Chuyên gia tư vấn tài chính có nhiều loại, và một loạt các mức giá. Vì vậy, đừng ngạc nhiên nếu các chuyên gia này đôi khi không đồng ý với nhau - đó là một sự xuất hiện khá phổ biến. Và thường xuyên, các lời khuyên trái với nhau có thể được chính xác như nhau - hoặc không chính xác.

Tư vấn tài chính chung từ các phóng viên cựu chiến binh và các nhà bình luận có nguồn gốc về tài chính và đầu tư có thể tìm thấy trên tờ báo hàng ngày. Tuy nhiên, lời khuyên này thường là chung chung và không phù hợp với nhu cầu cá nhân của một nhà đầu tư cụ thể, nhà quy hoạch bất động sản hoặc người về hưu.

AD:

Có thể có được tư vấn tài chính tốn kém hơn theo yêu cầu đầu tư cá nhân cụ thể bằng cách thuê một nhà lập kế hoạch tài chính độc lập, một công ty lập kế hoạch, một công ty môi giới cung cấp tư vấn tài chính, hoặc thậm chí là một quỹ phòng hộ sẽ đòi hỏi một khoản đầu tư tiền mặt lớn hơn trung bình.

Tư vấn chuyên gia có rẻ hay đắt, khái quát hay tùy biến, sự bất đồng giữa cố vấn tài chính là do nhiều yếu tố.

Một số cố vấn, thông thường là những người không kiếm được tiền bồi thường cho hoa hồng hoặc phí môi giới, tư vấn chiến lược mua và giữ cho thị trường chứng khoán. Họ khuyên bạn nên mua một số cổ phiếu để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng trong nhiều lĩnh vực và thúc giục nhà đầu tư giữ nó trong thời gian dài, dự đoán giá cổ phiếu sẽ tăng lên. Những chuyên gia tư vấn này thường được tuyển dụng trên cơ sở tính lệ phí chỉ là những người đề xướng một danh mục thụ động, trong đó mua bán và bán cổ phần - được giữ ở mức tối thiểu. Lịch sử thị trường cho thấy thị trường chứng khoán tăng theo thời gian, và do đó chiến lược mua và nắm giữ là sự lựa chọn của các cố vấn này. (999) Tìm kiếm các cổ phiếu mua và giữ cổ phiếu cố định

)
Các nhà tư vấn ủng hộ danh mục đầu tư được quản lý, trong đó cổ phần được giao dịch để đáp ứng các điều kiện thị trường luôn thay đổi , thu được tiền bồi thường dựa trên hoa hồng và phí giao dịch. Họ có động lực để mua và bán thường xuyên vì hoa hồng tạo ra bởi kinh doanh. Một nhóm nhỏ của các cố vấn này, thường là những người có liên quan đến quỹ phòng hộ, cũng nhận được phần trăm tăng cho mỗi danh mục đầu tư cộng với phí quản lý, một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị danh mục đầu tư của một nhà đầu tư vào đầu năm giao dịch.

AD:

Việc mua hàng năm có thể được yêu cầu bởi các chuyên gia tư vấn tài chính bán và nhận hoa hồng bán hàng. Các cố vấn không bán niên kim có thể khuyên họ chống lại họ vì lệ phí đầu hàng, số tiền mặt trước rất lớn và vì cố vấn sẽ không nhận hoa hồng khi khách hàng mua một khoản tiền hằng năm.
Các quỹ phòng hộ thường tính phí cho khách hàng một khoản phí thực hiện, đôi khi lên đến 20% mức tăng hàng năm của giá trị danh mục đầu tư.Các nhà quản lý quỹ phòng hộ được khuyến khích để bán cổ phần hoặc đầu tư vào các công cụ có thể có nguy cơ nhằm tăng giá trị danh mục đầu tư. Ngược lại, tư vấn viên có thu phí chỉ có thể bảo thủ hơn và lời khuyên của họ sẽ phản ánh triết lý không ưa rủi ro của họ.

Một trong những nguồn thông tin không đồng tình của các chuyên gia bất đồng giữa các cách tiếp cận này là rõ ràng: phương pháp bồi thường. Mặc dù các chiến lược này là mâu thuẫn, nhưng chúng có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư - hoặc tất cả đều có thể thất bại - tùy thuộc vào điều kiện và hiệu quả của thị trường.

Phân bổ tài sản

Phân bổ tài sản là một lĩnh vực không đồng ý giữa các cố vấn tài chính. Phân bổ tài sản là tỷ lệ phần trăm của tổng số danh mục đầu tư của một nhà đầu tư được phân phối giữa các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt hoặc tương đương tiền và các phương tiện đầu tư khác.

