Tư vấn cho mọi người cách đầu tư hiệu quả nhất vào khoản tiền khó kiếm được của họ là một trách nhiệm quan trọng. Quỹ tương hỗ có thể là một sự bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư của khách hàng của bạn, nhưng với rất nhiều lựa chọn đầu tư khác nhau, rất khó để đánh giá sản phẩm và chiến lược nào là tốt nhất cho bất kỳ cá nhân nào. Trong một số trường hợp, quỹ tương hỗ có thể không phù hợp, vì vậy điều quan trọng là phải biết khi các lựa chọn khác có thể phù hợp hơn.

Bằng cách thảo luận các mục tiêu đầu tư của khách hàng và hiểu rõ về những gì cô ấy muốn đạt được, bạn có thể xác định quỹ tương hỗ là phù hợp với mình hay không. Hãy chắc chắn để bao gồm các chủ đề sau đây cụ thể khi thảo luận về các quỹ lẫn nhau với khách hàng của bạn để đảm bảo bạn đề nghị các sản phẩm đáp ứng nhu cầu của mình.

Dung sai rủi ro

Bước đầu tiên để xác định sự phù hợp của bất kỳ sản phẩm đầu tư nào là đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng của bạn. Đây là khả năng và mong muốn khách hàng của bạn phải chấp nhận rủi ro để đổi lại khả năng có lợi nhuận cao hơn. Mặc dù quỹ tương hỗ thường được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn hơn trên thị trường, một số loại quỹ tương hỗ không phù hợp với những người có mục tiêu chính là tránh thiệt hại bằng mọi giá.

Ví dụ, các quỹ chứng khoán khó phân biệt không phù hợp với những khách hàng có độ dung sai rủi ro rất thấp. Tương tự như vậy, một số quỹ trái phiếu có năng suất cao cũng có thể là quá rủi ro nếu họ đầu tư vào các trái phiếu có tỷ suất thấp hoặc rác để tạo ra lợi nhuận cao hơn.

Mục tiêu đầu tư

Mục tiêu đầu tư cụ thể của khách hàng là một trong những cân nhắc quan trọng nhất khi đánh giá sự phù hợp của quỹ tương hỗ. Tùy thuộc vào những gì cô ấy muốn đạt được thông qua việc đầu tư, một số quỹ tương hỗ thích hợp hơn những quỹ khác.

Đối với một nhà đầu tư có mục đích chính là bảo toàn vốn, có nghĩa là bà sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp hơn để đổi lấy sự an toàn khi biết đầu tư ban đầu của mình là an toàn, các quỹ có nguy cơ cao không phù hợp . Loại nhà đầu tư này có mức độ chấp nhận rủi ro rất thấp và nên tránh hầu hết các quỹ chứng khoán và nhiều quỹ trái phiếu mạnh hơn nữa. Thay vào đó, hãy tìm đến các quỹ đầu tư trái phiếu chỉ đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu công ty hoặc quỹ thị trường tiền tệ.

Nếu mục tiêu chính của nhà đầu tư là tạo ra lợi nhuận lớn, cô ấy có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn. Trong trường hợp này, quỹ cổ phiếu và trái phiếu có năng suất cao có thể là sự lựa chọn tuyệt vời. Mặc dù khả năng thua lỗ lớn hơn, các quỹ này có các nhà quản lý chuyên nghiệp hơn nhiều so với nhà đầu tư bán lẻ trung bình để tạo ra lợi nhuận đáng kể bằng cách mua và bán các cổ phiếu tiên tiến và chứng khoán nợ rủi ro. Các nhà đầu tư muốn phát triển mạnh sự giàu có của mình không phù hợp với quỹ thị trường tiền tệ và các sản phẩm có độ ổn định cao khác bởi vì tỷ lệ lợi nhuận thường không lớn hơn lạm phát.

Thu nhập mong muốn

Quỹ tương hỗ tạo ra hai loại thu nhập: lợi nhuận từ vốn và cổ tức. Mặc dù lợi nhuận ròng được tạo ra từ quỹ phải được thông qua cho các cổ đông ít nhất mỗi năm một lần, tần số mà các quỹ khác nhau tạo ra sự phân phối rất khác nhau.

Nếu khách hàng của bạn đang tìm kiếm sự giàu có của mình trong dài hạn và không quan tâm đến việc tạo ra thu nhập tức thì, các quỹ tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng và sử dụng chiến lược mua và giữ là tốt nhất vì họ thường phải chịu chi phí thấp hơn và có tác động thuế thấp hơn các loại quỹ khác.

Thay vào đó, cô ấy muốn sử dụng khoản đầu tư của mình để tạo thu nhập thường xuyên, quỹ chia cổ tức là một lựa chọn tuyệt vời. Các quỹ này đầu tư vào nhiều cổ phiếu có cổ tức và trái phiếu có lãi suất và trả cổ tức ít nhất mỗi năm nhưng thường là hàng quý hoặc nửa năm. Mặc dù quỹ cổ phần có nhiều rủi ro, nhưng các loại quỹ cân bằng này nằm trong một loạt tỷ lệ cổ phiếu / trái phiếu, vì vậy việc tìm kiếm một quỹ phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro cụ thể của khách hàng của bạn là điều dễ dàng.

