Rất phổ biến khi nghe ai đó nói "Cổ phiếu này đã lên!" hoặc "Cổ phiếu này đã phải hạ xuống!" Trong những trường hợp như vậy, các nhà kinh doanh đã dự đoán rằng cổ phiếu nên di chuyển một cách nào đó dựa trên nghiên cứu hoặc phân tích và bỏ qua các sự kiện về giá cổ phiếu hiện đang nói gì.

Một số chiến lược đòi hỏi phải di chuyển giá (khi một vị trí được tích lũy khi giá đi ngang với người giao dịch), nhưng đối với hầu hết các nhà kinh doanh cá thể có vị trí nhỏ thì không cần phải làm giảm thị trường dự đoán rằng nó sẽ đảo ngược ở bất cứ lúc nào. Các nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà đầu tư ngắn hạn, đang thực sự tốt hơn chờ đợi giá xác nhận sự đảo ngược. Một số cách để làm lại suy nghĩ của chúng tôi để giúp chúng tôi trong việc này sẽ được xem xét trong phần thứ hai. Phần đầu tiên xem xét các lý do tại sao dự đoán có thể là một vấn đề. (Để tìm hiểu về các chiến lược dự báo, hãy đọc Dự báo hướng thị trường với tỷ lệ Đặt / Gọi .)

Tại sao dự đoán là một vấn đề

• Tương lai không chắc chắn.

Cho dù phân tích của chúng tôi có tốt đến đâu, nó chỉ tốt bằng những thông tin hiện có. Chúng ta không thể biết chắc điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai. Phân tích liên quan đến phong trào có thể trong tương lai được thực hiện với ý tưởng "tất cả những người khác đều bình đẳng." Điều này có nghĩa là chúng tôi giả định một cổ phiếu sẽ tăng lên dựa trên một xu hướng nếu mọi thứ vẫn như họ đang có ngay bây giờ.

• Chúng ta không thể dự đoán được tất cả các sự kiện.

Trong một vài ngày, trên thực tế nhiều ngày, mọi thứ vẫn giữ được bình đẳng, luôn có những ngày, vài tuần, vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm chống lại sự bất công. Đó là trong thời gian này khi dự đoán có thể đặc biệt nguy hiểm nếu chúng ta sai trong dự đoán. Dự đoán điều gì đó sẽ tăng lên khi giá cả hạ xuống có thể làm tê liệt tài chính của thương nhân, đặc biệt là vì chúng ta không thể biết chắc thị trường sẽ phản ứng như thế nào với những tin tức và thông tin mới có thể có. Khi giá cả giảm thậm chí tin tốt lành có thể không đẩy giá lên cao hơn đáng kể, và khi giá cả đang tăng thậm chí tin xấu sẽ không nhất thiết có tác động tiêu cực dài hạn lên giá.

• Nếu thị trường tổng thể đi lên cao hơn, điều này không có nghĩa là cổ phiếu cũng sẽ tăng cao hơn.

Thường xuyên phân tích đối với chứng khoán cá nhân dựa trên tình cảm của toàn thị trường. Điều này có nghĩa là một thương nhân dự kiến ​​một cổ phiếu sẽ tăng bởi vì thị trường đang tăng lên, hoặc ngược lại. Điều này không phải lúc nào cũng xảy ra, đặc biệt là trong khung thời gian ngắn hơn. Thật không may, một kịch bản thay thế cũng xảy ra khi một thương nhân kỳ vọng một cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn trong khi phần còn lại của thị trường tiếp tục giảm. Thương nhân phải nhận thức được tính năng động của thị trường cũng như động lực cổ phiếu cá nhân. Dù bằng cách nào, kết quả cuối cùng là chúng tôi muốn được kinh doanh theo hướng dòng tiền hiện tại, chứ không phải chống lại họ, cho dù đó là trên thị trường tổng thể hoặc chứng khoán cá nhân.Kiểm tra Kiến thức tài chính từ ba người đàn ông khôn ngoan .

