a:

Một số công ty quỹ tương hỗ báo cáo R-squared của các quỹ đã được thành lập trong văn học quảng cáo, trong khi một số khác không. Yahoo! Tài chính và Morningstar tính và xuất bản dữ liệu R-squared, cũng như các con số Beta, trên cơ sở hàng ngày.

R-squared được báo cáo là một số từ 0 đến 100 hoặc đôi khi từ 0 đến 1. 0. Hình ảnh thể hiện mức độ liên quan chặt chẽ của giá cả của an ninh với các chỉ số chuẩn. Việc đọc 0 cho thấy không có tương quan nào, trong khi mức đọc 100 cho biết mối tương quan hoàn hảo. Các giá trị R-squared dưới 50 cho thấy tính toán Alpha và Beta cho một danh mục nhất định có thể không đáng tin cậy.

Beta là một phép tính được sử dụng để đo mức độ an toàn của tài sản hoặc danh mục đầu tư so với chuẩn hoặc các tài sản khác. Các giá trị dưới đây cho thấy độ an toàn ít biến động hơn so với điểm chuẩn, trong khi các giá trị chính xác của giá trị 1. 0 cho thấy giá của nó sẽ di chuyển theo chuẩn. Cuối cùng, giá trị lớn hơn 1. 0 cho thấy tài sản dễ bay hơi hơn chuẩn.

Alpha là thước đo hiệu quả điều chỉnh rủi ro của quỹ hoặc tài sản so với chỉ mục chuẩn. An Alpha là 1. 0 chỉ ra rằng an ninh vượt trội chỉ số 1%. Một Alpha ít hơn 0 chỉ ra rằng danh mục đầu tư trở lại ít hơn chuẩn. Biện pháp này thường được xem như là một chỉ báo hiệu suất chính cho người quản lý quỹ.

Các quỹ có giá trị R, Alpha và Beta thường được coi là các khoản đầu tư mong muốn bởi vì họ có khả năng đánh giá cao về giá cả và bởi vì mối tương quan cao với các tiêu chuẩn đã biết có thể làm cho các động thái trong tương lai của họ dễ đoán trước hơn . Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các quỹ có Beta cao sẽ có xu hướng tăng nhanh hơn so với điểm chuẩn của họ trong các thị trường tăng trưởng và giảm nhanh hơn trong các thị trường giảm. Trong một vài chu kỳ thị trường, quỹ có Beta cao có thể biến động mà không tạo ra lợi nhuận đáng kể. Các quỹ có các bài đọc R-squared, Alpha và Beta cao có cơ hội đánh giá cao và nhiều hơn các tiêu chuẩn liên quan miễn là điểm chuẩn cũng đánh giá cao.