Mọi người đều sử dụng tiền. Chúng ta đều muốn nó, làm việc cho nó và suy nghĩ về nó. Trong khi sự sáng tạo và tăng trưởng của tiền dường như là vô hình, tiền bạc là cách chúng ta có được những thứ chúng ta cần và mong muốn. Nhiệm vụ xác định tiền là gì, nó đến từ đâu và nó có giá trị gì đối với những ai cống hiến cho kỷ luật kinh tế. Ở đây chúng ta nhìn vào các đặc điểm đa dạng của tiền bạc.

Tiền là gì?

Trước khi phát triển phương tiện trao đổi - i. e. , tiền - mọi người sẽ trao đổi để có được hàng hoá và dịch vụ mà họ cần. Hai cá nhân, mỗi người có một số hàng hoá khác muốn, sẽ tham gia vào một thỏa thuận thương mại.

Hình thức trao đổi ban đầu này tuy nhiên không tạo ra khả năng chuyển đổi và chia hết cho việc kinh doanh hiệu quả. Ví dụ, nếu bạn có bò nhưng cần chuối, bạn phải tìm một người không chỉ có chuối mà còn là mong muốn thịt. Nếu bạn tìm thấy một người có nhu cầu thịt nhưng không có chuối và chỉ có thể cung cấp cho bạn thỏ? Để có được thịt của bạn, họ phải tìm một người có chuối và muốn con thỏ … và như vậy.

Việc thiếu khả năng chuyển nhượng của việc trao đổi hàng hoá, như bạn thấy, là mệt mỏi, khó hiểu và không hiệu quả. Nhưng đó không phải là vấn đề kết thúc: Ngay cả khi bạn tìm ai đó để buôn bán thịt chuối, bạn có thể không nghĩ rằng một bó của chúng có giá trị một con bò toàn bộ. Sau đó, bạn sẽ phải đưa ra cách phân chia bò của bạn (một hoạt động lộn xộn) và xác định có bao nhiêu quả chuối bạn sẵn sàng lấy cho một số phần của bò.

Để giải quyết những vấn đề này, tiền hàng hóa: một loại hàng hóa có chức năng như đồng tiền. Ví dụ, trong những năm đầu của thế kỷ 17 và đầu thế kỷ 18, những thực dân Mỹ đã sử dụng những con cọp và bắp khô trong các giao dịch; có giá trị được chấp nhận rộng rãi, những mặt hàng này được sử dụng để mua và bán những thứ khác. Các loại hàng hóa được sử dụng cho thương mại có những đặc điểm nhất định: chúng rất được mong muốn và do đó có giá trị, nhưng chúng cũng bền, xách tay và dễ cất giữ được.

Một ví dụ khác của tiền tệ hàng hóa là một loại kim loại quý như vàng - trong nhiều thế kỷ đã được sử dụng để quay lại đồng tiền giấy cho đến những năm 1970. Ví dụ, trong trường hợp đồng đô la Mỹ, điều này có nghĩa là các chính phủ nước ngoài có thể lấy đồng đô la của họ và trao đổi chúng với một tỷ lệ nhất định đối với vàng với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Điều thú vị là, không giống như các loại da cừu và bắp khô (có thể được sử dụng cho quần áo và thực phẩm, tương ứng), vàng là quý giá thuần túy bởi vì mọi người muốn nó. Nó không nhất thiết hữu ích - dù sao, bạn không thể ăn được, và nó sẽ không giữ cho bạn ấm vào ban đêm, nhưng đa số mọi người nghĩ rằng nó là đẹp, và họ biết rằng những người khác nghĩ rằng đó là đẹp.Vì vậy, vàng là một cái gì đó bạn có thể tin tưởng một cách an toàn có giá trị. Vàng do đó phục vụ như một dấu hiệu vật chất của sự giàu có, dựa trên nhận thức của người dân.

Nếu chúng ta suy nghĩ về mối quan hệ giữa tiền bạc và vàng, chúng ta có thể hiểu sâu hơn về cách tiền thu được giá trị của nó - như là một biểu hiện của một cái gì đó có giá trị.

Sự ấn tượng Tạo mọi thứ

Loại tiền thứ hai là tiền từ thiện, mà đi với nhu cầu một hàng hóa vật chất để trở lại nó. Thay vào đó, giá trị của nó là do cung và cầu, và niềm tin của người dân vào giá trị của nó. Tiền của Fiat phát triển vì vàng là một nguồn tài nguyên khan hiếm và các nền kinh tế tăng trưởng nhanh chóng không phải lúc nào cũng đủ để đáp ứng yêu cầu về cung tiền tệ của họ. Đối với một nền kinh tế đang bùng nổ, nhu cầu vàng cho giá trị tiền bạc là vô cùng hiệu quả, đặc biệt là khi, như chúng ta đã biết, giá trị của nó thực sự được tạo ra thông qua nhận thức của người dân.

