Khái niệm về một nền kinh tế chia sẻ ngày càng trở thành tiêu chuẩn. Không ai chào taxi nữa; họ gọi một Uber. Bạn có thể đặt phòng khách sạn, nhưng tại sao không ở lại trong một yurt kỳ lạ qua Airbnb để thay thế? Tương tự, ngành công nghiệp dịch vụ tài chính đang chuyển đổi nhằm cố gắng thay thế các ngân hàng có nền tảng cung cấp các điều khoản tài chính tốt hơn cho những người cần vốn bằng cách kết nối chúng với những người khác muốn triển khai nó. Người chơi trong không gian mới này, thường được gọi là tài chính thay thế trực tuyến, cố gắng làm trung gian hiệu quả hơn trong việc cung cấp và nhu cầu về vốn, tận dụng công nghệ để hoạt động trực tuyến.

Theo báo cáo gần đây, tài chính thay thế trực tuyến ở Hoa Kỳ đã thu được 36 tỷ đô la vào năm 2015, chỉ tăng từ 4 tỷ đô la vào năm 2013. Nhiều người chơi sớm như Prosper và Kickstarter đã ra mắt năm 2006 và năm 2009 tương ứng, đã trở thành tên hộ gia đình trong khi đi tiên phong trong ngành công nghiệp đang phát triển này.

Nhưng với sự tăng trưởng to lớn như vậy có một sân chơi đông đúc hơn khi ngày càng nhiều nền tảng nổi lên. Cần giúp đỡ điều hướng theo cách của bạn thông qua nó? Đây là một tóm tắt những điều bạn cần biết về một số loại hình nền tài chính trực tuyến phổ biến hơn. (Để đọc có liên quan, xem:

5 bước để Bắt đầu Đầu tư

) Trước tiên, bạn cần phải hiểu một số thuật ngữ cơ bản: Crowdfunding

bao gồm tất cả các khoản tài trợ không phải là nợ nần. Điều này có thể bao gồm đóng góp, đóng góp dựa trên phần thưởng và công bằng, tạo cho chủ đầu tư quyền sở hữu cổ phần trong một doanh nghiệp.

Cho vay thị trường

bao gồm tất cả các khoản tài trợ dưới hình thức nợ, hoặc khoản vay. Các nền tảng trực tuyến có thể sử dụng vốn của chính mình để tài trợ khoản vay (cho vay trên bảng cân đối trên thị trường cân bằng) hoặc làm trung gian giữa người vay và nhà đầu tư (cho vay trên mạng P2P).

• Năm 2012 thông qua Luật Khởi sự Doanh nghiệp của chúng tôi (JOBS) đã làm giảm các quy định về chứng khoán để khuyến khích các khoản tài trợ tư nhân cho các doanh nghiệp nhỏ của U. S. Hành động của JOBS đã làm cho quá trình huy động vốn trở nên đơn giản, rẻ hơn và nhanh hơn (đối với một số công ty) và cuối cùng đã làm cho không gian này trở nên khả thi. Khi Đạo luật tiếp tục phát triển, nó cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tham gia góp vốn vào các công ty tư nhân. Những gì đã có trong lịch sử chỉ có thể truy cập được đối với các nhà đầu tư giàu có, được công nhận thì dần dần trở nên có sẵn đối với nhiều nhà đầu tư được chứng nhận hay không.
• Crowdfunding Platforms Các chiến dịch dựa trên phần thưởng, được sử dụng bởi các trang web crowdfunding như Kickstarter, cho phép các cá nhân hỗ trợ các dự án mà họ muốn đạt được thông qua việc hiến tặng các quỹ chính như là nguồn vốn lưu động cho các doanh nhân, các doanh nghiệp mới khởi nghiệp và thậm chí các nghệ sỹ.Những người hỗ trợ cung cấp quỹ ở một mức cụ thể và, đổi lại, nhận được một món quà hoặc phần thưởng. Các dự án thành công nhất là chiến dịch toàn bộ hoặc không có gì, khi doanh nhân không nhận được tiền trừ khi đạt được mục tiêu gây quỹ đầy đủ. Lưu ý rằng đây không phải là đầu tư đúng vì bạn sẽ chỉ nhận được sản phẩm hoặc dịch vụ liên quan đến mức đóng góp của bạn.

