Thương nhân tham gia vào thị trường tài chính thông qua việc thường xuyên mua và bán cổ phiếu, tương lai, ngoại hối và các loại chứng khoán khác và thường được phân thành hai nhóm rộng: tùy ý và hệ thống. Các thương nhân tùy ý là các thương nhân dựa trên quyết định quét thị trường và đặt hàng thủ công để đáp ứng các thông tin có sẵn tại thời điểm đó. Các nhà kinh doanh Hệ thống
thương nhân dựa trên quy tắc sử dụng một mức độ tự động hóa để sử dụng một bộ quy tắc khách quan, cho phép máy tính quét cả các cơ hội kinh doanh và xử lý hoạt động nhập lệnh. Ở đây, chúng tôi giải thích kinh doanh hệ thống và mô tả một ngày điển hình trong cuộc đời của một nhà kinh doanh hệ thống.
Thương mại Hệ thống
Các nhà kinh doanh hệ thống hoặc sử dụng chiến lược kinh doanh hộp đen độc quyền, hoặc thiết kế và thử nghiệm các hệ thống của riêng mình được thiết kế để thực hiện giao dịch tự động. Hệ thống hộp đen sử dụng logic được lập trình trước để tạo ra và hành động theo tín hiệu mua và bán. Người dùng không thể xem mã của hệ thống, nhưng có quyền truy cập vào báo cáo hiệu suất lịch sử và có thể điều chỉnh đầu vào nhất định để tinh chỉnh sản phẩm. Các nhà kinh doanh tần số cao (HFT), người hiện chiếm khoảng một nửa số giao dịch chứng khoán ở U., là các nhà kinh doanh hệ thống sử dụng các hệ thống thương mại tự động phức tạp để khai thác hiệu quả không hiệu quả của thị trường và đặt hàng trăm giao dịch mỗi phiên.
Thương nhân xây dựng hệ thống từ đầu bắt đầu với một ý tưởng và hoàn thành một quy trình bao gồm backtesting, tối ưu hóa và chuyển tiếp thử nghiệm để phát triển một hệ thống khả thi sẵn sàng để được đưa vào một thị trường sống. Trong trường hợp của cả hộp đen và hệ thống tùy chỉnh, thương nhân dựa vào một số hiệu suất trước để đánh giá cách tốt nhất để sử dụng hệ thống.

Cả hai hộp đen và hệ thống giao dịch tùy chỉnh đều sử dụng máy tính để quét tìm cơ hội giao dịch và đặt và quản lý giao dịch. Kết quả là, hệ thống kinh doanh cung cấp nhiều lợi thế bao gồm:

• Giảm cảm xúc -
• Kể từ khi máy tính xử lý hoạt động kinh doanh, thương nhân không thể overtrade hoặc đoán tín hiệu giao dịch thứ hai. Tính nhất quán -
• Một thách thức lớn đối với các nhà buôn là "lên kế hoạch thương mại và thương mại kế hoạch". Một hệ thống thương mại có thể rất có lợi, nhưng nếu thương nhân không thể dính vào kế hoạch, nó có thể nhanh chóng trở thành một hệ thống thua lỗ. Hệ thống giao dịch tự động cho phép thương nhân đạt được tính nhất quán cao hơn bằng cách hoạt động trên mọi tín hiệu thương mại. Cải thiện tốc độ và độ chính xác -
• Máy tính nhanh hơn và chính xác hơn con người và có thể đáp ứng ngay lập tức thay đổi điều kiện thị trường. Đối với thương nhân, đặc biệt là thương nhân rất ngắn hạn, thứ hai có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa chiến thắng và thua lỗ. Máy tính cũng loại bỏ nguy cơ một lệnh sẽ được nhập vào thị trường một cách sai lầm hoặc không chính xác. Đa dạng -

Hệ thống giao dịch tự động cho phép người sử dụng thương mại nhiều tài khoản, chiến lược và công cụ cùng một lúc, tạo ra sự đa dạng có thể giúp lan truyền rủi ro. Điều gì là không thể cho một con người để hoàn thành được dễ dàng xử lý bởi một máy tính trong một vài phần nghìn giây.

Trước phiên giao dịch
Trước khi bắt đầu phiên giao dịch, các nhà kinh doanh hệ thống đang bận kiểm tra các thành phần kỹ thuật của hệ thống giao dịch của họ (lưu ý: đối với thị trường chứng khoán Mỹ, phiên bắt đầu lúc 9:30 sáng EST, các thị trường khác giao dịch quanh ngày, và "phiên giao dịch" có thể là bất kỳ thời điểm nào tùy thuộc vào thị trường được lựa chọn). Các nhà kinh doanh hệ thống dựa vào máy tính và phần mềm để quét thị trường và đặt hàng, vì vậy điều quan trọng là mọi công nghệ - dù là phần cứng hay phần mềm - đều hoạt động tốt. Kết quả là, trước mỗi phiên giao dịch thương nhân sẽ kiểm tra:

Máy tính và thiết bị ngoại vi (màn hình, bàn phím, chuột)

• Các sàn giao dịch và các giao diện đầu vào lệnh
• Mã hệ thống giao dịch - chương trình máy tính theo dõi và đặt các giao dịch
• Kết nối - điện thoại, Internet, môi giới, trao đổi
• Nếu tất cả mọi thứ kiểm tra, các nhà kinh doanh hệ thống tiếp tục chuẩn bị cho phiên giao dịch, sẵn sàng nền tảng giao dịch của họ bằng cách:

Mở giao diện nền tảng và giao dịch lệnh

• Loading các không gian làm việc và biểu đồ, biểu tượng đúng và khoảng thời gian
• Áp dụng các chỉ số kỹ thuật hoặc các công cụ giao dịch khác vào biểu đồ
• Cho phép chiến lược tự động giám sát thị trường và thực hiện giao dịch
• Trong phiên giao dịch

