Nếu quỹ hưu bổng của bạn có lợi tức thấp hơn bạn dự đoán, bạn có thể bị cám dỗ để kiếm tiền trong các đơn vị quỹ và đầu tư tiền của bạn ở nơi khác. Tỷ suất lợi nhuận của các quỹ khác có vẻ hấp dẫn, nhưng hãy cẩn thận; có cả thuận và chống lại việc mua lại cổ phần quỹ tương hỗ của bạn. Hãy xem xét các trường hợp trong đó việc thanh lý các đơn vị quỹ của bạn sẽ là tối ưu nhất và khi nó có thể có những hậu quả tiêu cực.

Các quỹ tương hỗ không phải là cổ phiếu

Điều đầu tiên bạn cần hiểu là quỹ tương hỗ không đồng nghĩa với cổ phiếu. Vì vậy, sự suy giảm của thị trường chứng khoán không nhất thiết có nghĩa là đã đến lúc bán quỹ. Cổ phiếu là các thực thể đơn lẻ có tỷ suất lợi nhuận liên quan đến những gì mà thị trường sẽ chịu. Các cổ phiếu được thúc đẩy bởi lý do mua thấp, bán cao, điều này lý giải tại sao, trong một thị trường chứng khoán giảm điểm, nhiều nhà đầu tư hoảng sợ và nhanh chóng đổ tất cả tài sản định hướng cổ phiếu.

AD:

Quỹ tương hỗ không phải là các đơn vị độc lập; họ là danh mục đầu tư của các công cụ tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, được lựa chọn bởi một danh mục đầu tư hoặc người quản lý quỹ phù hợp với chiến lược của quỹ. Lợi thế của danh mục đầu tư này là đa dạng hóa. Có nhiều loại quỹ tương hỗ, và mức độ đa dạng của họ khác nhau. Ví dụ, các quỹ ngành sẽ có sự đa dạng hóa thấp nhất, trong khi các quỹ cân bằng sẽ có nhiều nhất. Tuy nhiên, trong tất cả các quỹ lẫn nhau, sự sụt giảm của một hoặc một số cổ phiếu có thể được bù đắp bởi các tài sản khác trong danh mục đầu tư đang giữ vững hoặc tăng giá trị.

Vì các quỹ tương hỗ là danh mục đầu tư đa dạng chứ không phải là các đơn vị duy nhất, chỉ dựa vào thời điểm để bán quỹ của bạn có thể là một chiến lược vô dụng vì danh mục đầu tư của quỹ có thể đại diện cho các loại thị trường khác nhau. Ngoài ra, vì quỹ tương hỗ hướng đến lợi nhuận dài hạn, tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn dự kiến ​​trong năm đầu tiên không nhất thiết là một dấu hiệu để bán.

Khi Bán Quỹ của Bạn

Khi bạn đang nạp tiền vào các đơn vị quỹ tương hỗ của bạn, có một số yếu tố để xem xét có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn:

Tải Back-end
- Nếu bạn là nhà đầu tư nắm giữ một quỹ có tính phí tải cuối, tổng số tiền mà bạn nhận được khi mua lại các đơn vị của bạn sẽ bị ảnh hưởng. Mặt khác, tải mặt trước là phí bán hàng tính khi đầu tư tiền vào quỹ. Vì vậy, nếu bạn có phí bán hàng trước là 2%, khoản đầu tư ban đầu của bạn sẽ giảm 2%. Nếu quỹ của bạn có tải về cuối, phí sẽ được khấu trừ khỏi tổng giá trị hoàn lại của bạn. Đối với nhiều quỹ, tải về sau có xu hướng cao hơn khi bạn thanh lý các đơn vị của bạn trước đó thay vì sau đó, vì vậy bạn cần phải xác định xem thanh lý các đơn vị của bạn bây giờ là tối ưu.

• Các hậu quả về thuế - Nếu quỹ tương hỗ của bạn đã nhận được những khoản lợi nhuận đáng kể trong quá khứ, bạn có thể phải chịu thuế lợi tức nếu quỹ được giữ trong một tài khoản chịu thuế.Khi bạn mua lại các đơn vị quỹ có giá trị lớn hơn tổng chi phí, bạn sẽ có thu nhập chịu thuế. IRS có thông tin chi tiết hơn về tăng vốn và tính toán của họ trong "Ấn bản 564: Phân phối Quỹ Tương hỗ."
• Khi Quỹ của Bạn Thay đổi Hãy nhớ rằng ngay cả khi quỹ của bạn hướng đến việc mang lại lãi suất dài hạn trở lại, điều đó không có nghĩa là bạn phải nắm giữ quỹ thông qua dày và mỏng. Mục đích của một quỹ tương hỗ là tăng đầu tư của bạn theo thời gian, không để chứng minh sự trung thành của bạn với một khu vực hoặc nhóm tài sản cụ thể hoặc một nhà quản lý quỹ cụ thể. Để diễn giải Kenny Rogers, chìa khóa để đầu tư vào quỹ đầu tư thành công là "biết khi nào nắm giữ họ và biết khi nào họ có thể gấp lại."

Bốn trường hợp sau đây không nhất thiết là dấu hiệu bạn nên gấp lại, nhưng đó là những tình huống nên đưa ra một lá cờ đỏ:
Thay đổi người quản lý của Quỹ

Khi bạn bỏ tiền vào quỹ, bạn đang đặt một số tiền nhất định của sự tin tưởng vào chuyên môn và kiến ​​thức của người quản lý quỹ mà bạn hy vọng sẽ dẫn đến lợi tức đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Nếu báo cáo hàng quý hoặc hàng năm của bạn cho thấy quỹ của bạn có một người quản lý mới, hãy chú ý. Nếu quỹ bắt chước một chỉ số hoặc điểm chuẩn nào đó, có thể ít lo lắng hơn vì các quỹ này có xu hướng ít được quản lý tích cực. Đối với các quỹ khác, Bản cáo bạch phải nêu rõ lý do thay đổi người quản lý. Nếu bản cáo bạch nêu rõ mục tiêu của quỹ sẽ vẫn như cũ, thì nên xem lợi nhuận của quỹ trong năm tới. Để yên tâm thêm, bạn cũng có thể nghiên cứu kinh nghiệm và hiệu suất của người quản lý mới.

