a:

Có một số công cụ được sử dụng để duy trì hoạt động của một tài khoản đầu tư, bao gồm tái cân bằng và đa dạng hoá. Mặc dù cả hai đều rất quan trọng, việc tái cân bằng và đa dạng hóa mang lại những lợi ích khác nhau cho các nhà đầu tư khi thực hiện đúng. Sự tái cân bằng là quá trình duy trì phân bổ tài sản cụ thể trong một tài khoản đầu tư; đa dạng hóa là quá trình tạo ra một sự pha trộn của các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư nhằm giảm rủi ro của nhà đầu tư. Trước khi danh mục đầu tư có thể được cân bằng, đầu tiên nó phải được đa dạng hóa.

Sự đa dạng hóa là sự kết hợp của các tài sản có trong một tài khoản đầu tư giúp thậm chí có thể biến động tiềm năng trong hoạt động. Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa bằng cách sử dụng các loại chứng khoán khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt, hoặc bằng cách thêm các lĩnh vực khác nhau hoặc các khu vực mà các loại đầu tư này tập trung. Một danh mục đầu tư đa dạng tốt có khả năng duy trì sự biến động tốt hơn do có nhiều mức độ tương quan giữa các loại tài sản khác nhau. Bởi vì cổ phiếu có tương quan nghịch với đầu tư trái phiếu, giữ cả hai loại chứng khoán trong một danh mục đầu tư cung cấp cho sự ổn định hơn. Khi cổ phiếu không hoạt động tốt, trái phiếu thường giữ ổn định hoặc tăng giá trị.

Sự tái cân bằng xảy ra sau khi đa dạng hoá được thực hiện và được sử dụng để đảm bảo tài khoản của nhà đầu tư duy trì phân bổ tài sản được lựa chọn. Khi một khoản đầu tư trong một danh mục đầu tư đã vượt trội hơn các lựa chọn đầu tư khác, tài khoản được cho là không hợp lý. Hoạt động này tạo ra sự cân bằng nặng nề hơn cho đầu tư mà thực hiện tốt, theo thời gian, làm cho tổng phân bổ tài sản khác với những gì nhà đầu tư lựa chọn ban đầu. Sự tái cân bằng xảy ra khi một nhà quản lý danh mục đầu tư hoặc nhà đầu tư bán một phần tài sản có hiệu suất cao và mua cổ phần của các chứng khoán khác trong danh mục đầu tư với số tiền thu được. Việc tái cân bằng được khuyến nghị trên cơ sở hàng quý để duy trì phân bổ tài sản ban đầu.