Trong cuộc họp gần đây nhất, Cục dự trữ liên bang Mỹ quyết định không tăng lãi suất và duy trì mục tiêu tỷ giá liên bang ở mức 1% -1. 25%. Tổng thống Fed, ông Eric Rosengren, cho rằng ngân hàng trung ương không chỉ tăng lãi suất trong tháng 12 mà còn tiếp tục tăng gấp 3, 4 lần trong năm tới. Tuy nhiên, Rosengren không bỏ phiếu về chính sách của Fed trong năm nay.

Mặc dù có một số chỉ số, bao gồm tuyên bố của Fed Chair Janet Yellen trước Quốc hội về hướng của ngân hàng trung ương đối với các tỷ lệ cao hơn, lạm phát vẫn tiếp tục duy trì dưới mục tiêu 2% của Fed đã làm chậm tốc độ của nó. Nhưng FED đã đưa ra một bức tranh rõ ràng hơn về việc nó sẽ bắt đầu dỡ bỏ bảng cân đối kếch sù khổng lồ của nó ra sao. (Xem thêm: Fed có thể làm giảm Bảng cân đối như thế nào? ) Khi lãi suất tăng lên, có những ảnh hưởng thực sự trên thế giới đến cách mà người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể tiếp cận tín dụng để mua sắm và lập kế hoạch tài chính của họ. Bài viết này tìm hiểu cách thức người tiêu dùng sẽ phải trả nhiều hơn cho vốn cần thiết để mua hàng và tại sao các doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với chi phí cao hơn liên quan đến việc mở rộng hoạt động của họ và tài trợ bảng lương, khi Cục Dự trữ Liên bang tăng tỷ lệ đích. Tuy nhiên, các thực thể trước đây không phải là những người duy nhất bị ảnh hưởng bởi chi phí cao hơn, như bài viết này giải thích. (Để biết thêm chi tiết, hãy đọc:

Các mức lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường U.S.

. )

AD:

Sau đây là một phân tích về những gì người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể mong đợi là kết quả của việc tăng lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang.

Sự gia tăng của lãi suất tiền Fed có thể sẽ gây ảnh hưởng đến chi phí đi vay của người tiêu dùng và các doanh nghiệp muốn tiếp cận tín dụng dựa trên đô la Mỹ. Điều đó có ảnh hưởng đến nhiều danh mục tín dụng, bao gồm:

Mức lãi suất cơ bản của Feds tăng lên ngay lập tức tăng lên mức lãi suất cơ bản, tức là tỷ lệ tín dụng mà các ngân hàng mở rộng cho các khách hàng tín dụng xứng đáng nhất. Tỷ lệ này là tỷ lệ tín dụng tiêu dùng dựa vào cơ sở vì lãi suất cơ bản cao hơn có nghĩa là các ngân hàng sẽ tăng chi phí lãi vay cố định và chi phí thay đổi khi đánh giá rủi ro đối với các công ty và người tiêu dùng ít tín dụng.

Tỷ lệ thẻ tín dụng

Làm giảm lãi suất cơ bản, các ngân hàng sẽ xác định các cá nhân khác xứng đáng về tín dụng dựa trên hồ sơ rủi ro của họ như thế nào. Giá sẽ bị ảnh hưởng đối với thẻ tín dụng và các khoản vay khác vì cả hai đều yêu cầu mức độ rủi ro cao của người tiêu dùng tìm kiếm tín dụng để mua hàng. Vay ngắn hạn sẽ có tỷ lệ cao hơn các khoản vay được coi là dài hạn.

Tiết kiệm

Tỷ lệ tăng trưởng của thị trường tiền tệ và tín dụng tiền gửi (CD) tăng lên do lãi suất cơ bản tăng lên. Về lý thuyết, điều đó sẽ giúp tiết kiệm được tiền của người tiêu dùng và doanh nghiệp vì họ có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn cho khoản tiết kiệm của họ. Tuy nhiên, có thể mọi người có gánh nặng nợ sẽ phải trả hết các nghĩa vụ tài chính để bù đắp các mức lãi suất biến đổi cao hơn liên quan đến thẻ tín dụng, khoản vay mua nhà hoặc các công cụ nợ khác.

U. S. nợ quốc gia

Việc tăng lãi suất sẽ làm tăng chi phí đi vay của chính phủ Hoa Kỳ và làm tăng nợ quốc gia. Một báo cáo từ năm 2015 của Văn phòng Ngân sách Quốc hội và Dean Baker, giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Chính sách Kinh tế và Chính sách ở Washington, ước tính rằng chính phủ Hoa Kỳ có thể phải trả $ 2. Hơn 9 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới do tăng lãi suất, hơn là nếu tỷ lệ này ở mức gần bằng không.