Với tất cả các hệ thống, các thương nhân bây giờ giám sát thị trường, theo dõi tin tức và chờ đợi cho máy tính của họ để bắt đầu kinh doanh. Trong khi thương nhân gửi "hello" nhanh tới các thành viên của phòng trò chuyện của thương nhân, nền tảng giao dịch sẽ gửi một cảnh báo âm thanh cho biết "ORDER FILLED!" để báo hiệu rằng một thương mại đã được nhập. Khi sự chú ý của thương nhân chuyển sang giao dịch này, một lệnh "ĐƠN HÀNG ĐẦU" thứ hai! cảnh báo cho phép thương nhân biết vị trí khác trong một biểu tượng khác đã được nhập. Thương nhân ngồi thẳng lên và kiểm tra tỉ lệ lợi nhuận / lỗ (P / L) xuất hiện trong cửa sổ quản lý lệnh. Trò chơi trên.
Ở hai vị trí hiện tại, thương nhân đồng hồ để xem các ngành nghề có đạt được mục tiêu của họ hay không. Thương mại đầu tiên được đưa ra trong một lần đạt được mục tiêu lợi nhuận của nó chỉ để giảm trở lại. Thay vì đóng vị trí vì sợ nó biến thành sự mất mát, thương nhân tin tưởng vào hệ thống và cho phép thương mại hóa ra ngoài. Cuối cùng, giá rebounds và thương mại sẽ tự động đóng cửa với giá mục tiêu.

Vị trí thứ hai vẫn mở, và thương nhân tiếp tục theo dõi P / L. Lướt qua để xem một tiêu đề tin tức thị trường, thương nhân cuối cùng đã nghe thấy "Mục tiêu lợi nhuận Đầy Đủ!" cảnh báo để báo hiệu rằng một hợp đồng đã được đưa ra cho một lợi nhuận. Tại thời điểm này, hợp đồng thứ hai sẽ ít nhất là hòa vốn, và hệ thống sẽ sử dụng một điểm dừng để cố gắng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách bắt kịp xu hướng. Cũng giống như giao dịch này đóng cửa với lợi nhuận nhỏ, thương nhân nghe thấy "HƯỚNG DERN S FN ĐƯỢC!" Sau phiên giao dịch
Trong phiên giao dịch
, phiên giao dịch sẽ tiếp tục tăng lên, Khi kết thúc phiên giao dịch, nhà giao dịch hệ thống sẽ kiểm tra các giao dịch trong ngày, đảm bảo rằng tất cả các vị trí đều được thực hiện theo logic của hệ thống. Các nhà giao dịch nhìn vào số liệu P / L trong ngày và biết rằng chiến thắng hay thua lỗ ròng hôm nay không phải là ' Người bán hàng hệ thống biết rằng đó là những gì xảy ra theo thời gian có vấn đề.
Tiếp theo, thương nhân đánh giá các chỉ số hoạt động của hệ thống để đánh giá hệ thống đã làm việc này như thế nào tuần này, năm nay và năm nay, ghi nhận bất kỳ sự sai lệch đáng kể nào từ cách thức hệ thống thực hiện (
tuổi thọ ) Báo cáo kết quả hoạt động bao gồm một đường cong vốn chủ sở hữu cho thấy hệ thống đã hoạt động như thế nào- tăng ca. Nhà kinh doanh hệ thống luôn theo dõi số liệu này, vì các khoản rút ra lớn bất thường có thể báo hiệu rằng hệ thống không còn hoạt động nữa và cần được sửa đổi hoặc hủy bỏ hoàn toàn. Bài tập ở nhà
Sau khi nghỉ ngơi một thời gian để tập thể dục (cơ thể khỏe mạnh, tâm hồn khỏe mạnh!), Thương nhân quay lại văn phòng để nghiên cứu ý tưởng kinh doanh mới, viết mã và kiểm tra lại ý tưởng về dữ liệu lịch sử. Hiển thị lời hứa, nhà kinh doanh thực hiện tối ưu hóa để cải thiện kết quả, cẩn thận không để quá tối ưu hóa hoặc cong-phù hợp với hệ thống. Nếu ý tưởng vẫn cho thấy lời hứa, thương nhân sẽ tiếp tục quá trình thử nghiệm: kiểm tra lại dữ liệu mẫu trong và ngoài, và kiểm tra hiệu suất chuyển tiếp (thường được gọi là kinh doanh giấy). Theo cách này, nhà kinh doanh có thể tìm hiểu xem hệ thống chỉ hoạt động trên một số lượng dữ liệu hạn chế (dữ liệu giá cũ mà nó đã được kiểm tra lại) hay nếu nó có lợi nhuận trong một thị trường sống.
Dòng dưới cùng
Giao dịch hệ thống là một phương thức giao dịch dựa trên quy tắc, trong đó các nhà buôn dựa vào máy tính để theo dõi thị trường cho các cơ hội kinh doanh và thực hiện lệnh giao dịch. Tự động hóa chiến lược này tự hào có nhiều lợi ích, bao gồm khả năng giảm thiểu hoặc loại bỏ cảm xúc, cải thiện tốc độ nhập lệnh và chính xác, và lựa chọn để lây lan rủi ro trên nhiều thiết bị.
Mỗi ngày, các nhà kinh doanh hệ thống có thể phân chia thời gian của họ giữa thực tế kinh doanh - theo dõi hệ thống trên thị trường và phát triển hệ thống - phát triển, kiểm tra lại, tối ưu hóa và chuyển tiếp thử nghiệm để tạo ra các hệ thống thương mại có khả năng và có khả năng kinh doanh cao.