Mục lục:
Hầu hết các nhà đầu tư đều mong muốn lợi nhuận nhanh nhất có thể, dẫn đến ETFs tăng gấp 3 lần - nhiều quỹ ETF được thừa hưởng, hãy nhớ rằng, nhằm mục đích tăng gấp đôi hoặc gấp ba lần lợi nhuận hàng ngày của một chỉ số. Tuy nhiên, chiến lược đầu tư này là một trò chơi nguy hiểm mà hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ sẽ không giành chiến thắng do thiếu chuyên môn về quản lý tiền bạc. 3x ETFs đặc biệt nguy hiểm bởi vì mức độ sử dụng đòn bẩy cao hơn. Chúng cũng phụ thuộc vào các hiệu ứng cực kỳ phức tạp và biến động; chúng cũng có tỷ lệ chi tiêu lớn. Nếu quản lý tiền không phải là đầu tư của bạn, thì bạn nên cân nhắc xem xét ETFs 1x.
Cho dù bạn muốn đi dài hay ngắn thị trường, ETFs 1x có nhiều lợi thế hơn ETFs 3x. Trước tiên, bạn không phải lo lắng về sự phân rã như bạn làm với 3x ETFs đòn bẩy. Hai, họ cung cấp cho các nhà đầu tư giảm một cách để rút ngắn thị trường mà không cần phải ngắn cá nhân cổ phiếu. Điều này rất quan trọng bởi vì nếu bạn vắng mặt một cổ phiếu riêng lẻ, bạn luôn phải lo lắng về những tin tức bất ngờ không mong muốn-nói, công ty mua hoặc cổ phần của nó được nâng cấp. Điều này hoàn toàn có thể giúp bạn thoát khỏi trò chơi. Lợi thế thứ ba đối với ETFs 1x là sự biến động thấp hơn nhiều so với ETFs 3x. Sự biến động thấp hơn sẽ giúp ngăn ngừa các quyết định tình cảm, mà thường kết thúc là những quyết định nghèo nàn.
Về cơ bản, nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn muốn đi dài hay ngắn mà không phải lo lắng về việc thua lỗ, ngay cả khi bạn thắng, thì bạn có thể muốn xem xét ETFs 1x. Một vài ví dụ được cung cấp dưới đây. () Tất cả số dưới đây tính đến ngày 25 tháng 1 năm 2016. Long S & P 500
Bạn sẽ không tìm thấy bất kỳ ETF có tính thanh khoản cao hơn SPDR S & P 500 ETF (SPY
SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), theo dõi giá và năng suất chỉ số S & P 500. SPY không được tận dụng. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó là 135 triệu. Nó cũng đi kèm với một tỷ lệ chi phí rất thấp là 0. 09% và hiện đang mang lại 2,6%. Kể từ khi thành lập vào năm 1993, SPY đã đánh giá cao 327. 13%. Nó cũng đánh giá cao 43. 10% trong năm năm qua. Tuy nhiên, nó đã giảm 7. 45% trong năm qua, điều này có thể là do sự thay đổi xu hướng do các điều kiện kinh tế vĩ mô gây ra và tác động giảm dần của gói kích thích của ngân hàng trung ương. Từ góc độ giao dịch, SPY đã trượt 9. 35% trong 3 tháng qua và 8. 56% trong tháng vừa qua. Giữ những con số này trong tâm trí khi bạn nhìn vào ETF tận dụng vốn vay 3x nhiều nhất cho S & P 500.
