Các nhà đầu tư không có thời gian hay sự kiên nhẫn để chủ động quản lý tiền của họ có các lựa chọn. Họ có thể thuê một người quản lý tiền, một quỹ mũ bảo hiểm, hoặc đầu tư vào một quỹ tương hỗ hoặc một quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Nhưng làm thế nào là một nhà đầu tư để biết được tuyến đường nào là lựa chọn tốt nhất? Có một vài điều cần cân nhắc khi quyết định làm thế nào để có tiền của bạn quản lý - nếu nó được quản lý ở tất cả. Đọc tiếp về một số thực phẩm cho suy nghĩ.

Hướng dẫn: Đầu tư vào thị trường tiền tệ

AD:

Chi phí khởi sự
Việc xem xét quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư là chi phí đầu tư cụ thể. ETF có thể được mua một lần tại một thời điểm, vì vậy đầu tư tối thiểu nhìn chung không đáng kể. Tuy nhiên, nhiều quỹ tương hỗ có tối thiểu để mở một tài khoản. Đối với nhiều người, đặc biệt là các nhà đầu tư trẻ tuổi, khoản tiền đặt cọc ban đầu là $ 500 - $ 1, 000 trở lên. (Để có thêm thông tin chi tiết, xem Bắt đầu Đầu tư Chỉ với $ 1, 000 .)

AD:

Các quỹ phòng hộ thường có ngưỡng cao hơn. Nhiều quỹ phòng hộ yêu cầu các nhà đầu tư của họ sở hữu đến 5 triệu đô la đầu tư và có giá trị ròng tối thiểu và / hoặc một dòng thu nhập khá lớn, thường là trong khoảng 300.000 đô la. Một số quỹ có ngưỡng cao hơn. (999) Chi phí Các ETF có chi phí giao dịch thay đổi tùy thuộc vào mức độ chi trả của các khoản đầu tư (ETFs). Nếu bạn không có vốn lớn để đầu tư vào một quỹ phòng hộ, môi giới mà nhà đầu tư sử dụng. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, tổng chi phí là khá nhỏ, thường ít hơn 2% tổng số tiền đầu tư. Trong khi đó, các dịch vụ tư vấn đầu tư và các công ty quản lý tiền tệ thường tính phí quản lý và tư vấn từ 1 - 2% tổng tài sản của khách hàng mỗi năm. Trên hết, phí môi giới thường bị tính phí; do đó, lợi nhuận hàng năm mà một nhà đầu tư phải đạt được để phá vỡ thậm chí có thể dễ dàng đạt được trên 5% trở lên mỗi năm. (Để biết thêm thông tin, xem Đừng để phí môi giới làm suy yếu lợi nhuận của bạn

.)

AD:

Quỹ tương hỗ cũng có thể thu phí khá lớn. Và mặc dù chúng có thể khác nhau tùy thuộc vào cấu trúc lệ phí như thế nào, nhưng theo luật có thể tính phí tải trước lên đến 8,5%, điều này có thể làm giảm lợi nhuận trong nhiều năm. Các quỹ phòng hộ thường tính phí quản lý hàng năm 1-2% và sau đó giữ lại 20% lợi nhuận mà một nhà đầu tư kiếm được. Theo Barclay Group, một công ty theo dõi chi phí của quỹ phòng hộ, phí quản lý trung bình năm 2005 là 1. 56%. Trong cùng năm đó, phí thực hiện trung bình là 19,6%. Một số nhà quản lý quỹ phòng hộ thậm chí còn đòi hỏi nhiều hơn cho dịch vụ của họ.

Trong bất kỳ trường hợp nào, thủ thuật là tìm ra liệu những khoản phí này có thực sự đáng giá hay không. Trong một số trường hợp, một công ty có phí cao cũng có thể tạo ra lợi nhuận rất cao cho các nhà đầu tư.Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng như vậy, và trong hầu hết các trường hợp, mức phí cao chỉ làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư. Vì các ETF được giao dịch trên các thị trường chứng khoán lớn và phí giao dịch nhìn chung là không tốn kém, một nhà đầu tư có thể kinh doanh và đầu tư vào các khoản đầu tư trong số họ với sự dễ dàng tương đối. Tuy nhiên, quỹ tương hỗ, bởi vì chúng thường chứa lệ phí mua lại và / hoặc các khoản mua hàng trước lớn, thường được coi là đầu tư dài hạn.

