a:

Khi một công ty có vốn lưu động thấp, nó có thể có nghĩa là một trong hai điều. Trong hầu hết các trường hợp, vốn lưu động thấp có nghĩa là doanh nghiệp chỉ cần cạo và ít có đủ vốn để trang trải các chi phí ngắn hạn. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, một doanh nghiệp có mô hình hoạt động vững chắc biết chính xác số tiền cần để chạy trơn tru có thể có vốn lưu động thấp bởi vì nó đã đầu tư thêm tiền mặt để tạo ra thu nhập từ đầu tư hoặc các dự án tăng vốn, .

AD:

Vốn hoạt động là gì?

Vốn lưu động, còn được gọi là vốn lưu động ròng, chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa tài sản hiện tại và số dư nợ hiện tại trên bảng cân đối của công ty.

Tài sản hiện tại là những thứ mà một doanh nghiệp sở hữu có thể biến thành tiền mặt trong năm sau. Điều này thường bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, chẳng hạn như kiểm tra, tiết kiệm và tài khoản thị trường tiền tệ; chứng khoán có thể bán được thị trường như cổ phiếu và trái phiếu; và quỹ tương hỗ và chứng khoán có tính thanh khoản cao khác. Tài sản hiện tại của công ty cũng bao gồm hàng tồn kho của nó vì hàng tồn kho phải được bán trong năm tới, tạo doanh thu. Các khoản phải thu cũng được tính vào, bởi vì nó thể hiện giá trị doanh thu đã được thanh toán cho khách hàng nhưng chưa thanh toán.

AD:

Nợ ngắn hạn là các khoản nợ và chi phí phải nộp trong năm tới. Điều này bao gồm chi phí cung cấp và nguyên liệu cần thiết để sản xuất hàng hoá để bán; thanh toán các khoản nợ ngắn hạn; tài khoản phải trả, hoặc hóa đơn nhận được nhưng chưa thanh toán; và lãi suất hoặc thuế phải trả trong vòng 12 tháng tới.

Giải thích về vốn lưu động ròng

Nguồn vốn lưu động có thể là tích cực hoặc tiêu cực. Một con số tiêu cực thường cho thấy sự căng thẳng về tài chính và có thể là một dấu hiệu cho thấy khả năng mất khả năng thanh toán. Tuy nhiên, các công ty rất lớn với sự nhận biết thương hiệu và sự hỗ trợ của công chúng đôi khi hoạt động với vốn lưu động tiêu cực liên tục bởi vì họ có thể dễ dàng huy động vốn trong thời gian ngắn nếu cần.

AD:

Vốn hoạt động tích cực có thể có một loạt các cách giải thích phụ thuộc vào con số thực tế, ngành nghề kinh doanh và doanh nghiệp cụ thể. Các loại hình kinh doanh khác nhau đòi hỏi mức vốn lưu động khác nhau để chạy trơn tru. Các doanh nghiệp bán lẻ, ví dụ, đòi hỏi mức vốn lưu động cao hơn để trang trải các chi phí gia tăng trong mùa cao điểm. Các doanh nghiệp dịch vụ trực tuyến thường đòi hỏi số vốn lưu động thấp hơn do không cung cấp các sản phẩm vật chất và có chi phí hoạt động ổn định bất kể sự biến động về doanh thu.

Nếu một công ty có mô hình kinh doanh đã được chứng minh và tài chính ổn định, nó có thể chọn đầu tư vào tài sản dài hạn tạo ra lợi nhuận cao hơn là giữ vốn trong chứng khoán ngắn hạn có tính thanh khoản cao và năng suất thấp hơn.Mặc dù chiến lược đầu tư này có thể làm giảm tổng tài sản hiện tại của doanh nghiệp và vốn lưu động ròng, một ngành kinh doanh có tính ổn định cao với chi phí tối thiểu có thể quyết định tăng thu nhập đầu tư đảm bảo giảm.

Tương tự, một công ty có thể quyết định tiếp nhận các dự án mới để mở rộng kinh doanh, qua đó tăng khoản nợ ngắn hạn và giảm tài sản lưu động và vốn lưu động ròng. Trong trường hợp này, một con số vốn lưu động thấp chỉ là một công ty tập trung vào sự tăng trưởng trong khi duy trì đủ thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại.

Các cân nhắc

Bởi vì việc giải thích vốn lưu động của công ty có thể thay đổi rất nhiều, điều quan trọng là phải xem xét số liệu này trong bối cảnh lịch sử bằng cách ghi nhận các mô hình tăng hoặc giảm số liệu theo thời gian. Cũng cần phải so sánh số vốn hoạt động của công ty với doanh nghiệp tương tự trong cùng ngành để đảm bảo phân tích công bằng và chính xác về hiệu quả hoạt động.