Mặc dù Janet Yellen đã đưa ra một dẫn chiếu gần đây về việc tăng lãi suất tới của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã thực sự vượt trội so với các ngân hàng lớn của họ cho đến năm 2016. Các quỹ nhỏ tăng trung bình trên 11% trong năm, so với mức tăng 4% đối với các quỹ lớn và 7,6% đối với chỉ số Standard & Poor's 500 với cổ tức được tái đầu tư. Mặc dù chắc chắn có một số lý do tại sao cổ phiếu vốn nhỏ có thể bị ảnh hưởng nếu tỷ lệ tăng, họ cũng có thể trở thành người chiến thắng trong môi trường này.

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí vay cao khi lãi suất tăng, điều này sẽ khiến họ khó khăn hơn trong việc hoạt động. Các khoản vay cho các công ty nhỏ thường có lãi suất điều chỉnh, vì vậy chi phí này sẽ tăng trực tiếp với bất kỳ sự gia tăng lãi suất. Và việc tăng lãi suất cũng có thể làm cho các cổ phiếu vốn nhỏ vốn ít hấp dẫn các nhà đầu tư vì ít người trong số họ trả bất kỳ khoản cổ tức nào, làm cho họ tương tự như các trái phiếu không có thời hạn. Tuy nhiên, các cổ phiếu nhỏ đã làm rúng động những yếu tố này để tạo ra lợi nhuận cao trong năm và họ có thể tiếp tục ngay cả khi lãi suất bắt đầu tăng. (Để biết thêm thông tin, xem:

Định giá cổ phiếu nhỏ

.) Sam Stovall, chuyên gia chiến lược về thị trường bất động sản của S & P cho biết họ ít bị ảnh hưởng bởi tuyên bố của Yellen so với những người anh em họ hàng lớn, điều này cũng có thể trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư sau khi cặp vợ chồng này tăng lãi suất. Trong một lưu ý cho khách hàng của mình, Stovall đã viết, "Có lẽ 'luân chuyển lớn' ít liên quan đến cổ phiếu so với trái phiếu so với vốn cổ phần lớn và nhỏ. "

AD:

Việc tăng tỷ lệ cũng sẽ làm tăng giá đồng đô la Mỹ, điều này sẽ làm tăng giá hàng xuất khẩu sang các nước khác. Điều này rất có thể sẽ có tác động lớn hơn đối với các công ty có vốn hóa lớn có thị trường nước ngoài rộng khắp và cổ phần, trong khi khu vực có vốn hóa nhỏ hơn nhiều trong nước. Stovall cũng lưu ý sự tương quan thấp hơn của mũ nhỏ với đồng đô la so với mũ lớn trong giao tiếp khách hàng của mình. "Trong 36 tháng qua, chỉ số S & P 500 đã đạt được mức tương quan 0.72 với Chỉ số Đô la Mỹ so với tương quan 0. 55 đối với S & P SmallCap 600." Stovall cũng cho biết, các cổ phiếu nhỏ hiện đang có mức tăng trưởng lớn hơn dự kiến -công ty cổ phần. (Xem thêm:

Nghiên cứu nhỏ có thể có tác động lớn

.)

Quỹ nhỏ Các nhà đầu tư muốn tham gia vào sự tăng trưởng trong khu vực có vốn hóa nhỏ có thể xem xét (ETFs) chẳng hạn như iShares Russell 2000 Giá trị (IWN IWNiSh Rus2000 Val123 87 + 0 23%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), mà là lên 14. 10% trong năm nay, hay Quỹ ETF của Vanguard S & P Small-Cap 600 (VIOV), lên đến 15.57% vào năm 2016. (Xem thêm: 3 Quỹ đầu tư ETF nhỏ nhất cho năm 2016 .) Về mặt quản lý tích cực, các quỹ có giá trị vốn nhỏ đã dẫn đầu. Giá trị Aegis Value (AVALX) tăng lên 58% trong năm, và gần một nửa số cổ phần của công ty này nằm trong các cổ phiếu của các công ty vật liệu cơ bản như Coeur Mining (CDE CDECoeur Mining Inc.7.66> 1699 < Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ), một công ty khai thác bạc có cổ phiếu đã tăng 452% trong năm nay. Liên minh Một Quốc tế (AOI AOIAlliance One International Inc. 90 + 1 83%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là cổ phần lớn nhất của nó, và lên 80% trong năm. Hodges Pure Contrarian fund (HDPCX) cũng là một lựa chọn tốt. Hoạt động của khu vực tăng trưởng nhỏ đã bị hạn chế hơn nhiều, với mức tăng trưởng trung bình của quỹ là 6,6%. Dòng dưới cùng Thời gian sẽ cho biết liệu các cổ phiếu vốn nhỏ có thể tiếp tục hoạt động mạnh khi lãi suất bắt đầu tăng. Mặc dù họ có thể ở một vị trí dễ bị tổn thương theo một số cách, họ có thể bán vé tốt hơn so với người anh em họ hàng lớn nhờ tập trung vào nội địa. (Để đọc có liên quan, xem: Đầu tư vào cổ phiếu nhỏ có ưu thế hơn đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa lớn?)