Các quỹ tương hỗ từ lâu đã là sự lựa chọn phổ biến cho nhiều nhà đầu tư vì có rất nhiều lựa chọn và sự đa dạng hóa tự động mà họ cung cấp. Tuy nhiên, tùy thuộc vào những gì bạn muốn thoát ra khỏi danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư và khoan dung rủi ro cá nhân của bạn, có thể đã đến lúc chuyển từ quỹ tương hỗ sang quỹ ETF.

Quỹ tương hỗ và ETF chia sẻ nhiều lợi ích. Ngoài ra, ETF nói chung hiệu quả về thuế hơn và giá cả phải chăng hơn các quỹ tương hỗ truyền thống. Giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, ETFs vẫn còn những hạn chế. Sự hiểu biết rõ ràng về những gì ETF có thể cung cấp và nhà đầu tư nào phù hợp nhất sẽ giúp bạn xác định liệu chúng có thể là sự lựa chọn thông minh hơn cho danh mục đầu tư của bạn dựa trên mục tiêu đầu tư hiện tại của bạn hay không.

ETFs: Các vấn đề cơ bản

ETFs về cơ bản là các quỹ tương hỗ được giao dịch trên thị trường mở. Giống như quỹ tương hỗ, ETF đóng góp từ các cổ đông và đầu tư vào một loạt chứng khoán. Cũng giống như các quỹ tương hỗ, ETFs có thể đầu tư vào chứng khoán khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của quỹ đang được đề cập. Không giống như các quỹ tương hỗ, ETFs chủ yếu là các quỹ được quản lý thụ động, thường đầu tư vào chứng khoán giống như một chỉ số nhất định.

Các nhà đầu tư có thể mua và bán ETFs trên thị trường thứ cấp giống như chứng khoán hoặc trái phiếu, làm cho chúng có tính thanh khoản cao. Ngoài ra, việc kinh doanh dựa trên thị trường của ETFs có nghĩa là không có tài sản nào cần phải được bán để đóng góp quỹ cứu các cổ đông, như là phổ biến với các quỹ tương hỗ. ETFs cũng có thể sử dụng các quy trình tạo và mua lại bằng hiện vật, trong đó nhà đầu tư phát hành hoặc mua lại cổ phần của ETF để đổi lấy một rổ các cổ phiếu tương ứng với danh mục đầu tư của quỹ chứ không phải là tiền mặt.

Ưu điểm của ETF

Trong số rất nhiều lợi thế của ETFs là tỷ lệ chi tiêu tương đối thấp so với các quỹ tương hỗ. Tất nhiên, những ETF được quản lý tích cực sẽ gây ra chi phí cao hơn một chút, nhưng nói chung vẫn thấp hơn quỹ tương hỗ. ETFs không mang lệ phí tải hoặc 12b-1 như quỹ tương hỗ, mặc dù mua và bán cổ phần sẽ phải chịu phí hoa hồng như bất kỳ hoạt động giao dịch nào khác. Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm để thực hiện một khoản đầu tư lớn duy nhất, thay vì một số mua nhỏ theo thời gian, ETFs có thể được bao la hơn giá cả phải chăng hơn so với các quỹ tương hỗ.

Ngoài ra, chiến lược đầu tư thụ động được sử dụng bởi hầu hết các ETFs làm cho chúng có hiệu quả thuế cao. Bởi vì các quỹ này không có nhiều giao dịch mỗi năm, tỷ lệ của một ETF làm cho việc phân phối lợi nhuận vốn thường xuyên thấp. Bất cứ khi nào một khoản đầu tư trả lợi nhuận hoặc cổ tức, nó làm tăng nghĩa vụ thuế của từng cổ đông.Bởi vì ETF phân phối ít hơn nên chúng có hiệu quả về thuế nhiều hơn các quỹ tương hỗ.

Thực tế là các quỹ không cần phải thanh lý tài sản để bù đắp lại cổ đông (vì cổ phiếu có thể được mua và bán trên thị trường mở hoặc mua lại các giỏ hàng) tiếp tục làm giảm tác động thuế của ETF đầu tư.

Quỹ ETF phù hợp nhất cho ai?

Bởi vì hầu hết ETFs là các quỹ được lập chỉ mục, chúng phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn sử dụng chiến lược mua và giữ và tin rằng thị trường sẽ tạo ra lợi nhuận tích cực theo thời gian. ETF được chỉ mục chỉ đầu tư vào các cổ phiếu trên một chỉ số cơ bản, vì vậy họ không cần quản lý tích cực để phân tích các ngành nghề tiềm năng và chọn cách đầu tư dựa trên nghiên cứu và bản năng. Không giống như đầu tư của quỹ tương hỗ, đòi hỏi một sự phân tích sâu sắc về thành tích của người quản lý, đầu tư vào một ETF được lập chỉ mục chỉ đòi hỏi bạn phải lạc quan về chỉ số cơ bản.

