Giá trị của các quỹ hưu trí của U. vào cuối năm 2015 là $ 21. 7 nghìn tỷ đồng. Các nhà quản lý quỹ tiết kiệm tài sản một cách thận trọng trong một phương pháp có nghĩa là đảm bảo rằng những người nghỉ hưu nhận được các khoản trợ cấp đã hứa. Trong nhiều năm, điều đó có nghĩa là các quỹ chỉ được phép đầu tư chủ yếu vào chứng khoán của chính phủ, trái phiếu có mức đầu tư và một lượng nhỏ các cổ phiếu blue-chip. Thay đổi điều kiện thị trường và nhu cầu duy trì tỷ suất lợi nhuận cao đã dẫn đến các quy tắc về kế hoạch hưu trí cho phép đầu tư vào hầu hết các loại tài sản.

Thu nhập

U. Chứng khoán của Kho bạc Nhà nước và Trái phiếu Ðầu tư vẫn là một phần của danh mục quỹ hưu trí. Các nhà quản lý đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn so với các công cụ thu nhập cố định bảo thủ đang mở rộng sang trái phiếu năng suất cao và các khoản cho vay bất động sản thương mại. Danh mục đầu tư của chứng khoán hậu thuẫn tài sản, chẳng hạn như khoản vay sinh viên và nợ thẻ tín dụng, là những công cụ mới nhằm làm giảm lợi nhuận tổng thể.

Kế hoạch hưu bổng lớn nhất của Hoa Kỳ, Hệ thống Hưu trí Cán bộ Công nhân California (CalPERS), có mức thu nhập hàng năm là 7,5%. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2016, đầu tư thu nhập bao gồm 20,3% danh mục đầu tư.

Vốn chủ sở hữu

Đầu tư vào chứng khoán vốn cổ phần phổ thông và cổ phiếu ưu đãi của U. S. blue-chip là loại hình đầu tư chính cho các quỹ hưu trí. Các nhà quản lý truyền thống tập trung vào cổ tức kết hợp với tăng trưởng. Việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn đã đẩy một số nhà quản lý quỹ trở thành cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hơn và chứng khoán quốc tế.

Các quỹ lớn hơn như danh mục đầu tư tự quản lý của CalPERS. Các quỹ nhỏ hơn đầu tư vào các phiên bản thể chế của cùng một quỹ và các quỹ giao dịch (ETFs) như các nhà đầu tư cá nhân. Sự khác biệt duy nhất là các lớp chia sẻ thể chế không có tiền hoa hồng bán hàng, phí mua lại hoặc phí 12b-1 và tính phí chi phí thấp hơn.

Tài sản cá nhân

Trong dạng tinh khiết nhất, vốn cổ phần tư nhân đại diện cho các khoản tiền được quản lý được đầu tư vào vốn cổ phần của các công ty tư nhân với ý định bán các khoản đầu tư cho các khoản lợi nhuận đáng kể. Các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân đóng phí lớn dựa trên lời hứa về lợi nhuận trên thị trường. Vốn cổ phần tư nhân cũng là một thuật ngữ bắt nguồn cho nhiều loại quỹ đầu cơ và các khoản đầu tư thay thế. Các quỹ hưu bổng là một trong những nguồn vốn lớn nhất cho ngành công nghiệp cổ phần tư nhân.

Bất động sản

Quỹ đầu tư bất động sản là các khoản đầu tư thụ động được thực hiện thông qua quỹ đầu tư bất động sản (REIT) hoặc các quỹ cổ phần tư nhân. Một số quỹ hưu trí chạy các phòng phát triển bất động sản để tham gia trực tiếp vào việc mua lại, phát triển hoặc quản lý tài sản. Các khoản đầu tư dài hạn là bất động sản thương mại, như các cao ốc văn phòng, khu công nghiệp, căn hộ hoặc khu bán lẻ.Mục tiêu là tạo ra một danh mục các tài sản kết hợp sự đánh giá vốn cổ phần với một dòng thu nhập được điều chỉnh theo lạm phát tăng lên để cân bằng những thăng trầm của thị trường chứng khoán.

Cơ sở hạ tầng

Đầu tư cơ sở hạ tầng là một phần nhỏ của hầu hết các tài sản kế hoạch hưu trí, nhưng chúng là một thị trường tiềm năng đang phát triển. Một sự đa dạng đa dạng về các sự phát triển của nhà nước hoặc tư nhân liên quan đến điện, nước, đường xá và năng lượng. Các dự án công cộng bị hạn chế về ngân sách và khả năng vay mượn của các cơ quan dân sự. Các dự án tư nhân đòi hỏi một khoản tiền lớn hoặc đắt tiền hoặc khó có thể tăng. Các kế hoạch trợ cấp có thể đầu tư với triển vọng lâu dài và khả năng cơ cấu tài chính sáng tạo.

Các thỏa thuận tài chính điển hình bao gồm thanh toán cơ bản lãi suất và vốn lại cho quỹ, cùng với một số hình thức thu nhập hoặc sự tham gia vốn cổ phần. Một con đường thu phí có thể trả một tỷ lệ nhỏ của phí cầu đường ngoài việc thanh toán tài chính. Một nhà máy điện có thể trả một chút cho mỗi megawatt tạo ra và một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận nếu một công ty khác mua nhà máy.

Bảo vệ lạm phát

Bảo vệ lạm phát là một thuật ngữ ôn hòa được sử dụng để bao phủ tất cả mọi thứ từ trái phiếu được điều chỉnh lạm phát sang hàng hóa, tiền tệ và các dẫn xuất. Các trái phiếu điều chỉnh lạm phát có ý nghĩa, nhưng sự cẩn trọng trong việc đầu tư tài sản của các quỹ lương hưu vào hàng hoá, tiền tệ hoặc các dẫn xuất là điều có vấn đề. Xu hướng hiện tại của các công ty quản lý tài sản là việc cung cấp các quỹ tương hỗ tham gia vào các loại hình đầu tư thay thế rủi ro này.