Mục lục:
Khi Shinzo Abe trở thành Thủ tướng của Nhật Bản vào tháng 12 năm 2012, các nhà đầu tư rất phấn khởi, đặc biệt là các nhà đầu tư nước ngoài. 70% cổ phần của Nhật Bản bao gồm đầu tư nước ngoài. Cho đến nay năm nay, các nhà đầu tư đã rút vốn 46 tỷ USD, bao gồm BlackRock Inc.
Vào tháng 9 năm 2013, Thủ tướng Shinzo Abe đã đến thăm Thị trường Chứng khoán New York với thông điệp "Nhật Bản đã trở lại. "Các nhà đầu tư lắng nghe. Tiền nước ngoài đổ vào cổ phiếu Nhật Bản, đẩy họ lên cao hơn. Vấn đề là chính sách lãi suất tiêu cực của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) không hiệu quả như dự đoán. Nếu lãi suất âm không làm việc, thì BOJ có ít cơ hội để di chuyển. Tuy nhiên, Nhật Bản hiện có kế hoạch kích thích tăng gấp đôi lên tới 184 tỷ USD. (Xem thêm: Kinh tế Nhật Bản tiếp tục thách thức Abenomics .)
Liệu nó có hiệu quả? Không ai biết chắc về tương lai gần, nhưng nó đã được chứng minh rằng lạm phát giả tạo giá tài sản sẽ không kết thúc tốt. Ví dụ, tiền đã được di chuyển ra khỏi Nhật Bản trong 13 tuần liên tiếp.
Nhận thức đóng một vai trò lớn trong thế giới đầu tư. Điều này có thể được chứng minh bởi quyết định gần đây của Cục Dự trữ Liên bang về việc tăng lãi suất hai lần thay vì bốn lần vào năm 2016. Sự thay đổi lập trường này đã thúc đẩy một cuộc biểu tình trên thị trường Hoa Kỳ bất chấp sự cải thiện đáng kể về các bài đọc kinh tế.
Góc đầu tư
Điều này không dễ như bạn tưởng. Shinzo Abe sẽ không ngừng chi tiêu. Nếu nền kinh tế xuất hiện như thể nó sẽ chậm lại, ông sẽ chi tiêu nhiều hơn. Điều này, lần lượt, có tiềm năng thu hút các nhà đầu tư nước ngoài trở lại, điều này sẽ lại làm cho cổ phiếu cao hơn. Đây là tình huống tương tự với Hoa Kỳ với Cục Dự trữ Liên bang, chỉ riêng tình hình của Nhật Bản tệ hơn do nhân khẩu học và dân số già nhất trên thế giới. Khi mọi người tuổi tác, họ chi tiêu ít hơn. Và không giống như Hoa Kỳ, không có thế hệ Millennial lớn nào hoạt động như làn sóng thứ hai xuống đường. (Để biết thêm chi tiết, xem: Các nguyên tắc cơ bản của động dục .)
Cùng với tất cả các yếu tố này, các nhà giao dịch có thể cân nhắc chơi vai trò tăng giá trong khi các nhà đầu tư có thể cân nhắc chơi một cách ngắn gọn.
Cách duy nhất để ngắn Nhật Bản trực tiếp là thông qua quỹ đầu tư trao đổi ngược 2 lần (ETF) có tỷ lệ chi phí là 0. 95%. Các ProShares UltraShort MSCI Nhật Bản (EWV), theo dõi 2x hiệu suất nghịch đảo của chỉ số MSCI Nhật Bản. Nó đã đánh giá 2. 04% trong năm qua, nhưng đã mất giá 83. 32% kể từ khi thành lập vào ngày 6 tháng 11 năm 2007.
Nếu bạn muốn đi du lịch lâu dài tại Nhật thông qua ETF, hãy xem iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59 18-0 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ).
EWJ theo dõi hiệu suất của chỉ số MSCI Nhật Bản, bao gồm các cổ phiếu nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn, với trọng tâm chính là khách hàng tiêu dùng, tài chính và công nghiệp. EWJ có tài sản ròng là 17 đô la. 12 tỷ đồng. Nó đã khấu hao 8. 88% trong năm qua và 27. 97% kể từ khi thành lập vào ngày 12 tháng 3 năm 1996. Hiện tại, mức lợi tức cổ tức là 1,34%. Tỷ lệ chi phí là đúng với mức trung bình của ETF là 0,48%. DXJ theo dõi kết quả hoạt động của chỉ số chứng khoán Hedged Equity Index của WisdomTree Japan, theo dõi cổ phiếu của Nhật Bản đồng thời cũng vô hiệu hoá sự phơi bày đối với đồng yên Nhật Bản đến đồng đô la Mỹ. DXJ có tài sản ròng là 9 đô la. 79 tỷ đồng, đã khấu hao 22. 15% trong năm qua và 17. 13% kể từ khi thành lập vào ngày 16 tháng 6 năm 2006. Hiện tại công ty này đang nắm giữ 1.64% và có tỷ lệ chi phí là 0,49%. Dòng dưới cùng Nền kinh tế Nhật Bản giảm sút, nhưng Shinzo Abe cực kỳ hiếu chiến, có thể dẫn đến một đợt tăng điểm khác trong các cổ phiếu của Nhật Bản. Cuối cùng, nó không phải là kết thúc tốt và các nhà đầu tư nước ngoài có thể cảm nhận được điều đó. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:
5 Quỹ ETF phổ biến ở Nhật Bản trong năm 2016
.)
Dan Moskowitz không có bất kỳ vị trí nào trong EWV, EWJ hoặc DXJ.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.