Việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn đơn giản chỉ có nghĩa là trả lại các tài sản đầu tư của bạn trở về tỷ lệ gốc. Mitch là một nhà đầu tư 45 tuổi với sự phân bổ tài sản ưa thích của 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Sau một năm trở lại thị trường chứng khoán bùng nổ, phân bổ tài sản của Mitch trôi dạt đến 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu. Việc tái cân bằng sẽ thu được các khoản đầu tư của Mitch trở lại với tỷ lệ đầu tư ban đầu.

Không chỉ làm cân bằng lại bất kỳ thiệt hại nào, có những nghiên cứu đề nghị tái cân bằng hàng năm để tăng lợi tức đầu tư hàng năm lên đến 1% mỗi năm. Hiểu được các mẹo tái cân bằng và danh mục đầu tư của bạn sẽ có khả năng hoạt động tốt hơn với sự biến động ít hơn. Nếu Mitch không làm gì cả và thị trường chứng khoán có một điểm nếu nó giảm theo chu kỳ thì danh mục đầu tư của ông sẽ giảm xuống một khoản tiền lớn hơn nếu anh ta đã cân bằng lại với khoản phân bổ 60: 40 ban đầu.

Không có sự tái cân bằng, khi phân phối 70% cổ phiếu, thị trường chứng khoán giảm 25% khiến tổng tài sản của ông giảm 17% so với mức giảm 60% so với mức 60: 40 pha trộn. Nếu Mitch không tái cân bằng, sự sụt giảm thị trường 25% làm cho một danh mục đầu tư $ 100, 000 sẽ mất $ 17, 500 trong giá trị trái ngược với sự sụt giảm $ 15,000 sau khi tái cân bằng. Đó là thêm $ 1, 500 vào khói thuốc cho một thất bại trong việc cân bằng. (Để biết thêm, xem: Các loại chiến lược tái cân bằng .)

Nếu không có sự cân bằng lại, danh mục đầu tư của bạn thường trở nên rủi ro. Với những giọt lớn hơn trong thời gian sụt giảm đầu tư, bạn có thể sẽ bị cám dỗ bán ở đáy thị trường và do đó làm hỏng danh mục của bạn.

Đa dạng hóa có thể tăng lợi tức đầu tư

Một trong những lợi ích lớn nhất của danh mục đầu tư đa dạng là sở hữu tài sản không liên quan. Tài sản có liên quan ít hơn là các loại đầu tư không di chuyển theo chiều dọc. Ví dụ, nếu lợi nhuận của các cổ phiếu thị trường đang nổi lên trên thế giới tăng lên khi trái phiếu U. S. đi xuống, sau đó giữ cả hai loại tài sản này cùng nhau sẽ làm giảm sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư. Một nghiên cứu được nghiên cứu kỹ lưỡng, đó là các loại tài sản có sự tương quan thấp này có thể sẽ làm tăng tổng lợi nhuận của danh mục đầu tư hơn là giữ một số tài sản tương quan chặt chẽ. Vì vậy, việc tái cân bằng danh mục đầu tư đa dạng có thể làm tăng lợi nhuận tổng thể và giảm rủi ro. (Xem thêm: Đa dạng hoá: Bảo vệ danh mục đầu tư từ phá hủy đại chúng

.

Giữ các nhà đầu tư kỷ luật

Không ai có thể dự đoán thị trường hoàn hảo. Nhưng việc tái cân bằng có thể là điều tốt nhất tiếp theo cho quả cầu pha lê. Trở lại Mitch, người sau một năm tìm thấy danh mục đầu tư 60: 40 của mình với 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu. Để cân bằng lại, Mitch bán 10% số cổ phiếu có giá trị giàu có và sử dụng tiền thu được để mua trái phiếu có giá trị rẻ hơn.Nói cách khác, việc tái cân bằng buộc nhà đầu tư bán các loại tài sản mang lại lợi nhuận lớn nhất trong năm qua và mua các loại tài sản kém hiệu quả hơn. Mặc dù việc tái cân bằng sẽ không đảm bảo mua vào đáy tuyệt đối và bán vào thời điểm đỉnh cao, nhưng nó sẽ cho phép nhà đầu tư mua thấp hơn (

và bán cao hơn.

Đừng quên Thuế Nếu tất cả các khoản đầu tư của khách hàng của bạn ở trong tài khoản hưu trí 401 (k) hoặc IRA, thì bạn không cần lo lắng về những hậu quả về thuế. Nếu chủ đầu tư bán tài sản được đánh giá cao bên ngoài tài khoản không chịu thuế, thì cá nhân sẽ nhận thấy một sự kiện phải chịu thuế. Để giữ các hậu quả về thuế khi bán tài sản có giá trị càng thấp càng tốt, khách hàng bán tài sản đã mua hơn một năm trước. Đây sẽ là khoản tăng vốn dài hạn, được đánh thuế thấp hơn so với việc bán tài sản mua trong năm. Việc bán tài sản trong vòng một năm sẽ tạo ra mức thuế lợi tức vốn ngắn hạn cao hơn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Những điều bạn cần biết về Lợi tức và Thuế]

. Làm thế nào để Thường xuyên Tái sử dụng? Không có câu trả lời hoàn hảo cho câu hỏi này. Một số cố vấn khuyên bạn nên cân bằng lại hàng quý. Mỗi năm một lần dường như là đủ. Danh mục đầu tư của khách hàng luôn có sự cân bằng ở một mức độ nào đó kể từ khi nó được cân bằng lại, giá cả tài sản thay đổi và tỷ lệ đầu tư cũng sẽ như vậy. (Xem thêm:

Vai trò của việc tái cân bằng

.)

Việc tái cân bằng hàng năm sẽ làm giảm tối đa lợi nhuận vốn ngắn hạn và tạo cho các loại tài sản vượt trội trong năm đầy đủ. Paul Merriman, cơ quan đầu tư, phát hiện ra rằng hơn 44 năm, cùng một danh mục đầu tư chính xác đã trở lại 10,3% với tái cân bằng hàng năm và chỉ có 9,3% với tái cân bằng hàng tháng.

Khi nào để Tái cân bằng? Các chuyên gia về tài chính hành vi đã nhận thấy "sự bất thường của thị trường chứng khoán" thể hiện rằng trong tháng 1, cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng tốt hơn. Một lần nữa, các nhà nghiên cứu nhận thấy rằng kể từ khi các cổ phiếu có xu hướng hoạt động tốt trong quý I, thì nên cân bằng lại vào đầu năm. Điều này cũng sẽ giúp hình ảnh thuế của nhà đầu tư bằng cách bán chạy những người thực hiện tốt nhất cho đến năm sau, do đó làm trì hoãn gánh nặng thuế trong một năm. ( .

Dòng dưới cùng

Bằng cách hiểu được tại sao và làm thế nào để tái cân bằng, lợi ích của nhà đầu tư. Bằng cách nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng và tái cân bằng hàng năm, nhà đầu tư cũng có được lợi nhuận cao hơn so với việc nắm giữ ít tài sản có tương quan hơn. Cuối cùng, tái cân bằng hàng năm cung cấp cho các nhà đầu tư kỷ luật xác suất của đầu tư dài hạn đầu tư cao hơn cùng với sự biến động ít hơn hoặc rủi ro. (Để biết thêm chi tiết, xem: Sự bù đắp lại danh mục đầu tư được thực hiện dễ dàng .)