công ty có triển vọng tăng trưởng vững chắc. Vì lý do này, một thước đo đánh giá quan trọng khác để sử dụng trong phân tích các công ty trong ngành dịch vụ tài chính là tỷ lệ giá / thu nhập, hoặc P / E, hoặc giá / thu nhập tăng trưởng, hoặc tỷ lệ PEG. Một trong hai chỉ số này có thể hữu ích để đánh giá các nhà đầu tư trong việc cung cấp phân tích bổ sung vượt quá tỷ lệ P / B, đặc biệt là tỷ lệ PEG, vì phương pháp định giá hoàn chỉnh hơn giúp phân biệt triển vọng tăng trưởng trong tương lai của các doanh nghiệp tương tự.

Đầu tư giá trị là một chiến lược đầu tư vào thị trường cổ phiếu cũ bắt nguồn từ Benjamin Graham vào những năm 1930; nó vẫn rất hữu ích và vẫn được thực hiện bởi các nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffet, người tạo ra thành công của câu chuyện thành công cổ phiếu của Berkshire Hathaway.Đầu tư giá trị bao gồm việc xem xét doanh thu, cổ tức, giá trị sổ sách và dòng tiền. Mỗi yếu tố này có thể rất quan trọng trong việc phân tích cổ phiếu của công ty, nhưng tất cả chúng đều được xem là đặc biệt áp dụng cho đánh giá của các công ty trong ngành dịch vụ tài chính. Các công ty thành công nhất trong ngành này đặc biệt đánh giá tốt trên toàn bộ phạm vi của đánh giá, một yếu tố khác làm cho họ về cơ bản hấp dẫn để đánh giá các nhà đầu tư.

Khi đánh giá các công ty trong ngành dịch vụ tài chính, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải so sánh giống như thế. Không thể so sánh giá trị giữa ngân hàng và công ty bảo hiểm, hoặc thậm chí giữa ngân hàng nhỏ, khu vực và ngân hàng đầu tư lớn. Trong ngành công nghiệp sâu rộng này, có nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị xem xét.