Được tạo bằng Highstock 4.2. 6 ) theo dõi 3x hiệu suất của S & P 500. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó là 3,9 triệu. Nó có tỷ lệ chi phí là 0.95%, và nó đã đánh giá được 596. 55% kể từ khi thành lập vào năm 2009. Rất hiếm khi thấy một ETF tăng 3 lần mang lại một kết quả ấn tượng trong khoảng thời gian này. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi gói kích thích của Liên bang, cho phép lãi suất thấp hơn dẫn đến việc vay mượn quá nhiều để tăng trưởng và mua lại; điều này dẫn đến việc tăng giá tài sản. Xu hướng này có thể được unwinding; tất cả các cuộc mít tinh nên được đáp ứng với hoài nghi. UPRO đã trượt 23. 65% trong năm qua. Về phía thương mại, nó đã giảm 26. 35% trong ba tháng qua và 24. 46% trong tháng vừa qua. UPRO có hiệu suất 0. 34%, nhưng đây là một yếu tố phi. Ngắn hạn S & P 500 Vì vậy, bạn muốn rút ngắn thị trường nhưng bạn không biết làm thế nào và bạn không muốn chịu rủi ro quá nhiều. Nhiều khách hàng của các nhà quản lý tiền mong muốn có ít rủi ro / phần thưởng cao. Thật không may, nó không hoạt động như thế. Mặt khác, bạn có thể ít nhất là hạn chế rủi ro với ProShares Short S & P500 (SH SHSH SHS Sh S & P50031 25-0 16%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
), theo dõi 1x hiệu suất nghịch đảo của S & P 500. Nó có tỷ lệ chi tiêu là 0. 90%, và đã mất giá 66. 89% kể từ khi thành lập vào năm 2006. Trong năm qua, nó đã đánh giá 2. 63%. Quá khứ gần đây đã trở nên ấn tượng hơn, với SH tăng lần lượt trong ba tháng và một tháng là 8% và 80% lần lượt là 9%. Mức giảm 66. 89% kể từ khi thành lập là khủng khiếp, nhưng đây là thời điểm một trong những cuộc chạy đua lớn nhất trong lịch sử. Ngay cả khi bạn cảm thấy như thể nền kinh tế đang được cải thiện, có một chút nghi ngờ rằng kịch bản tốt nhất cho S & P 500 trong năm tới là một sự gia tăng nhỏ với sự biến động cao hơn. Vì vậy, rất có thể SH sẽ không đánh. Và nếu bạn quy mô theo cách của bạn vào một vị trí trái ngược với việc mua hàng loạt, bạn sẽ giảm nguy cơ. (Đối với các tài liệu liên quan đọc, xem: PowerShares S & P 500 Sự bất ổn định thấp ETF ) Thương nhân có nhiều khả năng nhảy vào Direxion Daily S & P500 Gấu 3X ETF (SPXS SPXSDx Dly S & P50033 30-0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
, theo dõi 3 lần hiệu quả nghịch của S & P 500. Nó có tỷ lệ chi phí bằng 0.95% và đã giảm 99. 17% kể từ năm 2008 khởi đầu. Điều này giúp làm cho một điểm chính: Nhà đầu tư không nên đùa với ETFs 3x! Tỷ lệ thành công của bạn nếu nắm giữ trong một khoảng thời gian dài là rất thấp. Rời ETF 3x cho thương nhân. Điều gì hút một số nhà bán lẻ là lợi nhuận đáng kinh ngạc trong một khoảng thời gian ngắn. Ví dụ, SPXS đã đạt được lợi nhuận ba tháng và một tháng là 25. 62% và 27. 96%, tương ứng. Điều đó nói rằng, còn có ETFs tăng thêm 3x nữa làm cho những lợi ích này trông miniscule trong cùng một khung thời gian. Chỉ có một ngoại lệ cho các nhà bán lẻ liên quan đến ETFs 3x thừa hưởng, nghĩa là nếu họ mất nhiều tiền mà họ cần một lần, tất cả để có thể lấy lại được. Đôi khi đây là một rủi ro cần thiết.Tuy nhiên, ETFs tăng trưởng 3x có thể vẫn nguy hiểm. Nếu bạn rơi vào lĩnh vực kinh doanh quyến rũ này, hãy chắc chắn đưa ra một chiến lược quản lý tiền tệ đơn giản nhưng hiệu quả, tập trung vào phân bổ một khoản vốn nhỏ khi bắt đầu một vị thế. Nếu đó là một lợi nhỏ, tuyệt vời. Nếu không, tiếp tục bổ sung thêm một lượng nhỏ vốn được phân bổ trên đường đi, có thể sau mỗi lần giảm 10%. Nếu bạn có kỷ luật để duy trì bảo thủ này, nó chỉ nên là một vấn đề thời gian trước khi bạn tạo ra lợi nhuận ấn tượng hàng năm. Nhưng nó không phải dành cho tất cả mọi người. Nếu bạn không thể đứng trước máy tính đang xem thị trường, thì bạn cần phải chọn 1 ETFs. Dòng dưới
Cho dù bạn đang lạc quan hay giảm giá, nếu bạn muốn đa dạng hóa, biến động thấp hơn, và rủi ro giới hạn thì bạn nên xem xét ETFs 1x. Tránh sử dụng ETF có lãi suất 3x trừ khi bạn có kinh nghiệm giao dịch. 3x ETFs đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận tuyệt vời trong một thời gian ngắn, nhưng hãy nhớ rằng ai đó đang ở bên kia thương mại đó, và bạn không muốn nó là bạn. Nếu bạn không thể chống lại ETFs thừa hưởng 3x, bạn cần phải đưa ra chiến lược quản lý tiền để tránh mất áo sơ mi. Hãy làm nghiên cứu của riêng bạn trước khi đưa ra quyết định đầu tư. (Để đọc có liên quan, hãy xem:
Các ETF phát triển cao nhất vào năm 2015.
)
Dan Moskowitz không có vị trí nào trong SPY, UPRO hoặc SPXS. Anh ấy sở hữu SH trong một danh mục dài hạn mà anh ta quản lý cho người khác.