Nhiều thương nhân chuyên nghiệp, nhà phân tích và nhà quản lý đầu tư thích ghét các quỹ ETF. Những lý do rất đơn giản và sẽ được trình bày dưới đây. Tuy nhiên, có điều gì đó khác bạn nên biết về ETFs tận dụng - nếu bạn thực sự nghiên cứu và hiểu thị trường, họ có thể làm cho bạn thuyền tải tiền trong thời gian ngắn.

Các mức chi phí

Tiêu cực đầu tiên của ETF tận dụng vốn là tỷ lệ chi phí. ETFs được sử dụng phổ biến nhất sẽ có tỷ lệ chi phí là 0.95%, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0.46% đối với tất cả các ETFs trên bảng. Tỷ lệ chi phí cao này về cơ bản là một khoản phí quản lý, và nó sẽ ăn vào lợi nhuận của bạn và giúp làm trầm trọng thêm tổn thất của bạn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: ETFs đòn bẩy: Có phù hợp với bạn không? )

Đòn bẩy Đặt lại

Tỷ lệ chi phí cao ít nhất minh bạch. Điều mà nhiều nhà đầu tư không nhận ra là ETFs thừa hưởng được cân bằng hàng ngày. Vì đòn bẩy phải được đặt lại trên cơ sở hàng ngày, sự biến động là kẻ thù lớn nhất của bạn. Điều này nghe có vẻ lạ đối với một số thương nhân. Trong hầu hết các trường hợp, biến động là một người bạn của thương nhân. Nhưng đó không phải là trường hợp với ETFs tận dụng. Trong thực tế, biến động sẽ đè bẹp bạn. Đó là vì kết hợp làm việc để upside và nhược điểm.

Ví dụ: nếu ETF tận dụng được trong 10 điểm mỗi hai ngày trong 60 ngày, thì có thể bạn sẽ mất hơn 50%. Nếu bạn làm một số nghiên cứu, bạn sẽ thấy rằng một số con bò đực và ETF chịu theo dõi cùng một chỉ mục đều hoạt động kém trong cùng một khung thời gian. Điều này có thể rất bực bội đối với một nhà kinh doanh, vì họ không hiểu tại sao nó lại xảy ra và coi đó là không công bằng. Nhưng nếu bạn nhìn gần hơn, bạn sẽ thấy rằng chỉ mục được theo dõi đã biến đổi và có nhiều giới hạn, đây là trường hợp xấu nhất đối với ETF tận dụng. Việc tái cân bằng hàng ngày phải diễn ra để tăng hoặc giảm sự tiếp xúc và duy trì mục tiêu của quỹ. Khi một quỹ giảm chỉ số chỉ số, nó sẽ giữ được cơ sở vốn, nhưng bằng cách khóa lỗ, nó cũng dẫn đến một quỹ tài sản nhỏ hơn. Vì vậy, lợi nhuận lớn hơn sẽ được yêu cầu để giúp bạn có được trở lại ngay cả trên thương mại.

Để tăng hoặc giảm sự phơi nhiễm, một quỹ cũng phải sử dụng các công cụ phái sinh, bao gồm các chỉ số tương lai, các giao dịch hoán đổi cổ phần và các lựa chọn chỉ số. Đây không phải là những gì bạn sẽ gọi là các phương tiện giao dịch an toàn do nguy cơ đối tác và rủi ro thanh khoản.

Nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm

Nếu bạn là một nhà đầu tư ban đầu, đừng đi bất cứ nơi nào gần ETFs tận dụng. Điều này có thể là khó vì lợi nhuận tiềm năng cao, nhưng nếu bạn thiếu kinh nghiệm, thì bạn sẽ không biết phải tìm gì khi nghiên cứu. Kết quả cuối cùng sẽ hầu như luôn luôn là những tổn thất không lường trước được và phá hoại.Một phần lý do của việc này sẽ được giữ cho ETF tận dụng một quá dài, luôn luôn chờ đợi và hy vọng mọi thứ để quay lại. Tất cả thời gian, bạn vốn là từ từ nhưng chắc chắn là nhai đi. Rất khuyên bạn tránh trường hợp này. Nếu bạn muốn kinh doanh ETF, sau đó bắt đầu với ETFs Vanguard, thường có betas thấp và tỷ lệ chi phí rất thấp. Bạn có thể không có một khoản đầu tư có lợi nhuận, nhưng ít nhất bạn sẽ không phải lo lắng về vốn của bạn héo tàn vì không có lý do gì. (999) Rủi ro đầu tư dài hạn