Theo nguyên tắc, các nhà tư vấn tài chính, trừ các nhà quản lý danh mục đầu tư chứng khoán, thường không khuyến khích các cổ phiếu cụ thể cho các nhà đầu tư. Họ có thể đề nghị đầu tư vào các lĩnh vực thị trường khác nhau, nhưng chỉ là một phần của sự đa dạng, đa dạng của đầu tư. Sự pha trộn này thường dựa trên hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư cá nhân, nhưng có thể đi chệch hướng so với mức trung bình dựa trên sự ưu tiên của cố vấn. (999) Phân bổ tài sản: Một quyết định để quản lý tất cả Tất cả

Tùy thuộc vào tuổi của nhà đầu tư, khả năng chịu rủi ro và nhiều năm so với tuổi nghỉ hưu dự kiến, cố vấn tài chính sẽ đề xuất tài sản khác nhau phân bổ cho từng cá nhân.

Những biến số này trong hồ sơ nhà đầu tư cho thấy sự khác biệt trong lời khuyên. Các nhà đầu tư trẻ sẽ được khuyên nên tiếp tục rủi ro hơn các nhà đầu tư lớn tuổi. Vì các nhà đầu tư ở độ tuổi gần và về hưu, các cố vấn của họ sẽ khuyên bạn nên chuyển một phần lớn danh mục đầu tư của mình vào các tài sản ít rủi ro hơn. Đối với nhà đầu tư đã nghỉ hưu, sự khác biệt trong các đề xuất phân bổ có thể tương đối nhỏ. Ví dụ, một nhà đầu tư đã nghỉ hưu có thể được tư vấn bởi một nhà lập kế hoạch tài chính để đưa 60% danh mục đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định có chất lượng cao. Một chuyên gia tư vấn khác chỉ có thể đề nghị 55%. Sự khác biệt này thường biểu hiện cho sở thích cá nhân của người cố vấn. Các cân nhắc về thuế cũng được tính đến khi phân bổ tài sản. Các công cụ hiệu quả về thuế và các cơ hội hoãn thuế như tiêu chuẩn IRA so với Roth IRA có thể đưa ra những điểm không đồng ý giữa các cố vấn, tùy thuộc vào nhu cầu và hoàn cảnh của khách hàng tương ứng.

Sự giải thích khác nhau về dữ liệu kinh tế và tài chính

Một phần không thống nhất lớn thứ ba giữa các cố vấn tài chính có thể là các diễn giải khác nhau về dữ liệu tài chính của họ.

Các cố vấn quản lý tài sản và các nhà quản lý quỹ đầu cơ mạo hiểm quản lý danh mục đầu tư lớn các loại xe đầu tư - thường là hàng trăm triệu hoặc thậm chí hàng tỷ đô la - có thể không đồng ý với nhau vì những lý do tương tự mà nhiều nhà kinh tế không đồng ý.

Họ có thể có sở thích cho các khu vực thị trường nhất định hoặc các công ty riêng lẻ, dựa trên các bài đọc về dữ liệu tài chính hoặc do sự thiên lệch cá nhân.Họ cũng có những quan điểm khác nhau về hiệu quả của sự can thiệp của chính phủ vào nền kinh tế và có thể dựa vào lời khuyên đầu tư của họ cho phù hợp.

Ví dụ, một số nhà kinh tế và cố vấn tài chính tin rằng các chương trình kích thích của chính phủ và các gói cứu trợ quá mức không có hiệu quả và cuối cùng có thể tạo ra mức lạm phát cao. Theo đó, nếu tin rằng điều này xảy ra, có thể khuyên một nhà đầu tư mua vàng, hàng hoá hoặc chứng khoán bảo vệ lạm phát bằng Kho bạc (TIPS) như là một hàng rào chống lạm phát. (999)
Kết luận

Các cố vấn tài chính được bù đắp bởi nhiều phương pháp, và thường chiến lược của họ và lời khuyên họ đưa ra dựa trên cách thức họ được bồi thường. Một điểm bất đồng có thể dựa trên công thức phân bổ tài sản. Các chuyên gia tư vấn khác nhau sẽ đề xuất các khoản phân bổ khác nhau trong việc nắm giữ danh mục đầu tư trên nhiều tài sản khác nhau - cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền và các công cụ đầu tư khác. Và một lĩnh vực khác trong đó cố vấn tài chính có thể khác nhau là phân tích dữ liệu tài chính và lời khuyên của họ dựa trên các yếu tố này. Các chỉ số kinh tế hàng đầu, chẳng hạn, có thể giải thích và có thể đề xuất cả kết quả kinh tế ngắn và dài hạn.

Phần lớn, những bất đồng trung thực giữa các cố vấn tài chính là phổ biến. Tuy nhiên, như là một lưu ý của thận trọng cho nhà đầu tư khôn ngoan, cố vấn tài chính phải được bồi thường cách này hay cách khác. Các nhà đầu tư được khuyến khích thực hiện nghiên cứu của họ và phải cảnh giác với cố vấn tài chính mà lời khuyên của họ có thể dựa quá nhiều vào việc tối đa hóa mức bồi thường của chính họ. (Để biết thêm về chủ đề này, hãy kiểm tra

Mua sắm cho A cố vấn tài chính và Tìm cố vấn tài chính đúng

.)