Tốt hơn là sử dụng một phiên bản beta không dùng đòn bẩy qua mô hình beta có đòn bẩy khi một công ty hoặc nhà đầu tư muốn đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty chứng khoán trong mối quan hệ với sự biến động của thị trường mà không ảnh hưởng đến yếu tố nợ của công ty đó.
Phiên bản beta đòn bẩy của an ninh thương mại công khai đo độ nhạy cảm của xu hướng bảo mật đó đối với thị trường nói chung. Levered beta bao gồm nợ của công ty trong việc tính toán độ nhạy của nó. Một chứng khoán có tín hiệu beta đòn bẩy tích cực cho thấy an ninh có mối tương quan tích cực với hiệu quả của thị trường và an ninh với tín hiệu beta beta âm tính cho thấy an ninh có mối tương quan tiêu cực với kết quả kinh doanh.
Một beta lớn hơn tích cực 1 hoặc nhỏ hơn tiêu cực 1 có nghĩa là nó có sự biến động lớn hơn thị trường. Một phiên bản beta có tỷ lệ đòn bẩy giữa tiêu cực 1 và tích cực 1 có ít biến động hơn thị trường.
Liên quan đến beta không được hưởng nợ, phiên bản beta có đòn bẩy của an ninh có giá trị gần bằng 0; nó có ít biến động hơn do lợi thế về thuế của nợ.
Phiên bản beta không được kiểm tra của an ninh cũng đánh giá tính bất ổn và hiệu quả hoạt động của an ninh so với toàn bộ thị trường, nhưng nó sẽ loại bỏ các ảnh hưởng của các yếu tố nợ của công ty. Bởi vì bản beta không được hưởng nợ của an ninh thấp hơn so với phiên bản beta có tính lãi của nó do nợ của nó, nên bản beta không tính chi trả của nó chính xác hơn để đo lường sự biến động và hiệu quả hoạt động của nó so với toàn bộ thị trường.
Tính toán beta của bản beta không kiểm tra sẽ cho các nhà đầu tư tiềm năng những hiểu biết sâu sắc về hiệu suất của bảo mật đó khi so sánh với thị trường. Nếu phiên bản beta không được hưởng nợ của an ninh là tích cực, các nhà đầu tư muốn đầu tư vào nó trong thời gian thị trường tăng. Nếu một bản beta không được hưởng nợ của an ninh là tiêu cực, các nhà đầu tư muốn đầu tư vào nó trong thời gian thị trường gấu.
Cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao có thể bị tính giá quá cao. Là một cổ phiếu với một P / E thấp hơn luôn luôn là một đầu tư tốt hơn so với một cổ phiếu với một cao hơn?
Câu trả lời ngắn? Không. Câu trả lời dài? Nó phụ thuộc. Tỷ lệ giá-thu nhập (P / E ratio) được tính bằng giá cổ phiếu hiện tại chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong một khoảng thời gian mười hai tháng (thường là 12 tháng qua, hoặc mười hai tháng sau đó (TTM) ).
Tại sao đôi khi tốt hơn khi sử dụng một con số hàng tồn kho trung bình khi tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho?
Vì một vài lý do chính, lượng hàng tồn kho trung bình có thể là một biện pháp tốt hơn và chính xác hơn khi tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.