a:

Tỷ lệ bao phủ tập trung vào khả năng quản lý nợ của một công ty, trong khi tỷ lệ dòng tiền tự do có được từ hoạt động kinh doanh đối với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp chủ yếu là định giá tài sản đòn bẩy. Không có một tỷ lệ bao phủ cụ thể, nhưng một số. Điều quan trọng là các nhà đầu tư có thể xác định xem một công ty có mức độ nợ vượt quá số tiền an toàn và có thể có vấn đề không. Thực tế là một doanh nghiệp sử dụng nợ như một phương tiện tài chính, nhưng nếu một công ty sử dụng quá nhiều nợ thì có thể thấy khó quản lý tải nợ. Tỷ lệ bảo hiểm cho phép các nhà đầu tư và các nhà phân tích xác định khả năng của một công ty bao trùm nghĩa vụ nợ của mình. Tỷ lệ phủ sóng cao hơn nghĩa là một công ty có khả năng quản lý và thanh toán nợ nần lớn hơn. Tỷ lệ bao phủ với mức sử dụng rộng rãi bao gồm tỷ lệ bao phủ tài sản, tỷ lệ bao phủ lãi suất và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ.

-1->

Tỷ lệ bao phủ tài sản cho phép các nhà đầu tư có khả năng hiểu tiềm năng của công ty để tạo ra đủ lợi nhuận từ tài sản hiện có để trang trải nợ. Ý tưởng đằng sau tỷ lệ này là một công ty có nhiều tài sản hơn tổng nợ vay có nhiều khả năng trả hết nghĩa vụ của nó trong tương lai. Tỷ lệ bao phủ tài sản sẽ trừ đi khoản nợ ngắn hạn của công ty từ tài sản hữu hình của nó, sau đó chia tổng nợ của công ty.

AD:

Tỷ lệ bao phủ lợi ích chia lợi nhuận của công ty trước lãi và thuế, hoặc EBIT, bằng chi phí lãi vay trong cùng một khoảng thời gian. Một quy tắc chung cho các nhà đầu tư và các nhà phân tích là tỷ lệ bao phủ lợi ích của công ty là 1 hoặc 5. Tỷ lệ thấp hơn là một dấu hiệu cho thấy một công ty có thể gặp khó khăn trong việc phục vụ nợ của nó.

Tỷ lệ bao phủ nợ - dịch vụ bù đắp cho một lỗ hổng trong tỷ lệ bao phủ lãi suất; nó không tính đến việc các doanh nghiệp phải trả hết hàng quý. Công thức cho tỷ lệ nợ / dịch vụ là thu nhập ròng của công ty chia cho tổng chi phí thanh toán gốc cộng với chi phí lãi vay. Các nhà đầu tư thích tỷ lệ nợ / dịch vụ cao hơn mức chấp nhận được tối thiểu là 1.

Tín dụng LFCF / EV là một loại số liệu định giá khác nhau, thường được sử dụng để xác định các công ty bị định giá thấp. Đây là những công ty có lượng tiền mặt tự do lớn hơn giá trị doanh nghiệp của công ty, dẫn đến tỷ lệ cao hơn. LFCF / EV là sự kết hợp của hai bộ phận, dòng tiền tự do và giá trị doanh nghiệp.

Dòng tiền tự do được miễn là dòng tiền tự do sẵn có khi khoản lãi vay nợ được trả.Con số này rất quan trọng vì nó không phải là một con số có thể dễ dàng thao tác trên báo cáo tài chính của một công ty. Giá trị doanh nghiệp là tổng giá trị của một công ty, bao gồm tất cả các nguồn sở hữu, chẳng hạn như cổ phần ưu đãi, nợ chưa thanh toán và vốn hóa thị trường. Con số cuối cùng trừ đi khoản tiền mặt nắm giữ. So sánh dòng tiền tự do với giá trị doanh nghiệp cung cấp một sự đánh giá khác của một công ty mà sau đó có thể được so sánh với việc định giá của công ty bằng cách viết hoa thị trường hoặc các chỉ số định giá cơ bản cơ bản khác.