Trong nền kinh tế toàn cầu ngày nay, việc thu nhặt thông qua một lượng lớn thông tin để đưa ra kết luận đầu tư là rất khó khăn. Tuy nhiên, có những bước bạn có thể thực hiện để tạo ra một quy trình sàng lọc để giúp tìm hiểu về vũ trụ rộng lớn của các ý tưởng và đạt được một số lượng có thể quản lý được để có thể điều tra thêm. Tại đây, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn các bước đó.

Hướng dẫn: Thông tin cơ bản về Cổ phiếu

Bước 1: Quang cảnh rộng nhất
Một số nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm với một ngành công nghiệp hoặc chủ đề có động lực thúc đẩy tăng trưởng nhưng hiện tại không được ủng hộ. Ví dụ, triển vọng tăng trưởng hộ gia đình đã khiến một số nhà đầu tư ủng hộ xây dựng cổ phiếu sau vụ tai nạn bất động sản đầu những năm 1990. Những người khác tìm kiếm các ngành công nghiệp mạnh nhưng vẫn có khả năng phát triển dựa trên các nguyên tắc cơ bản tích cực lâu dài của họ. Với sự già đi của trẻ em boomer, chăm sóc sức khỏe đã được như một chủ đề trong những năm 2000. Chọn chủ đề có thể là bước đầu tiên hướng tới việc tạo ra một vũ trụ cổ phiếu nhỏ hơn. (Tìm hiểu thêm về cách nhìn vào bức tranh toàn cảnh có thể giúp bạn tìm ra xu hướng đầu tư Phương pháp Top-Down Để Đầu tư .)

Bước 2: Thống kê Công ty
Khi một chủ đề được thiết lập, cần phải tháo dỡ toàn bộ vũ trụ tiềm tàng của cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư có một quy mô công ty đặc biệt mà họ cảm thấy thoải mái. Vốn hóa thị trường của công ty, tính bằng cách nhân số cổ phiếu đang lưu hành với giá cổ phiếu hiện tại, là thước đo chung về quy mô của công ty. Nói chung, các doanh nghiệp được phân loại là vi mô, nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn, tùy thuộc vào giá trị nổi bật của cổ phiếu của họ. Hầu hết các nhà đầu tư đều quen thuộc với các công ty có vốn hóa lớn là các tên hộ gia đình, như General Electric (NYSE: GE), Proctor và Gamble (NYSE: PG) và Pfizer (NYSE: PFE). Tuy nhiên, một số chủ đề tập trung vào các phân khúc thị trường ít ỏi hơn, chỉ có các công ty nhỏ tham gia, chẳng hạn như ethanol hoặc các công ty cho thuê mô đun.

Sau khi thu hẹp được danh sách các công ty tiềm năng bằng vốn hóa thị trường, các nhà đầu tư có thể xem xét các đặc điểm của công ty, bao gồm triển vọng tăng trưởng. Nếu một công ty hoặc ngành công nghiệp đang trong giai đoạn đầu của doanh nghiệp, hoặc vòng đời sản phẩm, các nhà đầu tư thường mong đợi tăng trưởng doanh thu, thu nhập hoặc các con số có liên quan khác. Các công ty trưởng thành hơn dự kiến ​​sẽ tăng trưởng chậm hơn, nhưng với tốc độ tăng đều đặn. Tăng trưởng cũng đóng vai trò trong việc chi trả cổ tức. Các công ty non trẻ hoặc tăng trưởng cao thường tái đầu tư dòng tiền tự do vào công ty, trong khi các công ty trưởng thành hơn có thể chọn sử dụng dòng tiền để trả cổ tức trên mức trung bình.

Các thành phần khác của màn hình tập trung vào vị trí tài chính của công ty thông qua tỷ lệ tài chính, như tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ nợ và tỷ suất lợi nhuận. Tỷ lệ thanh khoản thường nhìn vào tiền mặt của công ty và vị trí tài sản ngắn hạn liên quan đến nợ ngắn hạn và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn, đặc biệt là vốn lưu động.Tỷ lệ nợ thường nhìn vào khả năng của một công ty để phục vụ nghĩa vụ nợ của nó, và kích thước của một khoản nợ của công ty liên quan đến vốn chủ sở hữu hoặc tài sản của nó. Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận cung cấp thông tin về lợi tức trên tài sản được sử dụng, đô la đầu tư hoặc cổ phần nắm giữ. Một màn hình khác bao gồm các thông số định giá chứng khoán giúp nhà đầu tư xác định liệu giá cổ phiếu có hấp dẫn so với lợi nhuận, tài sản, giá trị sổ sách của công ty hay không và các đặc tính khác. Các giá trị định giá chung bao gồm giá cả-thu nhập (P / E), giá bán (P / S), giá cả-sổ-sách (P / B) và giá trị doanh nghiệp đối với thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao và khấu trừ EV / EBITDA).