Cho dù ETFs là một lựa chọn tốt cho bạn tùy thuộc vào những gì bạn muốn nhận được từ đầu tư của bạn. Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư hợp lý có thể tạo ra thu nhập vừa phải, hy sinh tiềm năng lợi nhuận cao hơn để đổi lấy rủi ro thấp thì ETF có thể là một lựa chọn tuyệt vời.

Tất nhiên, một số ETFs có nhiều rủi ro hơn đáng kể - cụ thể là ETFs thừa hưởng và ngược lại. Các quỹ này được quản lý với mục tiêu tạo ra một số lợi nhuận của một chỉ số, thường là hai hoặc ba lần mỗi ngày trở lại. Mặc dù có thể là các nhà hoạch định tiền nếu thị trường hợp tác, sự biến động của thị trường có xu hướng làm cho các quỹ này ít hơn lợi nhuận trong dài hạn. ETF tận dụng vốn có thể mang lại lợi nhuận nếu bạn quan tâm đến việc duy trì phong cách kinh doanh tích cực và thường xuyên giao dịch thay vì giữ một khoản đầu tư trong thời gian dài, nhưng bạn phải có khả năng chịu rủi ro khá cao.

Khi nào ETFs là lựa chọn đúng?

Có thể là thời điểm thích hợp để chuyển sang ETFs nếu quỹ tương hỗ không còn đáp ứng được nhu cầu của bạn. Đối với một số, chuyển đổi sang ETFs có ý nghĩa bởi vì các chi phí liên quan đến quỹ tương hỗ có thể ăn một phần đáng kể lợi nhuận. Ngoài ra, nếu bạn không cần thu nhập đầu tư hàng năm và thích một khoản đầu tư sẽ tăng trưởng về giá trị theo thời gian mà không tăng nghĩa vụ thuế của bạn hàng năm thông qua phân phối lợi nhuận vốn, ETFs có thể là một lựa chọn phù hợp hơn.

Nếu bạn đang có kế hoạch nghỉ hưu, ETFs có thể là một bổ sung hữu ích cho danh mục đầu tư của bạn, đặc biệt là nếu bạn đầu tư thông qua một tài khoản tiết kiệm thuế hoãn lại như 401 (k) hoặc IRA. Mặc dù số lượng các bản phân phối được thực hiện bởi ETFs thấp, sử dụng quỹ hưu trí của bạn để đầu tư cung cấp thêm một lớp bảo vệ thuế. Thu nhập từ các khoản đầu tư có trong tài khoản hưu trí không bị đánh thuế cho đến khi bạn rút lại. Vì bạn có thể ở trong khung thuế thấp hơn sau khi nghỉ hưu, điều này có thể tiết kiệm cho bạn một khoản tiền đáng kể. Nếu bạn có một Roth IRA, bất kỳ thu hồi đủ điều kiện thu nhập đầu tư là miễn thuế.

Bottom Line

Cả hai quỹ lẫn nhau và ETF đều có những lợi ích của họ, nhưng có thể là thời gian để đánh giá xem các khoản đầu tư trong danh mục của bạn có đang phục vụ mục tiêu của bạn một cách hiệu quả nhất hay không.Nếu bạn đang trả phí cho một quỹ với tỷ lệ chi phí cao hoặc tìm kiếm chính mình phải trả quá nhiều thuế hàng năm vì phân phối lợi nhuận vốn không mong muốn, chuyển sang ETFs có thể là sự lựa chọn đúng cho bạn.

Nếu đầu tư hiện tại của bạn nằm trong một quỹ tương hỗ được lập chỉ mục, hãy tìm một ETF hoàn thành cùng một khoản với chi phí thấp hơn nhiều. Nếu bạn thích một quỹ được quản lý tích cực tìm cách đánh bại thị trường thì các quỹ tương hỗ chắc chắn sẽ có nhiều lựa chọn hơn quỹ ETF, mặc dù ETFs có mức độ rủi ro / thưởng cao ngày càng trở nên phổ biến.

Nếu cả hai quỹ lẫn nhau và ETF đáp ứng một số nhu cầu đầu tư theo những cách khác nhau, tất nhiên, không có lý do gì bạn không thể chọn cả hai.