Chiến lược thuế

Khi đánh giá sự phù hợp của các quỹ tương hỗ cho khách hàng của bạn, điều quan trọng là phải thảo luận về nhu cầu về thuế của mình. Tùy theo tình hình tài chính hiện tại, thu nhập từ các quỹ tương hỗ có thể có tác động nghiêm trọng đến trách nhiệm thuế hàng năm của cô. Thu nhập mà cô kiếm được trong một năm nhất định, mức thu nhập bình thường và thu nhập của cô ta sẽ cao hơn. Tìm kiếm một quỹ tương hỗ có ý nghĩa thuế mà khách hàng của bạn cảm thấy thoải mái là chìa khóa.

Nếu khách hàng của bạn muốn giảm thiểu trách nhiệm thuế của mình càng nhiều càng tốt, quỹ chia cổ tức là một lựa chọn nghèo nàn. Mặc dù các quỹ sử dụng chiến lược đầu tư dài hạn có thể trả cổ tức đủ điều kiện, được đánh thuế với tỷ lệ lợi tức thấp hơn, bất kỳ khoản chi trả cổ tức nào cũng làm tăng thu nhập chịu thuế của khách hàng trong năm. Lựa chọn tốt nhất là hướng cô đến các quỹ tập trung nhiều hơn vào lợi nhuận vốn dài hạn và tránh cổ phiếu chia cổ tức hoặc trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất. Các quỹ đầu tư vào các chính phủ miễn thuế hoặc trái phiếu thành phố tạo ra lãi suất không phải chịu thuế thu nhập liên bang, vì vậy đây có thể là sự lựa chọn tốt. Tuy nhiên, không phải tất cả các trái phiếu miễn thuế hoàn toàn miễn thuế, do đó hãy đảm bảo xác minh xem thu nhập đó có phải chịu thuế của bang hay địa phương hay không.

Nhiều quỹ cung cấp các sản phẩm được quản lý với mục tiêu cụ thể về hiệu quả thuế. Các quỹ này sử dụng chiến lược mua và giữ và tránh các chứng khoán trả cổ tức hoặc trả lãi. Chúng có nhiều hình thức khác nhau, do đó hãy xem xét mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của khách hàng khi đề xuất một quỹ hiệu quả về thuế.

Khi nào Quỹ Tương hỗ là sự lựa chọn sai?

Trong một số trường hợp, quỹ tương hỗ có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho khách hàng của bạn. Mặc dù các quỹ tương hỗ cung cấp một mức độ đa dạng hóa hầu hết các nhà đầu tư cá nhân không thể so khớp, họ cũng yêu cầu khách hàng của bạn từ bỏ sự kiểm soát đầu tư của mình. Điều này có nghĩa là quỹ tương hỗ không phù hợp với những khách hàng muốn đóng vai trò tích cực trong chiến lược phân bổ và giao dịch đầu tư. Các quỹ tương hỗ được quản lý bởi các chuyên gia giàu kinh nghiệm, thường được coi là một trong những lợi ích chính của họ.Tuy nhiên, một khách hàng muốn biết làm thế nào và tại sao mỗi đô la được đầu tư là tốt hơn phù hợp với một danh mục đầu tư tự quản lý.

Ngoài ra, quỹ tương hỗ có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho khách hàng chủ yếu liên quan đến chi phí hàng năm. Không giống như đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu cá nhân, các quỹ tương hỗ yêu cầu các cổ đông phải trả lệ phí hàng năm bằng một phần trăm của giá trị đầu tư của họ. Điều này có nghĩa là bất kỳ quỹ tương hỗ nào cũng phải tạo ra lợi nhuận hàng năm cao hơn tỷ lệ chi phí để lợi nhuận của cổ đông.

Các quỹ có lợi tức cao đòi hỏi phải có cách quản lý chủ động, có thể có nghĩa là tỷ lệ chi phí từ 2 đến 3% để bù đắp cho các khoản phí tạo ra bởi việc buôn bán tài sản thường xuyên. Các danh mục quản lý thụ động hơn có thể có tỷ lệ chi tiêu thấp hơn nhiều, nhưng điều này thường tương ứng với lợi nhuận thấp hơn do các quỹ này chủ yếu hướng tới tăng trưởng dài hạn hơn là tạo ra năng suất cao nhất.

Thật ra, thường tốn tiền để kiếm tiền, vì vậy khách hàng của bạn có thể sẽ phải trả lệ phí cao hơn bất kể chiếc xe đầu tư nếu mục tiêu chính của cô ấy là tạo ra những khoản lợi nhuận cao. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thảo luận về sự mong đợi của khách hàng về các chi phí khi đánh giá sự phù hợp của bất kỳ quỹ tương hỗ nào.