Tiền của Fiat trở thành dấu hiệu nhận thức của người dân về giá trị, là cơ sở cho việc tạo ra tiền. Một nền kinh tế đang phát triển dường như đang làm tốt công việc sản xuất những thứ khác có giá trị cho chính nó và cho các nền kinh tế khác. Nói chung, nền kinh tế càng mạnh thì tiền của nó càng được đánh giá cao (và được tìm kiếm) và ngược lại. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng, nhận thức này, dù là trừu tượng, phải được hỗ trợ bằng cách nào mà nền kinh tế có thể tạo ra những thứ cụ thể và dịch vụ mà mọi người muốn.

Ví dụ, năm 1971, đô la Mỹ đã được lấy ra khỏi tiêu chuẩn vàng - đồng đô la đã không còn được mua lại bằng vàng, và giá vàng đã không còn cố định với bất kỳ số tiền bằng đô la. Điều này có nghĩa là bây giờ có thể tạo thêm nhiều tiền giấy hơn là vàng để trả lại nó; đó là sức khoẻ của nền kinh tế Mỹ đã ủng hộ giá trị của đồng USD. Nếu nền kinh tế suy yếu, giá trị của đồng Đô la Mỹ sẽ giảm cả trong nước thông qua lạm phát và quốc tế thông qua tỷ giá hối đoái. Thật may mắn, sự bùng nổ của nền kinh tế Mỹ sẽ đẩy thế giới vào một thời đại đen tối về tài chính, vì vậy nhiều quốc gia và tổ chức khác đang làm việc không mệt mỏi để đảm bảo rằng không bao giờ xảy ra.

Ngày nay, giá trị đồng tiền (không chỉ là đô la, mà hầu hết các loại tiền tệ) được quyết định hoàn toàn bởi sức mua của nó, như lạm phát. Đó là lý do tại sao đơn giản in tiền mới sẽ không tạo ra sự giàu có cho một quốc gia. Tiền được tạo ra bởi một sự tương tác vĩnh viễn giữa những thứ cụ thể, ham muốn phi vật thể của chúng ta đối với chúng, và niềm tin trừu tượng của chúng ta vào cái giá trị. Tiền có giá trị vì chúng tôi muốn nó, nhưng chúng tôi chỉ muốn nó vì nó có thể mang lại cho chúng tôi một sản phẩm hoặc dịch vụ mong muốn.

Đo lường tiền như thế nào?

Nhưng chính xác là có bao nhiêu tiền ra ở đó và những hình thức nào nó mất? Các nhà kinh tế và nhà đầu tư đặt câu hỏi này hàng ngày để xem có lạm phát hay giảm phát. Để kiếm tiền dễ nhận thấy hơn cho mục đích đo lường, họ đã chia ra làm ba loại:

M1 - loại tiền này bao gồm tất cả các mệnh giá vật chất của tiền xu và tiền tệ; tiền gửi không kỳ hạn, được kiểm tra tài khoản và NOW tài khoản; và séc du lịch.Loại tiền này là hẹp nhất trong số ba; nó chủ yếu là số tiền được sử dụng để mua hàng và thanh toán (xem phần "tiền hoạt động", dưới đây).

M2 - Với tiêu chí rộng hơn, loại này thêm tất cả số tiền tìm thấy trong M1 vào tất cả các khoản tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các quỹ thị trường tiền tệ không phải là tổ chức. Danh mục này thể hiện số tiền có thể được chuyển thành tiền mặt.

• M3 - loại tiền lớn nhất, M3 kết hợp tất cả số tiền tìm thấy trong định nghĩa M2 và thêm vào nó tất cả các khoản tiền gửi thời gian lớn, quỹ thị trường tiền tệ của các tổ chức, hợp đồng mua lại ngắn hạn, cùng với các tài sản thanh khoản lớn hơn khác.
• Bằng cách thêm ba loại này với nhau, chúng ta sẽ đến nguồn cung tiền của một quốc gia, hoặc tổng số tiền trong một nền kinh tế.
• Tiền hoạt động

Loại M1 bao gồm những gì được gọi là tiền hoạt động - tức là tổng giá trị của tiền xu và tiền giấy trong lưu thông giữa công chúng. Số tiền hoạt động dao động theo mùa, hàng tháng, hàng tuần và hàng ngày. Tại Hoa Kỳ, các Ngân hàng dự trữ Liên bang phân phối tiền tệ mới cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Các ngân hàng cho vay tiền cho khách hàng mà được phân loại là tiền hoạt động khi nó được lưu hành tích cực.