Các quỹ phòng hộ cũng được coi là các khoản đầu tư dài hạn bởi vì việc đổi nợ thường chỉ được cho phép ở một số khu vực nhất định - và đôi khi chỉ với thông báo bằng văn bản tiên tiến . Trong thực tế, một số quỹ phòng hộ đã mở rộng nhiều năm khóa thời gian. Khi tìm kiếm đúng đầu tư, các nhà đầu tư phải nhận ra những ưu điểm và hạn chế của từng phương tiện đầu tư trước khi tham gia. Rủi ro Rủi ro / Hand Holding
Trong nhiều trường hợp, ETFs theo dõi hoặc bắt chước các chỉ số chính, chẳng hạn như S & P 500. Mặc dù rủi ro chắc chắn là một vấn đề, những khoản đầu tư trên diện rộng nói chung được coi là ít biến động hơn các loại đầu tư khác. Rõ ràng, một số quỹ tương hỗ cũng được xây dựng để đa dạng hoá rủi ro, vì họ cũng đầu tư vào hoặc bắt chước các chỉ số rộng. Tuy nhiên, nhiều quỹ tương hỗ cũng được quản lý tích cực và tập trung nhiều ở một lĩnh vực cụ thể. Điều này có thể làm tăng nguy cơ đầu tư. Các quỹ phòng hộ được xem là một trong những phương tiện đầu tư rủi ro nhất vì một quỹ đầu tư rủi ro có thể dài hoặc ngắn và mua một loạt các khoản đầu tư hỗn hợp vào một nỗ lực để đánh bại thị trường. Ngoài ra, một số quỹ phòng hộ sử dụng các lựa chọn hoặc các công cụ phái sinh khác để mua hoặc kiểm soát số lượng lớn cổ phiếu với hy vọng đạt được lợi nhuận cao. Điều này, cũng vậy, có thể tăng đáng kể hồ sơ rủi ro của quỹ. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc
Hedge Fund Failures Illuminate Leverage Thua lỗ .) Như bằng chứng về việc các quỹ phòng hộ rủi ro có thể làm được như thế nào, bạn chỉ cần nhìn vào Amaranth Advisors. Năm 2006, quỹ này được cho là đã tăng tỷ lệ sở hữu của mình lên tới 8: 1 để đặt cược lớn về hướng hợp đồng tương lai. Giá hợp đồng chống lại Amaranth và thiệt hại được cho là đã đứng đầu 6 tỷ USD. Trước tình hình suy thoái, tổng tài sản của quỹ chỉ đạt hơn 9 tỷ USD.

Hand Holding
Nhiều nhà quản lý tiền và cố vấn đầu tư sẽ gọi điện thoại và thảo luận chiến lược với nhà đầu tư. Tuy nhiên, với ETFs, thường không có tay cầm. Trong khi các nhà quản lý quỹ hedge có thể gọi điện thoại của bạn, họ sẽ không thảo luận về vị trí của họ hoặc hệ thống giao dịch sở hữu của họ mà họ sử dụng. Ngoài ra, các nhà quản lý quỹ hedge cho rằng các khách hàng của họ, bởi vì các điều kiện cần thiết để mở một tài khoản, là phức tạp hơn và nhìn chung không có rủi ro hơn là một nhà đầu tư bán lẻ điển hình. (Để đọc có liên quan, xem Quỹ phòng hộ đầu tư bán lẻ .)

Chỉ đạo Quyết định Đầu tư

Nếu bạn muốn kiểm soát các khoản đầu tư, hãy xem xét một ETF hoặc đầu tư vào một công ty tư vấn. Với quỹ tương hỗ, không thể kiểm soát các cổ phiếu hoặc trái phiếu cá nhân thực sự là chủ sở hữu trong danh mục đầu tư. Đây có thể là vấn đề cho các nhà đầu tư có ý thức về môi trường hoặc những người khác muốn kiểm soát chặt chẽ việc nắm giữ của họ.

Với ý nghĩ đó, các nhà đầu tư có thể có ít nhất kiểm soát cổ phần. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường xuyên vất vả trong và ngoài các khoản đầu tư, thường là thông báo ngắn gọn, trong một nỗ lực để đánh bại thị trường. Thêm vào đó, các nhà quản lý quỹ phòng hộ rất bảo vệ các phương pháp và chiến lược kinh doanh của họ, và vì vậy, các nhà đầu tư và công chúng nói chung thường chỉ biết rằng một quỹ đã mua hoặc bán một cổ phiếu sau khi giao dịch hoàn tất.
Bottom Line Không có câu trả lời cho loại đầu tư nào là tốt hơn, ETF, quỹ tương hỗ, các quỹ phòng hộ hay các công ty tư vấn. Vì vậy, các nhà đầu tư phải cân nhắc cẩn thận các lựa chọn của mình và xem xét hoàn cảnh cá nhân của họ để lựa chọn lựa chọn phù hợp nhất.