a:

Ngành ngân hàng được biết đến như một ngành không theo chu kỳ. Mặc dù xu hướng này có cùng hướng với thị trường rộng hơn nhưng sự biến động của nó thấp hơn nhiều. Trong một thị trường tăng trưởng, ngành ngân hàng sẽ đạt được ít hơn nhiều so với thị trường rộng lớn hơn, nhưng tổn thất của nó ít nghiêm trọng hơn trong thời gian thị trường giảm. So với hầu hết các ngành, hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng không thay đổi nhiều trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh tế. Phong cách đầu tư của bạn chỉ ra khi nào bạn nên đầu tư vào ngành ngân hàng. Nhiều nhà đầu tư quay sang các ngành không theo chu kỳ, chẳng hạn như ngân hàng, trong giai đoạn đỉnh cao của chu kỳ kinh tế để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi tổn thất lớn khi hợp đồng kinh tế. Các nhà đầu tư khác, đặc biệt là các nhà đầu tư bảo thủ, vẫn ở trong ngành ngân hàng thông qua tất cả bốn giai đoạn của chu kỳ kinh tế và được hưởng sự tăng trưởng chậm, chắc chắn với rủi ro tối thiểu.

AD:

Bốn giai đoạn chia chu kỳ kinh tế. Giai đoạn mở rộng là khi nền kinh tế phát triển và thị trường chứng khoán tăng. Vào giai đoạn cao điểm, mức tăng trưởng kinh tế giảm và thị trường đứng đầu. Giai đoạn suy thoái theo sau giai đoạn đỉnh điểm và có sự suy giảm kinh tế và thị trường chứng khoán sụt giảm. Làm tròn ra khỏi chu kỳ là đáy, nơi mà thị trường đáy trước khi hồi phục vào giai đoạn mở rộng mới.

AD:

Quan hệ của một ngành với thị trường rộng lớn hơn xác định giai đoạn tốt nhất của chu trình kinh tế để đầu tư vào nó. Các ngành theo chu kỳ, duy trì mối quan hệ trực tiếp với thị trường rộng hơn, hoạt động tốt nhất trong quá trình mở rộng và do đó cần được mua ngay sau khi đáy. Các ngành có tính chu kỳ chống lại chu kỳ, duy trì mối quan hệ ngược với thị trường rộng hơn, hoạt động tốt nhất trong thời gian co lại, do đó cần được mua ngay sau khi đạt được đỉnh cao.

AD:

Các ngành không mang tính chu kỳ, chẳng hạn như ngân hàng, không bị cắt và khô. Ngoại trừ một giai đoạn biến động vào cuối những năm 2000 khi một cuộc khủng hoảng tài chính đã làm cho các ngân hàng quỳ xuống, ngành ngân hàng đã được đánh dấu bằng sự ổn định trong hầu hết các thế kỷ 20 và 21. Nó không phải là lợi nhuận như là một ngành theo chu kỳ trong quá trình mở rộng hoặc như là một ngành chống chu kỳ trong sự co lại. Tuy nhiên, ngành ngân hàng ít khi phải chịu những tổn thất nặng nề do các khu vực dễ biến động hơn.

Các nhà đầu tư tăng trưởng sử dụng luân chuyển ngành, chuyển từ các ngành theo chu kỳ trong quá trình mở rộng sang các ngành có tính chu kỳ trong thời kỳ giảm, thường sử dụng các ngành không theo chu kỳ như ngân hàng, như là một hàng rào trong cả hai kịch bản. Rủi ro đối với danh mục đầu tư của họ từ đầu tư bất ổn được cân bằng bởi sự ổn định của ngân hàng.

Các nhà đầu tư muốn giảm bớt thiệt hại trong giai đoạn thu hẹp, nhưng những người đang mệt mỏi của các ngành có tính chu kỳ chống lại chu kỳ, như kim loại, quay sang ngân hàng và các ngành không theo chu kỳ được thành lập khác sau khi có đỉnh.Sau đó, có những nhà đầu tư thận trọng muốn tăng trưởng chậm, chắc chắn với rủi ro tối thiểu trong suốt chu kỳ kinh tế. Họ đầu tư mạnh vào các lĩnh vực phi chu kỳ, chẳng hạn như ngân hàng, và để cho nó đi xe.

Chiến lược đầu tư cá nhân của bạn xác định thời gian đầu tư vào ngành ngân hàng. Sự ổn định của ngành khiến cho nó trở thành một hàng rào hấp dẫn trong thời kỳ suy thoái đối với các nhà đầu tư đang tăng trưởng và nền tảng danh mục đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư bảo thủ.