EBITDA là thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao và khấu trừ. Lợi nhuận EBITDA cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn ngắn về hiệu quả hoạt động ngắn hạn. Phương pháp này tương tự như các tỷ suất lợi nhuận khác, nhưng có thể đặc biệt hữu ích khi so sánh các công ty có vốn đầu tư, nợ và hồ sơ thuế khác nhau. EBITDA cũng rất quan trọng để xem xét trong trường hợp các mục tiêu mua lại.
EBITDA thỉnh thoảng được báo cáo trong các báo cáo thu nhập quý và thường được trích từ các nhà phân tích tài chính. Việc bỏ qua chi phí thuế và lãi cho phép các nhà phân tích tập trung cụ thể vào hiệu quả hoạt động. Khấu hao và khấu hao là chi phí không phải là sinh viên, do đó, EBITDA cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc tạo ra tiền mặt gần đúng và các hoạt động được kiểm soát cho các khoản đầu tư vốn. Biên lợi nhuận đo lường thu nhập tương đối so với doanh thu và được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động. Các công ty thèm thuồng thường tập trung vào tiềm năng thu nhập và tiền mặt của các mục tiêu mua lại. EBITDA là một công cụ hữu ích để đánh giá xem một danh mục doanh nghiệp có thể hoạt động như thế nào khi được giấu trong các hoạt động tổng thể của một công ty lớn hơn.
Các nhà đầu tư phải thận trọng với các định giá mà dựa quá nhiều vào EBITDA. Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi, hoặc GAAP, không bao gồm EBITDA như là một công cụ đo lường lợi nhuận, và EBITDA mất giá trị giải thích bằng cách bỏ qua các chi phí quan trọng. Các nhà đầu tư phải xem xét thu nhập ròng, số liệu dòng tiền và sức mạnh tài chính để phát triển sự hiểu biết đầy đủ về các nguyên tắc cơ bản.
Cân nhắc Mẫu 10-K năm 2014 của Cree, Inc (Nasdaq: CREE) Cree thu được doanh thu là 1 đô la. 648.000.000 và thu nhập hoạt động của $ 134,000,000 trong năm đầy đủ năm 2014, có nghĩa là lợi nhuận hoạt động là 8% trong giai đoạn này. EBITDA là 287 đô la vào năm 2014 và tỷ suất EBITDA là 18%. Lợi nhuận này có thể được so sánh với lợi nhuận của các đối thủ cạnh tranh như OSRAM để đánh giá hiệu quả hoạt động tương đối của các doanh nghiệp. OSRAM ghi nhận mức EBITDA là 11% vào năm 2014. Nhà đầu tư nên lưu ý rằng Cree có thể sẽ tiếp tục phải chịu chi phí thuế và đầu tư vốn là cần thiết để duy trì công ty.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
4 đIều cần biết về Công ty của bạn Để Tạo một Chỗ Đạt Thành công cho Nhà Đầu tư
Tìm hiểu làm thế nào để tạo sân chơi thành công cho các nhà đầu tư. Bất kể ngành, quy mô hay thị trường của bạn, có một số câu hỏi mà tất cả các nhà đầu tư cần phải trả lời.
Làm thế nào một hồ sơ mời thầu được sử dụng bởi một cá nhân, một tập đoàn hay một công ty muốn mua hoặc nắm quyền kiểm soát một công ty giao dịch công khai?
Tìm hiểu cách cung cấp hồ sơ dự thầu được sử dụng trong các nỗ lực tiếp quản, và hiểu được sự khác biệt giữa việc tiếp quản thù địch và một kế hoạch tiếp quản thân thiện.