Tỷ lệ lãi suất tự động

Các công ty ô tô đã hưởng lợi rất lớn từ chính sách lãi suất không bằng tiền của Fed, nhưng mức tăng điểm chuẩn sẽ có tác động gia tăng. Đáng ngạc nhiên, khoản vay tự động không thay đổi nhiều kể từ khi tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang vì đây là khoản vay dài hạn.

Tỷ lệ thế chấp

Dấu hiệu tăng lãi suất có thể khiến cho người vay tiền ở nhà vội vã đóng một thỏa thuận với mức lãi suất cố định trên một căn nhà mới. Tuy nhiên, tỷ lệ thế chấp theo truyền thống dao động nhiều hơn cùng với năng suất của Kho bạc Kho bạc trong nước 10 năm, phần lớn bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát.

Những điều mà theo truyền thống giảm Khi Fed tăng lãi suất

Lợi nhuận kinh doanh

Khi lãi suất tăng, đó là thông tin tốt lành cho lợi nhuận của ngành ngân hàng, như Goldman Sachs đã nhận xét. Nhưng đối với phần còn lại của khu vực kinh doanh toàn cầu, một tỷ lệ tăng lên tạo thành lợi nhuận. Đó là bởi vì chi phí vốn cần để mở rộng sẽ cao hơn. Đó có thể là tin xấu cho một thị trường hiện đang trong một cuộc suy thoái thu nhập.

Bán nhà

Lãi suất cao hơn và lạm phát cao hơn thường là nhu cầu trong khu vực nhà ở. Đối với khoản vay 30 năm ở mức 4, 0%, người mua nhà có thể dự kiến ​​ít nhất 60% tiền lãi trong suốt thời gian đầu tư. Bất kỳ tăng lên nào chắc chắn là một cản trở để có được đầu tư dài hạn cựu Tổng thống George Bush một khi được mô tả là trung tâm của "Giấc mơ Mỹ". "

Tiêu dùng Tiêu dùng

Sự gia tăng chi phí vay vốn truyền thống sẽ ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Cả hai tỷ lệ thẻ tín dụng cao hơn và tỷ lệ tiết kiệm cao hơn do lãi suất ngân hàng tốt hơn cung cấp nhiên liệu một sự suy giảm trong mua sắm xung đột người tiêu dùng. Các mức lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến chi tiêu

Những cổ phiếu nào có thể thực hiện tốt nhất khi lãi suất tăng?

Mặc dù khả năng sinh lợi trên quy mô rộng hơn có thể trượt khi lãi suất tăng lên, nhưng sự tăng lên thường là tốt cho các công ty làm phần lớn kinh doanh tại Hoa Kỳ.Đó là vì các sản phẩm địa phương trở nên hấp dẫn hơn nhờ đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Đồng đô la tăng lên có ảnh hưởng tiêu cực đến các công ty có số lượng kinh doanh đáng kể trên thị trường quốc tế. Khi đồng đô la Mỹ tăng lên - được thúc đẩy bởi lãi suất cao hơn - so với ngoại tệ, các công ty ở nước ngoài thấy doanh số bán hàng của họ giảm theo thực tế. Các công ty như Microsoft Corporation (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 .39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Hershey (HSY HSYHershey Co104 38-1 45% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Caterpillar (CAT

CATCaterpillar Inc137 71 + 0. 79% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Johnson & Johnson (JNJ) có tất cả tại một điểm cảnh báo về tác động của đồng đô la tăng lên về lợi nhuận của họ. Việc tăng lãi suất đặc biệt có lợi cho khu vực tài chính. Theo Claudio Borio, người đứng đầu bộ phận tiền tệ và kinh tế của BIS, cổ phiếu ngân hàng có xu hướng tăng điểm thuận lợi khi tăng giá. Borio cho biết các công ty tài chính ủng hộ lãi suất cao do "tác động tích cực của việc có thể kiếm được thu nhập bằng cách cho vay tiền với lãi suất cao hơn theo thời gian lớn hơn so với các khoản nợ xấu và thu nhập không mang lại lợi ích. "Cổ phiếu của các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn Goldman Sachs (GS > Tăng trưởng trong 6 tháng vừa qua, cả hai đều do các yếu tố như tăng trưởng chậm lại ở Trung Quốc, và Brexit, và kỳ vọng Fed tăng giá. Dãi dưới cùng Cục Dự trữ Liên bang lần đầu tiên khởi động quá trình chuẩn hóa chính sách tiền tệ vào tháng 12 năm 2015 và tăng tỷ lệ quỹ liên bang. Mặc dù tỷ giá dự kiến ​​sẽ không thay đổi vào thứ Tư, ngân hàng trung ương có thể gợi ý vào tháng sáu tăng lên.