Thay đổi trong Chiến lược Nếu bạn nghiên cứu quỹ của bạn trước khi đầu tư vào nó, bạn có thể đầu tư vào một quỹ phản ánh chính xác các mục tiêu tài chính của bạn. Nếu người quản lý quỹ của bạn đột nhiên bắt đầu đầu tư vào các công cụ tài chính không phản ánh các mục tiêu ban đầu của quỹ tương hỗ, bạn có thể muốn đánh giá lại quỹ mà bạn đang nắm giữ. Ví dụ, nếu quỹ đầu tư nhỏ của bạn bắt đầu đầu tư vào một số cổ phiếu vừa và lớn, rủi ro và chỉ đạo của quỹ có thể thay đổi. Lưu ý rằng các khoản tiền thường phải thông báo cho các cổ đông về bất kỳ thay đổi nào đối với bản cáo bạch ban đầu.

Ngoài ra, một số quỹ có thể thay đổi tên của họ để thu hút nhiều khách hàng hơn, và khi một quỹ tương hỗ thay đổi tên của nó, đôi khi chiến lược của nó cũng thay đổi. Hãy nhớ rằng, bạn nên thoải mái với sự chỉ đạo của quỹ, do đó, nếu thay đổi làm phiền bạn, thoát khỏi nó.
XEM: Theo dõi sự biến đổi của Quỹ Mutual

Sự không đồng đều

Điều này có thể rất phức tạp vì định nghĩa "kém hiệu quả" khác với nhà đầu tư cho nhà đầu tư. Nếu lợi nhuận của quỹ tương hỗ đã giảm trong khoảng thời gian dưới một năm, việc thanh lý số cổ phần trong danh mục đầu tư có thể không phải là ý tưởng tốt nhất vì quỹ tương hỗ chỉ có thể trải qua một số biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu bạn đã nhận thấy hiệu quả kém đáng kể trong hai năm trở lại đây, có thể là thời gian để cắt lỗ của bạn và tiếp tục.Để giúp quyết định của bạn, hãy so sánh hoạt động của quỹ với một chuẩn phù hợp hoặc các quỹ tương tự. Hiệu quả so sánh kém đặc biệt nên là một tín hiệu để bán quỹ.

Quỹ sẽ trở nên quá lớn Trong nhiều trường hợp, sự tăng trưởng nhanh của quỹ có thể cản trở hiệu suất. Quỹ càng lớn, càng khó khăn cho một danh mục đầu tư để di chuyển tài sản một cách hiệu quả. Lưu ý rằng quy mô quỹ thường trở thành vấn đề đối với các quỹ tập trung hoặc các quỹ nhỏ, hoặc là giải quyết một số lượng nhỏ hơn hoặc đầu tư vào chứng khoán có khối lượng và thanh khoản thấp.

XEM: Kích thước thực sự có vấn đề? Bên cạnh những thay đổi trong quỹ tương hỗ, những thay đổi trong danh mục đầu tư cá nhân của bạn có thể yêu cầu bạn phải mua lại các đơn vị quỹ tương hỗ và chuyển tiền của bạn vào một danh mục phù hợp hơn. Dưới đây là hai lý do có thể khiến bạn phải thanh lý các đơn vị quỹ tương hỗ của mình: Cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn -

Nếu bạn có một mô hình phân bổ tài sản cố định mà bạn muốn tuân thủ, bạn có thể cần phải cân bằng lại nắm giữ vào cuối năm để trả lại danh mục đầu tư của bạn trở lại trạng thái ban đầu. Trong những trường hợp này, bạn có thể cần phải bán hoặc thậm chí mua thêm một quỹ trong phạm vi danh mục đầu tư để mang lại danh mục đầu tư của bạn trở lại trạng thái cân bằng ban đầu. Bạn cũng có thể phải suy nghĩ về việc tái cân bằng nếu mục tiêu đầu tư của bạn thay đổi. Chẳng hạn, nếu bạn quyết định thay đổi chiến lược tăng trưởng của mình thành chiến lược thu nhập ổn định, các khoản nắm giữ hiện tại của bạn trong quỹ tăng trưởng có thể không còn thích hợp nữa.

Cần một khoản giảm thuế -
Nếu quỹ của bạn bị thiệt hại về vốn đáng kể và bạn cần nghỉ giải ngân để bù đắp khoản lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư khác của bạn, bạn có thể muốn mua lại các đơn vị quỹ tương hỗ để áp dụng vốn mất lợi nhuận vốn của bạn.

• XEM: Quỹ Tái cơ hội mang lại hiệu suất cao Dòng dưới cùng
• Việc bán một quỹ tương hỗ không phải là điều bạn không bận tâm, mà không cần suy nghĩ và cân nhắc nhiều. Hãy nhớ rằng ban đầu bạn đã đầu tư vào quỹ tương hỗ của mình bởi vì bạn tin tưởng vào nó, vì vậy hãy chắc chắn rằng bạn đã rõ lý do của bạn để cho nó đi. Tuy nhiên, nếu bạn đã xem xét cẩn thận tất cả các ưu và nhược điểm của hoạt động của quỹ và bạn vẫn nghĩ rằng bạn nên bán nó, hãy làm nó và đừng nhìn lại.