a:

Quỹ chỉ số thường sử dụng vốn hóa thị trường của các công ty thành phần trong chỉ mục để làm cơ sở cho việc xây dựng quỹ. Ngược lại, các quỹ beta thông minh sử dụng các chỉ số dựa trên quy tắc được thiết kế để cung cấp tiếp xúc với một số thị trường nhất định và tập trung vào các yếu tố nhất định hoặc ban hành các chiến lược đầu tư cụ thể. Quỹ Smart beta cung cấp các lựa chọn thay thế cho đầu tư thụ động chỉ số và tìm cách cung cấp hiệu quả cao nhất được điều chỉnh theo rủi ro. Một số đã so sánh quỹ thông minh beta với các loại xe đầu tư kết hợp với các chỉ số thụ động, cũng như các khía cạnh của các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.

Một trong số các chỉ số chứng khoán phổ biến nhất là thị trường trọng số, bao gồm S & P 500. Trong loại chỉ số này, các thành phần riêng lẻ được tính theo trọng số thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty được xác định bằng cách lấy giá của cổ phiếu nhân với số cổ phần đang lưu hành. Do đó, các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn có ảnh hưởng lớn hơn đến giá trị của chỉ số. Các chỉ số này thường cung cấp một chuẩn cho toàn bộ nền kinh tế. Các quỹ giao dịch theo dõi các chỉ số này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách dễ dàng để đầu tư với chi phí thấp.

Quỹ Smart Beta

Có những hạn chế nhất định đối với đầu tư thụ động với các chỉ số. Các quỹ Smart beta sử dụng chiến lược dựa trên các quy tắc minh bạch để cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lợi ích hơn trong khi vẫn duy trì chi phí thấp. Các chiến lược đầu tư tích cực hơn đã xa tầm với của các nhà đầu tư nhỏ hơn do chi phí cao. Quỹ Smart beta tìm cách tạo ra các phương tiện đầu tư thay thế cung cấp sự tiếp xúc khác với quỹ đầu tư. Nhiều loại chiến lược khác nhau được nhóm lại dưới dạng huyền thoại beta thông minh.