• Dự đoán một cổ phần cụ thể nên di chuyển cao hơn là mơ hồ và quyết định đầu tư sẽ rất hiếm khi bao gồm khoản lợi nhuận hoặc điểm xuất cảnh điểm dừng lỗ .

Mặc dù không phải luôn luôn như vậy, các nhà kinh doanh thiếu kinh nghiệm cũng dự đoán rằng các vị thế vốn chủ sở hữu của họ sẽ tăng lên và cho rằng họ sẽ có thể tiến lên phía trên nếu họ là chính xác. Trong thực tế, một kế hoạch mơ hồ như vậy sẽ hiếm khi làm việc ra. Do đó, tất cả các thương nhân phải có kế hoạch về cách thức họ sẽ nhập và thoát khỏi thương mại, cho dù thương mại có mang lại lợi nhuận hay tổn thất.

• Thời gian nắm giữ cổ phiếu đã giảm cùng với sự biến động ngày càng tăng.

Sự biến động của thị trường chứng khoán đã tăng lên qua nhiều năm trong khi thời gian nắm giữ chứng khoán đã giảm. Việc mua và nắm giữ vẫn là một chiến lược khả thi nếu phương pháp này được xây dựng tốt (như bất kỳ phương thức giao dịch nào) nhưng do vốn hạn chế nên các nhà đầu tư mua và nắm giữ phải biết rằng sự biến động có thể đạt đến mức rất cao và phải chuẩn bị để chờ đợi những khoảng thời gian đó. Các nhà giao dịch hoạt động kinh doanh trên các khung thời gian ngắn hơn nên giao dịch theo xu hướng biến động giá vì sự biến động đã tăng lên và thậm chí các động thái ngắn hạn có thể duy trì mức mua quá nhiều hoặc bán quá nhiều trong một khoảng thời gian dài.

• Về mặt thống kê, giá cả hiếm khi di chuyển theo đường thẳng dài.

Các dự đoán thường dựa trên cảm xúc mạnh mẽ - cảm giác mạnh mẽ hơn, thương nhân mạnh sẽ mong đợi phản ứng giá cả. Do đó, các nhà kinh doanh giả định rằng cổ phiếu sẽ bay theo hướng của họ trong một phong trào thẳng, dẫn đến một thương mại tự quản. Khi chúng ta nhìn vào tất cả các chứng khoán trên thế giới và sau đó là yếu tố biến thời gian, có một vị trí ngay trước khi một động thái lớn là rất không, theo thống kê nói. Các nhà đầu tư giao dịch tốt hơn các mức trung bình và kinh doanh theo hướng biến động giá để đạt được lợi nhuận so với việc tìm kiếm một thương mại hoặc cổ phiếu tăng mạnh trong lợi của họ trong một khoảng thời gian ngắn. Hãy xem Riding The Momentum Investing Wave )

Các lựa chọn thay thế cho dự đoán Cho rằng hiện tại chúng ta hiểu rằng đang cố gắng để dự đoán một bước ngoặt điểm trên thị trường có thể rất tốn kém, người ta hỏi "Nếu tôi không thể dự đoán, tôi làm thế nào để kiếm tiền?"

Câu trả lời là chúng tôi theo giá, và chúng tôi có thể làm như vậy bằng cách làm theo hướng dẫn dưới đây. Đây không phải là một danh sách đầy đủ các động thái thị trường, nhưng việc hiểu rõ những điều này sẽ giúp các thương nhân tìm thấy chính mình ở bên phải của thương mại hơn là sai.

• Giá dao động theo sóng.

