Mặc dù việc tìm kiếm phương pháp kinh doanh lý tưởng hay hệ thống chiếm một phần lớn thời gian nghiên cứu của nhà kinh doanh, nhưng có thể lưu ý rằng mặc dù đây là những yếu tố quan trọng trong kinh doanh nhưng có một yếu tố được cho là thậm chí còn quan trọng hơn - biết khi không để thương mại. Trong điều kiện thị trường nhất định, ngay cả những hệ thống tốt nhất có thể bị phá vỡ, và rất ít chiến lược sẽ hoạt động trong tất cả các môi trường kinh doanh. Do đó việc bảo toàn vốn trong thời gian xác suất lợi nhuận thấp là tối quan trọng để đạt được lợi nhuận cao. Lợi nhuận rất lớn trên một, một vài hoặc một chuỗi giao dịch rất ít nếu thương nhân tiếp tục giao dịch khi các điều kiện không đảm bảo hành động như vậy và lợi nhuận cuối cùng sẽ bị mất.

Tại sao "không kinh doanh" là quan trọng Thương nhân có kinh nghiệm biết khi nào "ngồi trên tay". Họ nhận ra rằng giao dịch trong thời gian không phù hợp với phong cách kinh doanh của họ có thể cắt giảm sâu vào lợi nhuận, hoặc tạo ra một thâm hụt đáng kể cần được lấy lại.

Các thương nhân mới, thường với sự nhiệt tình của họ, bắt đầu buôn bán nhiều hơn như là thiệt hại gắn kết. Thay vì quay trở lại, họ bước vào thị trường tìm cách gây ra thiệt hại. Giao dịch khi điều kiện đảm bảo rằng nó là thận trọng, nhưng nó trở thành một vấn đề khi một thương nhân bắt đầu cố gắng tìm nhiều ngành nghề hơn để bù đắp các khoản lỗ. Thông thường các giao dịch này nằm ngoài kế hoạch kinh doanh và có giao dịch xác suất thấp, dựa trên hy vọng chứ không phải dựa trên phân tích vững chắc. (Âm thanh quen thuộc Kiểm tra
Mẹo Để tránh Thương mại Quá mức

để được tư vấn)

AD:

Biết hệ thống của bạn

Các hệ thống khác nhau hoạt động tốt trong các loại môi trường thị trường khác nhau. Một số sẽ kinh nghiệm lợi nhuận cao nhất trong các thị trường biến động, một số khác sẽ hoạt động tốt trong các thị trường có xu hướng và những thị trường khác trong các thị trường dài hạn. Đối với mỗi hệ thống hoạt động tốt trên thị trường tương ứng, các hệ thống khác có thể hoạt động rất kém.

Vì vậy, các nhà kinh doanh phải hiểu và hiểu hệ thống, và loại thị trường nào đem lại lợi ích cho hệ thống. Các thị trường biến động có thể làm tổn thương một "scalper" người thường scalps các thị trường cho lợi nhuận nhỏ nhưng sự biến động gia tăng làm họ có nguy cơ lớn hơn. Một thị trường choppy hoặc khác nhau sẽ làm tổn thương một chiến lược mà chỉ cố gắng cô lập các xu hướng dài hạn - môi trường có thể sẽ gây ra nhiều tín hiệu giả.

AD:

Việc buôn bán có thể giải mã được khi thời gian giao dịch cao, và khi đó không phải là điều bắt buộc. Thời gian xác suất cao bao gồm thời gian khi thị trường tổng thể đang trưng bày những đặc điểm bổ sung chiến lược. Thời gian xác suất thấp là khi thị trường có các hành vi không đồng nhất với hệ thống sẽ được thực hiện. Các ví dụ sau đây sẽ giúp hiển thị trực quan như thế nào một số môi trường tạo ra xác suất lợi nhuận cao và thấp bằng các chiến lược khác nhau.Không phải tất cả các hệ thống thương mại đều có thể được thảo luận, nhưng hy vọng rằng các nhà kinh doanh có thể ngoại suy từ các ví dụ như thế nào họ có thể tránh được trong điều kiện thị trường nhất định để tăng lợi nhuận của mình (hoặc giảm số tiền thiệt hại).

Ví dụ về khi không giao dịch

Ví dụ đầu tiên lấy từ chỉ số công nghiệp Dow Jones. Xu hướng tăng đã mạnh mẽ cho đến cuối tháng 1 năm 2010 khi đường xu hướng bị phá vỡ. Sự sụt giảm đã dẫn đến xu hướng giảm ngắn hạn. Một đợt phục hồi đã phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn. Từ biểu đồ, chúng ta có thể thấy một đường xu hướng ngắn hạn (và một mức kháng cự ngang), một trong số đó sẽ bị phá vỡ ngay do phạm vi giá nhỏ mà chúng hội tụ.

