a:

Chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng, hoặc VAMI, theo dõi các kết quả hàng tháng là $ 1, 000 theo các thông số giả thiết. Tính cho VAMI bao gồm việc tái đầu tư tất cả cổ tức và kết hợp bất kỳ khoản thu nhập nào với số liệu VAMI hàng tháng trước đó. Phí khấu trừ và phí quản lý cũng được khấu trừ, làm cho nó trở thành một phương pháp có giá trị để so sánh và đánh giá các nhà quản lý quỹ.

Công thức cho chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng của tháng hiện tại là:
= VAMI trước đó x (1 + Tỷ suất lợi nhuận)

Một điểm hạn chế của VAMI là dựa vào dữ liệu hiện tại và chính xác để tính toán, mặc dù sự gia tăng số liệu thống kê tài chính thông qua Internet đã khiến thông tin này trở nên dễ dàng hơn. Vì VAMI rất đơn giản, nên các nhà đầu tư có thể sử dụng nó để đánh giá liệu một khoản đầu tư có phù hợp với lợi nhuận yêu cầu của họ hay không. Họ cũng có thể so sánh tài sản hoặc quỹ khác nhau và tìm kiếm các xu hướng trong các buổi biểu diễn tổng hợp.

VAMI giả định hợp nhất hàng tháng của tất cả các khoản lãi và cổ tức, cho phép các nhà đầu tư hiểu được cơ hội chi phí không tái đầu tư cho tất cả lợi nhuận cho bất kỳ khoản bảo đảm nhất định. Đây là một thiết bị hữu ích để chứng minh giá trị thời gian của tiền. Ví dụ, nó có thể cho thấy một khoản đầu tư giả định khi bắt đầu một quỹ sẽ tăng lên khi đầu tư 10 năm sau đó ở mức tương đương.

Giả sử lợi tức đầu tư hàng năm là 10%. VAMI cho năm đầu tiên là $ 1, 100, hoặc tăng 10% trên $ 1, ban đầu. Sử dụng thông tin này, các nhà đầu tư có thể xem liệu một nhà quản lý quỹ có thêm giá trị vượt quá mức lợi nhuận trung bình của thị trường. Họ có thể đo lường chi phí cơ hội và sử dụng tính toán ngược, ước tính lợi tức bắt buộc để đạt được mục tiêu tăng trưởng trong tương lai.