Mục lục:
Tỷ lệ phân tích là một phần quan trọng trong định giá đầu tư hiện nay. Điều này đúng cho dù đầu tư là bảo đảm đã ban hành, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, hoặc một công ty thực tế trong hợp đồng mua bán sáp nhập (M & A). Ý tưởng là dữ liệu tài chính có thể được tổ chức và so sánh theo những cách có ý nghĩa, và các nhà đầu tư có thể dựa vào các tỷ lệ như một nguồn thông tin khách quan.
Phân tích tỷ lệ là một trong những công cụ chính của phân tích cơ bản. Tuy nhiên, không phải tất cả các khía cạnh của giá trị của một công ty đều có thể được định lượng. Một ví dụ của điều này là thiện chí, đó là giá trị được thêm vào một công ty bởi danh tiếng và quyền sở hữu của nó. Lợi thế thương mại không thể trực tiếp thu được bằng cách phân tích tỷ lệ tài chính.
Tỷ lệ tìm và tính toán
Tỷ lệ có nhiều loại và độ phức tạp. Các tỷ số tài chính phổ biến nhất được lấy từ báo cáo tài chính của công ty. Tỷ suất lợi nhuận kiểm tra mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí cho một doanh nghiệp. Tỷ lệ thanh khoản cho thấy công ty đang giữ dòng tiền đủ tốt như thế nào. Các tỷ số này thường được tính bằng cách kéo dữ liệu từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Các tỷ lệ định giá trực tiếp hơn của công ty được thiết kế đặc biệt để đánh giá các khoản đầu tư. Điều nổi tiếng nhất trong số này là tỷ lệ giá / thu nhập, hoặc tỷ lệ P / E. Tính hữu dụng của các chỉ số P / E là một chút gây tranh cãi, tuy nhiên các tỷ lệ này thường được chấp nhận như những đánh giá hữu ích về thu nhập trong tương lai của công ty. P / E được tính bằng cách so sánh giá hiện tại của cổ phiếu với lợi nhuận thu được. Con số trả lại cho thấy số tiền thu nhập mà nhà đầu tư nhận được từ 1 đô la Mỹ đầu tư.
Có nguy cơ một nhà đầu tư bị mất khả năng thông tin do quá tải thông tin do số lượng tỷ lệ sẵn có. Điều quan trọng cần lưu ý là phân tích tỷ lệ nhằm đơn giản hóa và làm rõ chứ không phải quá mức.
Tốt hơn là nên sử dụng phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật hay phân tích định lượng để đánh giá các quyết định đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán?
Hiểu được sự khác biệt giữa phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng, và cách thức đo lường giúp các nhà đầu tư đánh giá các khoản đầu tư dài hạn.
Vai trò chi phí giao dịch đóng vai trò gì trong phân tích lợi ích cận biên?
ĐọC về tác động của chi phí giao dịch trong phân tích tiện ích cận biên và tại sao các quyết định kinh tế không phải lúc nào cũng đơn giản chỉ được trình bày thông qua các con số một mình.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.