Hình 1: Đường trung bình công nghiệp Dow Jones, biểu đồ hàng ngày Nguồn: Biểu đồ Free Stock ( // www. Freestockcharts. Com)

Khi các đường xu hướng liên tục bị phá vỡ, có thể khó thực hiện một xu hướng - hệ thống theo dõi. Khung thời gian được đề cập ở đây là ngắn hạn đối với các nhà đầu tư, nhưng dài hạn đối với thương nhân xoay. Tuy nhiên, các nguyên tắc áp dụng cho khung thời gian bất kỳ mà thương nhân kinh doanh. Các thị trường đang đánh bong bóng nhưng không tạo ra mức cao hoặc thấp mới đáng kể nào (cho khung thời gian) cho thấy sự do dự và xu hướng = hệ thống sau có thể sẽ nhìn thấy một số giao dịch thua lỗ nếu hiện tại năng động tiếp tục. Không có thiệt hại được thực hiện bằng cách chờ đợi một tín hiệu rõ ràng rằng một xu hướng đã một lần nữa xuất hiện.

Trong trường hợp này, chờ đường kháng cự ngang trên 10, 400 sẽ bị phá vỡ sẽ cho biết xác suất cao hơn là ít nhất xu thế tăng ngắn hạn đang diễn ra. Đối với xu hướng giảm điểm sẽ được làm mới trong thị trường, thị trường sẽ cần xuống dưới mức thấp dưới 9,900. Nếu giá vẫn nằm trong phạm vi giá này thì chiến lược giao dịch xu hướng dài hạn sẽ không đem lại lợi nhuận. (Xem thêm

Vùng hỗ trợ và kháng cự

.) Hình 2 cho thấy xu hướng đi xuống của EUR / USD vào cuối năm 2009. Đến đầu tháng 1 năm 2010 việc bán đồng euro bị đình trệ và cặp tiền tệ bước vào một môi trường nhiều hơn. Một thương nhân có thể đã bắt đầu kinh doanh cặp ngoại tệ này trong một khoảng thời gian như vậy, và một vài giao dịch có lợi nhuận có thể đã được thực hiện, nhưng cuối cùng EUR / USD vẫn đang có xu hướng và chiến lược thương mại tầm xa sẽ không tồn tại trong khung thời gian này ; cặp này tiếp tục xu hướng giảm vào cuối tháng Giêng. Hình 2: EUR / USD, Daily

Nguồn: Free Stock Charts ( // www. Freestockcharts. Com)

Trong trường hợp này, thương nhân nên đánh dấu dải trên biểu đồ của họ và nhận thức được của xu hướng chung đang diễn ra. Khi phạm vi bị phá vỡ, các nhà kinh doanh có thể thoát khỏi phạm vi giao dịch của mình (nếu họ đã thực hiện một chiến lược thương mại tầm xa) và thực hiện chiến lược giao dịch xu hướng khi xu hướng được xác lập lại đã được xác nhận - breakout, pullback và sau đó tiếp tục di chuyển xuống. Đối với cả các nhà kinh doanh tầm nhìn và các nhà kinh doanh xu hướng, trong ví dụ này có điểm trong thời điểm mà các phương pháp của họ sẽ có cơ hội xác suất thấp và cao thành công. (Tìm hiểu thêm trong

Các phân tích kinh doanh Breakouts

.) Tóm tắt Từ những ví dụ này chúng ta thấy rằng điều quan trọng là phải biết được những gì đang xảy ra hiện nay, mà còn để có thể chuyển tiếp các chiến lược của chúng tôi để thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi. Điều này có thể được thực hiện bằng cách thay đổi chiến lược cho phù hợp với môi trường hiện tại hoặc có thể xem khung thời gian dài hơn hoặc ngắn hơn để giúp chúng tôi đánh giá liệu chúng ta có nên kinh doanh hay không. Thương nhân phải biết kế hoạch kinh doanh và hệ thống giao dịch của họ, và biết được loại điều kiện họ hoạt động tốt và hoạt động kém. Khi các điều kiện phát sinh ở những nơi có thể hoạt động kém, các thương nhân phải thực hiện kỷ luật và ngừng giao dịch. (Để biết thêm về chủ đề này, xem

Chiến lược Kỷ luật để Thu lại Cao .)