Nhìn vào bất kỳ biểu đồ nào sau khi hiểu được các điểm ở trên, tất cả các thương nhân phải hiểu rằng giá di chuyển theo sóng trên tất cả các khung thời gian. Điều này có nghĩa là mặc dù giá có thể giảm nhưng thương nhân không cần phải hoảng sợ và nhảy ra ngoài vị trí nếu xu hướng dài hạn vẫn còn tăng. Tuy nhiên, họ vẫn nên có một điểm xuất cảnh trong trường hợp giá cả không còn trong một xu hướng tăng về khung thời gian của họ.Các thương nhân kinh doanh ngắn hạn có thể tham gia vào từng sóng này, nhưng phải linh hoạt và không bị ràng buộc theo một hướng khi làm như vậy. Để dự đoán rằng giá sẽ di chuyển theo một hướng là bỏ qua những người thuê nhà thực tế rằng giá cả biến động theo sóng.

• Không được hỗ trợ hay kháng cự sẽ giữ vững.

Một quan niệm sai lầm rất phổ biến là sự hỗ trợ và kháng cự sẽ giữ vững, hoặc một sự phá vỡ các mức này sẽ gây ra một sự bứt phá đáng kể. Vị trí mà một nhà giao dịch có thường xác định những gì họ dự đoán sẽ xảy ra. Những gì các nhà giao dịch cần nhận ra là mức hỗ trợ và mức kháng cự chỉ đơn giản là mức giá khu vực . Giả định rằng một sự bứt phá sẽ xảy ra hoặc một mức độ sẽ giữ một động thái tiếp theo là một nỗ lực để dự đoán thị trường. Thay vào đó, các nhà kinh doanh nên theo dõi những gì xảy ra xung quanh các mức này và sau đó nhập vào như di chuyển động lực theo hướng này hay hướng khác. Nếu kháng cự giữ và giá cả rút lui, thì một vị trí ngắn có thể được nhập vào, ví dụ. Nếu một breakout xảy ra, sau đó một thương mại theo hướng đó có thể được thực hiện. Hãy nhớ rằng những mụn nhọt xảy ra, và - một lần nữa - giá di chuyển theo sóng. Không được gắn liền với một vị trí đơn giản chỉ vì một vị trí cho thấy lợi nhuận trong một thời gian.

Tốt hơn nên nghĩ đến sự hỗ trợ và sức đề kháng như các điểm xoay cho giá cả và do đó các khu vực tìm kiếm các mục và lối ra. Bằng cách đó, chúng tôi không dự đoán điều gì đó sẽ xảy ra hoặc đi ngược lại phong trào giá hiện hành. Thay vào đó, chúng ta đi vào dòng giá hiện tại. Điều này làm cho thương mại "vấn đề của thực tế" như trái ngược với cảm xúc. Chúng tôi đã chọn ra các mức quan trọng sẽ giúp chúng tôi cô lập các đợt giá mà thị trường đang vận hành. Sau đó chúng ta có thể lấy một vị trí tương ứng khi giá phản ứng ở các mức này. ( Khái niệm cơ bản về Hỗ trợ và Kháng chiến .)

Bottom Line Vấn đề với sự tích lũy tri thức thường là nó làm cho chúng tôi hăng hái hơn trong quan điểm và quan điểm của chúng tôi, và do đó chúng tôi đưa ra dự đoán táo bạo hơn. Các dự đoán có thể rất tốn kém, đặc biệt là khi chúng tôi giữ các vị trí chống lại xu hướng giá hiện tại với dự đoán sự đảo ngược nhanh chóng và mạnh mẽ. Một số lý do đã được đặt ra vì sao dự đoán thị trường là nguy hiểm và cuối cùng không cần thiết để kiếm tiền. Bằng cách nhận ra giá cả biến động theo sóng và không nên dự đoán mức độ quan trọng sẽ giữ hay bị phá vỡ, chúng ta có thể tham gia giao dịch tại các điểm quan trọng, nhưng phản ứng lại những gì giá thực sự đang làm và không phải là điều chúng tôi mong đợi. Thương nhân được hưởng lợi bằng cách vẫn còn nhanh nhẹn ở vị trí của họ và không bị ràng buộc bởi một hướng cụ thể vì dự đoán.