Cho đến thời điểm này, rõ ràng là ETFs thừa hưởng không thích hợp cho việc đầu tư dài hạn. Ngay cả khi bạn đã nghiên cứu và chọn ETF tận dụng đúng để theo dõi ngành công nghiệp, hàng hóa hoặc tiền tệ, xu hướng này sẽ thay đổi. Khi xu hướng này thay đổi, tổn thất sẽ đè lên nhanh như lợi nhuận đã được tích lũy. Trên bình diện tâm lý, điều này thậm chí còn tồi tệ hơn là nhảy vào và đánh mất đi vì bạn đã tích lũy được sự giàu có, tính cho nó trong tương lai và để nó trôi đi. Lý do đơn giản nhất thúc đẩy ETFs không phải là đầu tư dài hạn là mọi thứ đều theo chu kỳ và không có gì kéo dài mãi mãi. Nếu bạn đang đầu tư cho một quãng đường dài, thì bạn sẽ tốt hơn rất nhiều khi tìm kiếm những ETF có chi phí thấp. Nếu bạn muốn có tiềm năng cao trên đường dài, sau đó nhìn vào cổ phiếu tăng trưởng. Tất nhiên, không phân bổ tất cả vốn của bạn để cổ phiếu tăng trưởng - bạn cần phải đa dạng hóa - nhưng một số phân bổ cho các cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng cao sẽ là một ý tưởng tốt. Nếu bạn chọn chính xác, bạn có thể thấy những lợi ích vượt xa con số của ETF tận dụng vốn, điều đó nói rất nhiều. Tỉ lệ sử dụng vốn ETF tiềm ẩn

Có lý do nào để đầu tư hoặc kinh doanh ETF tận dụng? Vâng. Lý do đầu tiên để xem ETF tận dụng được là ngắn mà không sử dụng margin. Sự thiếu hụt truyền thống có những lợi thế của nó, nhưng khi chọn ETF tận dụng - bao gồm ETF ngược - bạn đang sử dụng tiền mặt. Vì vậy, trong khi một mất mát là có thể, đó sẽ là một mất tiền mặt. Nói cách khác, bạn sẽ không phải lo lắng về việc mất xe hoặc căn nhà của bạn. Nhưng đó không phải là lý do lớn nhất để xem xét ETFs tận dụng. Lý do lớn nhất là tiềm năng cao. Có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến, nhưng bất kể bạn đang làm gì, công việc khó khăn sẽ gần như luôn trả hết. Tương tự như vậy có thể nói cho đầu tư / kinh doanh. Nếu bạn đặt thời gian vào và nghiên cứu thị trường, bạn có thể kiếm được nhiều tiền trong một thời gian ngắn bằng cách kinh doanh ETFs đòn bẩy.

Hãy nhớ rằng sự biến động là kẻ thù của ETF tận dụng? Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn nghiên cứu và hiểu thị trường một cách tốt đến mức bạn đã có niềm tin tuyệt đối trong hướng tương lai gần của một ngành công nghiệp, hàng hóa, tiền tệ? Nếu đó là trường hợp, sau đó bạn sẽ mở một vị trí trong một ETF tận dụng và sớm nhìn thấy những lợi ích đặc biệt. Nếu bạn chắc chắn 100% về hướng ETF đòn bẩy đang theo dõi và nó đã mất giá trong vài ngày, thì bạn có thể thêm vào vị trí của bạn, điều này sẽ dẫn đến lợi ích lớn hơn kế hoạch ban đầu khi lên đường .(Xem thêm:

ETF đảo ngược có thể nâng danh mục đầu tư giảm

.)

Tuy nhiên, cách tốt nhất để kiếm tiền bằng các ETF đòn bẩy là xu hướng thương mại. Thu hồi hình chữ V là rất hiếm. Đó là trường hợp, khi bạn nhìn thấy một ETF đòn bẩy hoặc đảo ngược liên tục di chuyển theo một hướng, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục. Nó cho biết nhu cầu ngày càng tăng đối với ETF đó. Trong hầu hết các trường hợp, xu hướng sẽ không đảo ngược cho đến khi việc mua hàng trở nên cạn kiệt, điều này sẽ được chỉ ra bằng giá căn hộ.

Một số nhà đầu tư sẽ nhạo báng theo khái niệm này, đó là tốt. Tôi nhìn nó theo cách này. Nếu tôi dính vào đầu tư truyền thống, tôi có thể thấy một sự trở lại, và nó sẽ mất một thời gian dài để chơi ra ngoài. Với ETF tận dụng, tôi tin tưởng 95% trong vị trí của tôi và sẽ thấy lợi nhuận cao hơn nhiều trong một khoảng thời gian ngắn hơn. Điều này không phức tạp, nhưng chắc chắn không phải là khuyến cáo cho các nhà đầu tư bán lẻ trung bình. Dòng dưới cùng Nếu bạn là một nhà đầu tư bán lẻ và / hoặc một nhà đầu tư dài hạn, tránh những ETF thừa hưởng. Họ sẽ ăn ở thủ đô của bạn theo nhiều cách hơn một, bao gồm cả lệ phí, tái cân bằng và tổn thất kết hợp. Nếu bạn là một nhà nghiên cứu sâu về đầu tư sẵn sàng đầu tư đầy đủ ngày để hiểu thị trường, thì ETFs có thể mang lại cơ hội xây dựng sự giàu có, nhưng nó vẫn có nguy cơ cao. Thương mại với xu hướng mạnh mẽ để giảm thiểu sự biến động và tối đa hóa lợi ích kết hợp. (Để biết thêm thông tin, xem:

Hiểu Luật thuế Tích cực ETFs

.)