Nhu cầu thay đổi cho tiền mặt tương đương với tổng số tiền hoạt động liên tục biến động. Ví dụ, người ta thường trả tiền mặt hoặc rút tiền từ máy ATM vào cuối tuần, do đó, có tiền mặt tích cực hơn vào thứ Hai so với thứ Sáu. Nhu cầu của công chúng về tiền mặt giảm theo thời gian, sau mùa nghỉ lễ tháng Mười Hai, ví dụ.

Do nhu cầu cao từ nước ngoài, phần lớn tiền mặt của U. S. đang lưu hành thực sự ở bên ngoài Hoa Kỳ.

Làm thế nào để tạo ra tiền

Bây giờ chúng ta đã thảo luận tại sao và như thế nào tiền, một biểu hiện của giá trị nhận thức, được tạo ra trong nền kinh tế, chúng ta cần phải liên lạc về cách ngân hàng trung ương của một quốc gia (đó là Cục Dự trữ Liên bang trong Mỹ) có thể ảnh hưởng và vận dụng nguồn cung tiền.

Chúng ta hãy nhìn vào một ví dụ đơn giản về việc này được thực hiện như thế nào. Nếu muốn tăng lượng tiền trong lưu thông, ngân hàng trung ương có thể dĩ nhiên chỉ in nó, nhưng các hóa đơn vật lý chỉ là một phần nhỏ của cung tiền.

Một cách khác để ngân hàng trung ương tăng nguồn cung tiền là mua chứng khoán thu nhập cố định của chính phủ trên thị trường. Khi ngân hàng trung ương mua các chứng khoán này của chính phủ, nó đưa tiền vào thị trường, và có hiệu quả vào tay của công chúng. Làm thế nào một ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang trả cho điều này? Như kỳ lạ như nó âm thanh, họ chỉ cần tạo ra tiền ra khỏi không khí mỏng và chuyển nó cho những người bán chứng khoán! Hoặc, nó có thể giảm lãi suất, cho phép các ngân hàng mở rộng các khoản vay hoặc tín dụng với chi phí thấp - một hiện tượng được gọi là tiền rẻ - và khuyến khích các doanh nghiệp và cá nhân vay và chi tiêu.

Để thu hẹp nguồn cung tiền, ngân hàng trung ương lại làm ngược lại và bán chứng khoán chính phủ. Số tiền mà người mua thanh toán cho ngân hàng trung ương về cơ bản được đưa ra khỏi lưu thông.Hãy nhớ rằng chúng ta đang khái quát hóa trong ví dụ này để giữ mọi thứ đơn giản. Hãy nhớ rằng, miễn là mọi người có niềm tin vào tiền tệ, một ngân hàng trung ương có thể phát hành nhiều hơn nữa. Nhưng nếu Fed phát hành quá nhiều tiền, giá trị sẽ giảm, cũng như bất cứ thứ gì có nguồn cung cao hơn nhu cầu. Vì vậy, mặc dù về mặt kỹ thuật, nó có thể tạo ra tiền "không khí mỏng", ngân hàng trung ương không thể chỉ in tiền theo ý muốn. Trong thế kỷ 17, Vương quốc Anh đã quyết tâm giữ quyền kiểm soát cả hai thuộc địa của Mỹ và các tài nguyên thiên nhiên họ kiểm soát. Để làm được điều này, người Anh giới hạn nguồn cung tiền và làm cho các thuộc địa này trở nên đúc tiền của riêng họ. Thay vào đó, các thuộc địa đã buộc phải giao dịch bằng cách sử dụng các hóa đơn trao đổi tiếng Anh mà chỉ có thể được mua lại cho hàng hoá Anh. Những người thực dân đã được trả tiền cho hàng hóa của họ với những hóa đơn này, và cắt giảm chúng khỏi kinh doanh với các nước khác.

Đáp lại, các thuộc địa thoái lui trở lại trong một hệ thống trao đổi sử dụng đạn dược, thuốc lá, móng tay, lông cừu và bất cứ thứ gì có thể buôn bán. Người thực dân cũng thu thập được bất cứ thứ gì ngoại tệ mà họ có thể làm được, phổ biến nhất là đồng đô la bạc lớn, bạc. Những cái này được gọi là những phần tám vì khi bạn phải thay đổi, bạn rút ra con dao của mình và tấn công nó thành tám phần. Từ đó, chúng ta có cụm từ "hai bit", nghĩa là một phần tư đô la. (Để đọc về những sự khởi đầu của tiền tệ, hãy xem

Lịch sử Tiền tệ: Từ Ngân hàng Barter To Banknotes

.)

Massachusetts Money

Massachusetts là tổ chức đầu tiên phản đối đất mẹ. Năm 1652, nhà nước đúc tiền bạc của riêng mình, bao gồm cây thông và cây sồi cây sồi. Nó phá vỡ luật pháp Anh nói rằng chỉ có đế quốc Anh có thể phát hành đồng tiền bằng cách hẹn hò với tất cả các đồng tiền của họ 1652, một thời kỳ khi không có vua. Năm 1690, Massachusetts cũng ban hành giấy đầu tiên, và gọi nó là các hóa đơn tín dụng.