Nhược điểm của chiến dịch dựa trên phần thưởng là bạn phải bỏ tiền vào dự án mà bạn tin tưởng, điều này có thể không tồn tại. Ví dụ, những người hâm mộ của Veronica Mars

như đã bỏ ra gần 6 triệu USD để tạo ra một phiên bản điện ảnh của chương trình truyền hình cổ điển. Mặt khác, những người lớn lên $ 2. 4 triệu USD để tài trợ Oculus Rift trong năm 2012 chỉ nhận được một tai nghe VR, ngay cả sau khi Facebook mua lại công ty chỉ với 2 tỷ USD chỉ 18 tháng sau đó. Với phần thưởng dựa trên crowdfunding, có đơn giản là không có bảo đảm của một trở lại ngay cả khi sản phẩm là một thành công hoang dã.

Các quỹ đầu tư cổ phần

Các quỹ crowdfunding vốn cổ phần như Crowdfunder và AngelList cho phép các nhà đầu tư có được vốn chủ sở hữu thực tế trong một công ty và hoạt động như một khoản đầu tư mạo hiểm tư bản. Không giống như crowdfunding dựa trên phần thưởng, trách nhiệm của người nhận là cố gắng tạo ra giá trị lâu dài cho các nhà đầu tư của mình, nghĩa là không chỉ có một sản phẩm mà còn phải có một kế hoạch kinh doanh khả thi và chiến lược để đạt được lợi nhuận cuối cùng. Như trường hợp khi đầu tư vào bất kỳ khởi động nào, rủi ro là cao, nhưng có thể có tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn. Nhiều nền tảng crowdfunding cảnh báo nhà đầu tư không đầu tư nhiều tiền hơn họ sẵn sàng để thua.

Với Tiêu đề III của Đạo luật JOBS mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư không được công nhận, thị trường này dự kiến ​​sẽ mở rộng với một tốc độ nhanh. Trên thực tế, các nền tảng crowdfunding vốn chủ sở hữu đã được ước tính tăng $ 2. 5 tỷ vào năm 2015 - gần như tổng số tiền của tất cả các loại crowdfunding trong năm 2012. Bất động sản Crowdfunding Với sự ra đời của nền tảng bất động sản thương mại, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tiếp cận cơ hội đầu tư bất động sản thương mại trực tuyến với số tiền đầu tư tối thiểu tương đối thấp. Các nhà đầu tư có thể tham gia vào các dự án nhiều triệu đô la với tiềm năng nhận được sự phân phối tiền mặt định kỳ và lợi ích khi bán bất động sản. Họ cũng có thể chọn và lựa chọn đầu tư nào có ý nghĩa nhất đối với họ dựa trên loại tài sản, công ty bất động sản, vị trí và quy mô. Hầu hết các nền tảng cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ để thực hiện công việc kiểm tra, chia sẻ tài liệu bảo lãnh và các báo cáo của bên thứ ba. Vốn đầu tư bất động sản dựa trên bất động sản cho phép bạn tham gia vào các dự án bất động sản như nhà ở đa tầng, trung tâm bán lẻ, cao ốc văn phòng, kho tự chứa và kho hàng. Bạn quyết định tỷ lệ phần trăm vốn cổ phần bạn muốn và cách bạn muốn đa dạng hoá danh mục đầu tư. Có nhiều lợi ích để đầu tư vào bất động sản: nó có khả năng tạo ra dòng tiền, cung cấp các lợi ích về thuế, phòng chống lạm phát và được sử dụng như một công cụ đa dạng hóa hiệu quả.Các nền tảng thành công giúp bạn gặt hái những lợi ích này bằng cách làm cho trải nghiệm đầu tư trở nên dễ dàng. Chỉ trong vài cú nhấp chuột, nhà đầu tư có thể duyệt qua các khoản đầu tư, xem lại tài liệu nghiên cứu và ký các văn bản. Sau khi đầu tư, họ có thể theo dõi hiệu suất đầu tư của họ từ máy tính, điện thoại hoặc máy tính bảng 24/7 từ 24/7. Với tất cả những điều này trong đầu, các nhà đầu tư vẫn nên hiểu rằng đầu tư bất động sản, giống như tất cả các khoản đầu tư, có rủi ro và không đảm bảo bất kỳ sự trở lại nào. (999) Các nền tảng dựa trên nợ (Debt-Based Platforms)

