Đồng đô la Mỹ (USD) và đồng euro (EUR) tạo thành cặp tiền tệ giao dịch nhiều nhất trên thế giới và họ cũng nhanh chóng trở thành một trong những rủi ro nhất. Cả ngân hàng trung ương Hoa Kỳ và khu vực đồng euro (Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu) đều đang trên đỉnh các hành động chính sách quan trọng: tăng lãi suất ở Hoa Kỳ và bắt đầu một chương trình nới lỏng định lượng khổng lồ ở Mỹ đồng euro. Trong bài này, chúng tôi sẽ xem xét dữ liệu tiền tệ và tìm hiểu các thay đổi chính sách sắp tới để đánh giá mức độ rủi ro của cặp ngoại tệ EUR / USD hiện nay.

Một cặp tiền tệ là gì?

Trong một cặp tiền tệ, thương nhân mua một lượng tiền tệ bằng một đồng tiền khác. Trong cặp tiền tệ EUR / USD, đồng euro là số tử và do đó được gọi là đồng tiền cơ sở. Đồng đô la Mỹ là mẫu số và được gọi là đồng tiền báo giá. Mỗi cặp có tiền tệ cơ sở và một đồng tiền báo giá. Bằng cách nhìn vào đôi chúng ta có thể biết giá trị nào được định giá nhiều hơn so với cặp kia. Ví dụ, nếu cặp tiền tệ EUR / USD là 1.1187, có nghĩa là giá mua 1 euro (tiền tệ cơ sở) là 1.1187 U.USD (báo giá tệ). Trong trường hợp này, đô la Mỹ có giá trị ít hơn đồng euro. ( Để xem chi tiết, xem Hướng dẫn Đầu tư Tiền tệ Liên Kêt: EUR / USD)

Giá trị của các loại tiền tệ tương ứng được xác định bởi các yếu tố như lạm phát, lãi suất cho vay, dữ liệu việc làm, sản xuất công nghiệp, bán lẻ, và các dữ liệu khác. Một số trong những yếu tố này cũng được gắn liền với nhau trong một tương quan tích cực hoặc tiêu cực. Do đó, đối với bất kỳ ai giao dịch trong cặp tiền tệ EUR / USD, bạn cần phải biết được dữ liệu kinh tế của hai nước và có thể theo dõi và hiểu được những thay đổi trong những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá của cặp tiền tệ. Những tin tức vĩ mô trong cặp tiền tệ EUR / USD là Ngân hàng Dự trữ Liên bang U. (Fed) tăng lãi suất và nới lỏng định lượng bởi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Trong năm qua - từ tháng 5 năm 2014 đến tháng 4 năm 2015 - cặp EUR / USD đã giảm từ mức cao 1.3869 (1 euro mua 1.3869 đô la Mỹ) xuống mức thấp 1.1144 (1 euro mua 1.1144 đô la Mỹ). Vào tháng 10 năm 2014, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã chấm dứt chương trình nới lỏng định lượng. Vào tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Trung ương Châu Âu vượt qua mọi kỳ vọng khi công bố chương trình nới lỏng định lượng của riêng mình. Bắt đầu từ tháng 3 năm 2015 cho đến ít nhất là tháng 9 năm 2016, ngân hàng trung ương châu Âu sẽ mua 60 tỷ euro trái phiếu mỗi tháng. Điều này dẫn đến cặp cặp EUR / USD yếu dần từ mức cao EUR / USD là 1. 1652 trước tháng 1 năm 2015 thông báo đến 1.1144 vào tháng 4 năm 2015.Tuy nhiên, có những yếu tố mà một nhà giao dịch cần chú ý vì chúng có thể gây rủi ro nếu các chính sách hoặc dự báo kinh tế không theo đúng kế hoạch.

Khi nào Fed sẽ tăng lãi suất?

Rủi ro lớn đầu tiên là sự không chắc chắn về lãi suất cho vay của U. Cục dự trữ Liên bang Mỹ cho biết trong cuộc họp đánh giá hàng quý vào tháng 12 năm 2014 rằng họ sẽ kiên nhẫn với quyết định tăng lãi suất. Tuy nhiên, trong cuộc kiểm tra chính sách mới nhất hồi tháng 3, họ không còn sử dụng từ "bệnh nhân" nữa và dường như đang theo đúng kế hoạch tăng lãi suất. Tuy nhiên, các chỉ số tăng trưởng kinh tế thấp hơn dự kiến ​​và lạm phát dưới các mục tiêu đã khiến FED phải đẩy lãi suất tăng trở lại. Các nhà dự báo cho rằng FED sẽ thông báo tăng trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2015. Điều này có thể đẩy EUR / USD xuống thấp hơn khi các nhà đầu tư đổ xô tới thị trường trái phiếu U và tăng cường đồng USD.

Rủi ro khác là sự phụ thuộc của nền kinh tế U. vào tiêu dùng trong nước, chiếm tới 70% nền kinh tế. Tiêu dùng có liên quan trực tiếp đến việc làm và biên chế. Vì vậy có cả rủi ro đi xuống hoặc đi lên tùy thuộc vào cách dữ liệu về việc làm, mà nổi tiếng là thay đổi, diễn ra. (

Chi tiết

Báo cáo việc làm của đồng EUR / USD)

Lạm phát cũng là một yếu tố quan trọng cho rủi ro trong giao dịch cặp tiền tệ. Cả Hoa Kỳ và Châu Âu đều không thể tác động đến lạm phát ổn định do giá hàng hóa giảm, mặc dù Hoa Kỳ đang làm tốt hơn châu Âu. Nhưng với giá dầu và hàng hóa giảm, lạm phát sẽ mất thời gian để đạt đến các mức mục tiêu. Tuy nhiên, Hoa Kỳ có lẽ sẽ phải đối mặt với lạm phát sớm hơn châu Âu. Điều này thể hiện rủi ro đối với cặp ngoại tệ EUR / USD. Điều gì sẽ xảy ra nếu Euro rơi? Cũng có nguy cơ gây ra cuộc khủng hoảng Hy Lạp và sự không chắc chắn về xuất cảnh của Hy Lạp có thể và mặc định từ khu vực đồng euro. Tuy nhiên, do tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hy Lạp chỉ là 2% tổng GDP của khu vực đồng euro, có thể chắc rằng việc rút khỏi Việt Nam hay vỡ nợ sẽ gây nguy hiểm cho đồng euro. Tuy nhiên, có một cơ hội để một lối thoát Hy Lạp từ euro có thể tạo ra hiệu ứng domino và mở đường cho Italy, Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha theo sau khi thoát khỏi đồng euro. Một sự kiện như vậy sẽ đe doạ sự tồn tại của đồng euro; tuy nhiên, nếu đồng euro vẫn còn tồn tại như vậy thì nó sẽ bao gồm một nhóm kinh tế mạnh hơn và đồng euro sẽ có giá trị so với đồng đô la Mỹ.

Dòng dưới

Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, sản xuất và việc làm đều đóng một vai trò trong việc xác định giá trị đồng tiền của một quốc gia. Các nhà giao dịch tiền tệ nên theo dõi một lịch kinh tế để theo dõi các bản phát hành định kỳ của dữ liệu này và quản lý rủi ro. Do lo ngại lãi suất tăng lên của U. SED Fed và chương trình mua trái phiếu đầy tham vọng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu hiện đang được tiến hành, các nhà đầu tư có thể yên tâm đặt cược vào EUR / USD trong 4-6 tháng tiếp theo.