Sự căng thẳng giữa Mỹ và Anh tiếp tục tăng cho đến khi Chiến tranh Cách mạng nổ ra vào năm 1775. Các nhà lãnh đạo thuộc địa tuyên bố độc lập và tạo ra một loại tiền tệ mới gọi là "lục địa" để tài trợ cho chiến tranh của họ. Thật không may, mỗi chính phủ in nhiều tiền như nó cần mà không cần phải ủng hộ bất kỳ tiêu chuẩn hay tài sản nào, vì vậy các lục địa đã trải qua lạm phát nhanh chóng và trở nên vô giá trị. Điều này làm nản lòng chính phủ Mỹ sử dụng tiền giấy trong gần một thế kỷ.

Hậu quả của cuộc Cách mạng Sự hỗn loạn từ Chiến tranh Cách mạng đã để lại một hệ thống tiền tệ mới của quốc gia. Hầu hết các loại tiền tệ ở Hoa Kỳ mới thành lập là vô dụng. Vấn đề đã không được giải quyết cho đến 13 năm sau đó vào năm 1788, khi Quốc hội được trao quyền hiến định để kiếm tiền và điều chỉnh giá trị của nó. Quốc hội thành lập một hệ thống tiền tệ quốc gia và tạo ra đồng USD làm đơn vị tiền tệ chính.Cũng có một tiêu chuẩn bimetallic, có nghĩa là cả bạc và vàng có thể được đánh giá, và được sử dụng để trở lại, giấy đô la. (Để đọc có liên quan, hãy xem Tiêu chuẩn vàng được xem lại

.)

Phải mất 50 năm để lấy tất cả các đồng tiền nước ngoài và cạnh tranh với các đồng tiền của nhà nước ra khỏi lưu thông. Các tờ ngân hàng đã được lưu hành tất cả các thời gian, nhưng vì các ngân hàng phát hành nhiều ghi chú hơn họ đã có xu để trang trải, những nốt này thường giao dịch ít hơn mệnh giá.

Cuối cùng U. S. đã sẵn sàng thử nghiệm tiền giấy một lần nữa. Vào những năm 1860, chính phủ Hoa Kỳ đã tạo ra hơn 400 triệu đô la để đấu tranh chống lại liên bang trong cuộc nội chiến. Đây được gọi là đồng ruộng đơn giản bởi vì lưng của họ được in màu xanh lá cây. Chính phủ ủng hộ đồng tiền này và tuyên bố rằng nó có thể được sử dụng để trả cả nợ công và nợ tư nhân. Tuy nhiên giá trị đã biến động theo thành công hay thất bại của Bắc Triều Tiên ở những giai đoạn nhất định trong chiến tranh. Đồng đô la của liên minh, cũng do các quốc gia đang ly khai trong những năm 1860, theo sát số phận của Liên bang và đã chấm dứt chiến tranh.

Hậu quả của cuộc nội chiến

Tháng 2 năm 1863, Đại hội U.S đã thông qua Đạo luật Ngân hàng Quốc gia. Hành động này đã thiết lập một hệ thống tiền tệ, theo đó các ngân hàng quốc gia đã phát hành trái phiếu chính phủ của U. Kho bạc Hoa Kỳ sau đó đã làm việc để lấy các ghi chú ngân hàng nhà nước ra khỏi lưu thông để các ngân hàng quốc gia ghi chú sẽ trở thành đơn vị tiền tệ duy nhất. Trong giai đoạn xây dựng lại, đã có rất nhiều cuộc tranh luận về tiêu chuẩn bimetallic. Một số được sử dụng chỉ bạc để trở lại đồng đô la, những người khác cho vàng. Tình hình đã được giải quyết vào năm 1900 khi Đạo luật Tiêu chuẩn Vàng được thông qua, làm cho vàng duy trì cho đồng đô la. Điều này có nghĩa là, trên lý thuyết, bạn có thể lấy tiền giấy của bạn và đổi nó với giá trị tương ứng bằng vàng. Năm 1913, Cục dự trữ liên bang Mỹ được thành lập và có quyền kiểm soát nền kinh tế bằng cách kiểm soát cung tiền và lãi suất cho vay. Dòng dưới cùng

Tiền đã thay đổi rất nhiều kể từ ngày vỏ và vỏ da, nhưng chức năng chính của nó không hề thay đổi. Bất kể hình thức nào cần, tiền cung cấp cho chúng ta một phương tiện trao đổi hàng hoá và dịch vụ và cho phép nền kinh tế phát triển khi mà các giao dịch có thể được hoàn thành với tốc độ cao hơn.