Thay vì cung cấp cho các nhà đầu tư vốn cổ phần trong một công ty tìm kiếm nguồn vốn, các nền tảng cho vay ngang hàng (peer-to-peer platforms) cho phép các nhà đầu tư cơ bản phục vụ như là người cho vay và để kiếm lợi nhuận từ việc trả lãi. Người xin vay tiền nhận được đánh giá rủi ro / đánh giá dựa trên điểm tín dụng và các chỉ số khác. Rủi ro càng cao thì lãi suất cho vay càng cao. Các nhà đầu tư thường lựa chọn các khoản vay trong danh mục đầu tư của họ hoặc thiết lập các thông số tự động nhằm đa dạng hóa số cổ phiếu của họ dựa trên số lượng tài sản của mỗi loại rủi ro mà họ muốn. Theo Investopedia, "lợi thế của các nhà cho vay là các khoản vay tạo ra thu nhập dưới dạng lãi suất, thường có thể vượt quá số tiền lãi mà bạn có thể kiếm được bằng các phương tiện truyền thống (như tiết kiệm tài khoản và đĩa CD). Thêm vào đó, khoản vay P2P cho người vay tiếp cận tài chính mà họ có thể không được chấp nhận bởi các tổ chức trung gian tài chính chuẩn. "

Các khoản cho vay tiêu dùng

Nhiều nền tảng, như Prosper, cung cấp nhiều khoản cho vay tiêu dùng có thể được sử dụng cho bất cứ thứ gì từ hợp nhất nợ đến việc tân trang nhà.

Các trang web Niche cũng đã xuất hiện khắp Internet nhằm vào các phân đoạn khác nhau của thị trường cho vay. Các nền tảng tái cấp vốn của sinh viên đang bùng nổ để tận dụng lợi thế của $ 1. 2.000 tỷ nợ hiện đang được tổ chức bởi sinh viên Mỹ. Tương tự, thế chấp nhà tái định cư và cho vay tái cấp vốn đang ngày càng trở nên phổ biến khi thị trường bất động sản tiếp tục tăng trưởng. Trên thực tế, SoFi, bắt đầu như một công ty tái cấp vốn sinh viên, đã phát triển bao gồm tất cả các phân khúc thị trường này.

Một trong những ưu điểm của việc đầu tư với một số nền tảng dựa trên nợ này là bạn có thể nhận được sự đa dạng hóa danh mục đầu tư. Bởi vì mỗi khoản vay cá nhân sẽ nhận được đánh giá rủi ro riêng và thường là lần mô tả quỹ sẽ được sử dụng cho bạn, bạn có thể sử dụng số liệu của chính bạn để chọn và chọn các khoản vay chính xác phù hợp với chuyên môn và khả năng chịu rủi ro. Suy thoái kinh tế đã khiến các ngân hàng truyền thống phải rút ngắn chương trình cho vay, hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng cho nhiều chủ doanh nghiệp nhỏ. Trên thực tế, cho vay doanh nghiệp nhỏ từ 10 ngân hàng lớn nhất đã giảm 38% trong giai đoạn 2006 - 2014. Do đó, các nhà cho vay trực tuyến đã tạo ra các tiêu chuẩn cho vay riêng để bù đắp cho nhu cầu này trên thị trường.Cùng với các chỉ số tín dụng truyền thống, nhiều người cũng sử dụng các tiêu chuẩn toàn diện hơn như thanh toán của nhà cung cấp. Tuy nhiên, hầu hết các nền tảng đòi hỏi một doanh nghiệp đã được tồn tại trong ít nhất một năm để đủ điều kiện. Điều này cho phép các nhà đầu tư một dấu hiệu tốt hơn về quỹ đạo trong tương lai của công ty.

