Quỹ Trao đổi Ngoại hối (ETFs) cho phép các nhà buôn truy cập vào các tỷ lệ phần trăm giá chuyển động của vàng vật chất, mà không phải mua hợp đồng vàng vật chất hoặc hợp đồng tương lai. Thay vào đó, ETF thực hiện điều này cho nhà đầu tư.

Các ETF vàng thường được cấu trúc như một sự tin tưởng. Theo cơ cấu này, ETF nắm giữ một lượng vàng nhất định cho mỗi cổ phần của ETF được ban hành. Mua cổ phiếu có nghĩa là sở hữu một phần vàng được giữ bởi sự tin tưởng.

Các quỹ đầu tư vàng lớn nhất thế giới là Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 trung bình gần 10 triệu cổ phiếu mỗi ngày về khối lượng. Theo SPDR, mỗi cổ phần có giá trị 0. 095599 ounce vàng (Net Asset Value, gọi là NAV). Đây là lý do tại sao ETF giao dịch khoảng 1/10 giá vàng. Khi giá vàng thực tế dao động, thì giá của GLD. Kể từ khi GLD được giao dịch công khai, nhà đầu tư có thể đẩy giá ở trên, hoặc dưới NAV, có nghĩa là cổ phiếu có thể có giá trị ít hơn hoặc ít hơn 0. 95599 ounce vàng.

0. 095599 vàng ounce mỗi cổ phiếu có giá trị bị ăn mòn nhẹ theo thời gian. ETF tính một khoản phí 0,4% / năm cho các nhà đầu tư. Điều này bồi thường cho những người điều hành quỹ cho dịch vụ được cung cấp. Các khoản phí này dần dần làm giảm giá trị tài sản ròng của quỹ ETF, do đó giảm nhẹ một phần ounce vàng mỗi cổ phiếu là đáng giá theo thời gian. Đây là một quá trình chậm, mặc dù, và 0. 4% là một khoản phí thấp hơn nhiều so với hầu hết các đại lý vàng tính phí mua vàng vật chất. Do đó, ETFs vàng là một phương tiện hiệu quả để đầu tư vào vàng.

Một ETF vàng phổ biến khác là iShares Gold Trust (IAUiShs Gold Trust Trust Units12,19 + 0 82%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) . Khối lượng trung bình của nó xấp xỉ 8 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Nó có tỉ lệ chi phí bằng 0,25% và giao dịch ở mức xấp xỉ 1/100 giá vàng. Nó cũng giữ vàng trong niềm tin và có cấu trúc tương tự như GLD. Những loại quỹ này, giữ vàng trong sự tự tin, có xu hướng di chuyển phù hợp với giá vàng trong ngắn hạn và dài hạn, chỉ có những lỗi nhỏ trong việc theo dõi (khi quỹ tách ra khỏi giá nó nên được giao dịch dựa trên giá vàng). Quỹ ngược dòng và đòn bẩy tài chính

Có một số quỹ ETF vàng khác, nhưng khối lượng này ít hơn đáng kể so với hai quỹ được đề cập ở trên. Có những quỹ đòn bẩy và nghịch đảo. Cổ phiếu Velocity 3x Vàng Đen dài hạn ETN (UGLD

UGLDCS Nerveau VelocityShares hàng ngày Giao dịch Vàng 3x Dài Hoat động Notes 2011-14 10. 31 Liên kết đến S & P GSCI Chỉ số Vàng ER10 70 + 2 49%

Tạo với Highstock 4 2. 6 ) cung cấp sự tiếp xúc với ba lần chuyển động hàng ngày của các hợp đồng tương lai vàng. Tỷ lệ chi phí của nó là 1,35%, và bình quân khoảng 700.000 cổ phiếu. Vàng đôi ngắn ETN (DZZ DZZDB London Vàng đôi đôi ngắn giao dịch Nts 2008-15 2. 38 Lnkd để DB Liquid Com Idx-Tối ưu năng suất Gld TR5 55-1 85%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) giao dịch khoảng 500.000 cổ phiếu mỗi ngày, có tỉ lệ chi phí là 0.75% và ngược lại với giá vàng. Nếu vàng tăng 1% ngày hôm nay, DZZ sẽ giảm 2%, bởi vì nó di chuyển gấp đôi, theo hướng ngược lại. Các quỹ đọng lại và nghịch đảo phức tạp hơn vì họ không nắm giữ vàng tin cậy. ETN là nghĩa vụ nợ của người bảo lãnh ETN. Giá trị của ETN theo dõi một chỉ số hàng hóa nhưng chỉ được ủng hộ bởi sự đáng tin cậy về tín dụng của người bảo lãnh. Những công cụ phức tạp này dành cho các giao dịch ngắn hạn vì chúng chỉ theo dõi chính xác giá vàng hàng ngày chứ không phải thay đổi dài hạn. Do đó, theo thời gian, các quỹ đòn bẩy và ngược lại có thể đi chệch hướng đáng kể so với nơi mà một nhà đầu tư mong muốn thương mại dựa trên giá vàng. Dòng dưới cùng

Các ETF vàng hoạt động dưới dạng tín thác là dễ hiểu. Niềm tin giữ vàng và phát hành cổ phiếu. Cổ đông có quyền sở hữu một phần của vàng đó. Cổ phiếu phản ánh sự chuyển động giá của vàng thực, nhưng thường ở mức 1/10 hoặc 1/100 giá. Lượng vàng mỗi cổ phiếu có giá trị đang dần bị xói mòn bởi tỉ lệ chi phí, nhưng ETFs thường hiệu quả hơn việc mua vàng vật chất và cất giữ nó. ETN đảo ngược và thừa hưởng phức tạp hơn. Họ theo dõi sự biến động giá vàng hàng ngày, di chuyển ngược hoặc phóng to thu được, nhưng sẽ không theo dõi chính xác giá vàng trong dài hạn.