a:

Giống như tất cả các khoản đầu tư cổ phần, các công ty bảo hiểm là những nhà đầu tư có rủi ro thị trường. Các công ty bảo hiểm, giống như các ngân hàng, cũng có rủi ro gián tiếp gián tiếp vì bảng cân đối của họ có thể được tận dụng một cách đáng kinh ngạc. Rủi ro đầu tư vào lĩnh vực bảo hiểm không khác biệt rõ rệt so với các ngành khác, nhưng các nguyên tắc cơ bản của công ty bảo hiểm được đánh giá khác nhau dựa trên nhân khẩu học của cơ sở khách hàng của cơ sở bảo hiểm và thành phần của danh mục đầu tư của công ty.

Bảo hiểm Sau sự sụp đổ của sự sụp đổ

Nhận thức về rủi ro trong ngành bảo hiểm đã trở nên khó khăn về phía nam trong cơn khủng hoảng tài chính năm 2008 và 2009. Trong suốt hai năm đó, thị trường bảo hiểm cho thấy không bao giờ trước sự biến động bất thường, và các cổ đông của các công ty bảo hiểm đã chứng kiến ​​những biến động hoang dã trong việc định giá. Điều này chủ yếu là do sự thất bại của các công ty bảo hiểm để ước tính khả năng mất mát từ danh mục đầu tư cơ sở với tiếp xúc với chứng khoán hậu thế chấp (MBS).

Giá trị rủi ro và những thiếu sót mong đợi

Các công ty bảo hiểm và các cổ đông của họ phải theo dõi chặt chẽ khả năng họ phải trả các khoản đòi hỏi lớn hơn mong đợi. Họ cũng phải theo dõi mức độ rủi ro của các khoản đầu tư được thực hiện với phí bảo hiểm đến.

Hầu hết phí bảo hiểm được lưu giữ trong các tài sản tương đối an toàn, chẳng hạn như Treasurys hoặc nợ công doanh cao cấp. Tuy nhiên, nhiều công ty bảo hiểm tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và có thể tự mở mình cho rủi ro tài chính.

Các chỉ số phổ biến nhất được sử dụng khi đánh giá rủi ro tài chính của một công ty bảo hiểm là Value at Risk, hoặc VaR, và sự thiếu hụt dự kiến. Mỗi thước đo ước tính tổn thất dự kiến ​​trong trường hợp điều kiện thị trường hoặc danh mục đầu tư của một công ty bảo hiểm ngẫu nhiên tạo ra thiệt hại.

Các số liệu này, đặc biệt là VaR, đã thay đổi một phần sau khi áp dụng tỷ lệ RBC của Hiệp hội Ủy hội Bảo hiểm quốc gia hoặc NAIC vào thập niên 1990. Tính đến năm 2015, VaR được sử dụng để hiển thị sự phơi nhiễm giá trị thực từ giá trị thực từ tất cả các nguồn rủi ro cho một công ty bảo hiểm. Điều này giúp thiết lập các khoản khấu trừ bảo hiểm; tái bảo hiểm và mức ced; và các yêu cầu dự kiến ​​so với tổn thất dự kiến.

Nhà đầu tư bảo hiểm nghiêm trọng nên hiểu và có thể so sánh VaR và sự thiếu hụt dự kiến ​​của các công ty khác nhau. Đây có thể là công cụ vô giá khi đánh giá rủi ro tổn thất vốn đối với cổ đông.