Người chơi lớn nhất trong không gian này là OnDeck, được công khai vào năm 2014, nhưng có nhiều cầu thủ riêng khác trên mạng. StreetShares, ví dụ, tự hào với 5% lợi nhuận và cho phép các nhà đầu tư đấu giá mỗi khoản vay cho các khoản vay cụ thể. Các nền tảng khác đáp ứng nhu cầu kinh doanh cụ thể chứ không phải là vốn lưu động đơn giản thông qua các khoản vay truyền thống. Hầu hết các nền tảng cho phép bạn, với tư cách là một nhà đầu tư, nhận được lợi nhuận tiềm năng hàng tháng cho nhà đầu tư bạn đầu tư nếu người đi vay thực hiện các nghĩa vụ của mình.

NerdWallet giải thích như thế nào cho vay P2P cho các doanh nghiệp hoạt động: "Nhà đầu tư bên thứ ba có thể đầu tư vào các khoản cho vay trên các thị trường P2P trực tuyến, và họ chịu rủi ro đầu tư chứ không phải là các nhà cho vay P2P. Là người mượn, bạn sẽ chỉ tương tác với người cho vay P2P. Sau khi các nhà đầu tư đồng ý cấp vốn vay, người cho vay P2P sẽ chuyển tổng số tiền vay vào tài khoản ngân hàng của bạn. Bạn sẽ trả lại cho người cho vay P2P, và họ sẽ giải quyết hoàn trả cho các nhà đầu tư. Không giống như hầu hết các khoản vay P2P khác, tiền của bạn trong một nền tảng bất động sản bị ràng buộc trực tiếp hoặc gián tiếp với các khoản cho vay bất động sản khác (ví dụ: Chi phí ẩn của các quỹ phòng hộ. )

một tài sản vật chất chứ không phải là một tài sản phi vật chất trong danh mục cho vay doanh nghiệp nhỏ hoặc cho vay tiêu dùng. Điều này có thể cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với tài sản cơ bản trong trường hợp khoản nợ không thanh toán được, điều này cực kỳ quan trọng. Điều quan trọng là biết khoản thế chấp của khoản vay của bạn ở vị trí đầu tiên hay vị trí thứ hai vì nó cho biết thứ tự bạn sẽ được thanh toán trong trường hợp tài sản kém hơn hoặc nếu khoản nợ không trả được nợ, dẫn đến việc tịch thu tài sản.

Những loại đầu tư này thường phân phối hàng tháng hoặc hàng quý và có thể là nguồn thu nhập thường xuyên cho các nhà đầu tư tin tưởng vào thị trường bất động sản.

Dòng dưới cùng

Các kênh tài chính thay thế trực tuyến có thể cung cấp cho cả nhà đầu tư mới và nhà đầu tư tinh vi cơ hội tham gia thị trường mà trước đây họ không có quyền truy cập. Với tất cả các nền tảng và các sản phẩm sẵn có, các nhà đầu tư bây giờ có nhiều cơ hội hơn bao giờ hết để tìm kiếm các khoản đầu tư phù hợp với sự thèm ăn rủi ro / trả lại của họ. Vì tất cả các khoản đầu tư mang rủi ro và không bao giờ đảm bảo lợi tức hoặc bảo toàn vốn, hãy đảm bảo làm bài tập ở nhà của bạn trước khi bạn đưa ra quyết định đầu tư. (Để đọc có liên quan, xem:

Gói lên không phải khi nói đến dịch vụ tài chính.

)

Jilliene Helman, Giám đốc điều hành, RealtyMogul. com