Bước 3: Xây dựng màn hình

Có một số gói phần mềm chuyên nghiệp để sàng lọc, và một số công ty môi giới và các trang web công cộng cũng cung cấp nhiều thông tin này. Để xây dựng một màn hình, theo các tiêu chí trên, các nhà đầu tư cần xác định mục tiêu đầu tư, đặc biệt là thời gian, các hàm ý về thuế và khả năng chịu rủi ro. Một khi các mục tiêu được xác định, các nhà đầu tư có thể chọn các thông số tiêu chuẩn được sử dụng trong màn hình. Ví dụ 1 Một nhà đầu tư 22 tuổi chỉ cần làm việc đầu tiên của mình trong trường đại học, và muốn đưa một số tiền quà tặng tốt nghiệp vào một số cổ phiếu. Anh ấy có một khoảng thời gian dài, muốn giảm thiểu thuế và có khả năng chịu rủi ro cao. Ông cảm thấy thoải mái với một công ty giai đoạn đầu cung cấp tiềm năng tăng trưởng cao trong dài hạn, nhưng cũng có nguy cơ cao hơn so với một công ty trưởng thành hơn. Tiêu chí đánh giá của ông là:

Các ngành công nghiệp giai đoạn đầu

Tăng trưởng doanh thu cao
Vốn hóa thị trường nhỏ hơn (dưới 1 tỷ USD)

Tỷ lệ: Các công ty giai đoạn đầu thường có tỷ số không hấp dẫn khi tìm kiếm nguồn vốn và chi tiêu nhiều hơn họ phải khởi sự kinh doanh Định giá: Nói chung chỉ có P / S là một biện pháp có thể vì thu nhập thường tiêu cực Ví dụ 2 Một người đàn ông mới nghỉ hưu không có người phụ thuộc, và không có khoản nợ dài hạn nói chung có khả năng chịu rủi ro thấp hơn và cần đảm bảo rằng tiền tiết kiệm của anh ta sẽ kéo dài suốt phần còn lại của cuộc đời. Nhà đầu tư này cảm thấy thoải mái hơn với các công ty đã trưởng thành với tiềm năng tăng trưởng thấp hơn. Các tiêu chí đánh giá của ông nên tập trung vào những vấn đề sau: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ Các công ty có mức tăng trưởng thấp hoặc không tăng trưởng Thị trường vốn lớn hơn

Tỷ lệ: thanh khoản mạnh và tỷ lệ nợ thấp, tỷ suất trả lại cao nói chung bất kỳ tỷ lệ phù hợp, nhưng sử dụng P / E, P / B hoặc EV / EBITDA là phổ biến; Nhà đầu tư nên tìm kiếm nhân sự cao và lợi tức cổ tức cao Bước 4: Thu hẹp sản lượng Ngay cả sau khi sử dụng màn hình, nhiều công ty vẫn có thể phù hợp với các tiêu chí của bạn. Thu hẹp danh sách đòi hỏi phải có sự giám sát sâu hơn về các công ty cụ thể, chẳng hạn như mức độ thoải mái với ngành công nghiệp, hoặc các mối quan tâm cá nhân hoặc xã hội. Khi lĩnh vực thu hẹp được đầy đủ, đã đến lúc phải thực hiện phân tích sâu về công ty bằng cách sử dụng tất cả các thông tin có sẵn công khai, bao gồm các báo cáo của Ủy ban Chứng khoán và Sở Giao dịch và các trang web của công ty hoặc nhà đầu tư. Kết luận Mặc dù sự đa dạng về thông tin và các lựa chọn có thể làm cho đầu tư áp đảo, việc hiểu mục tiêu đầu tư của bạn và xây dựng một màn hình dựa trên các mục tiêu đó sẽ giúp bạn lựa chọn các cổ phiếu đáp ứng nhu cầu của bạn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là các bước kiểm tra, trong khi thu hẹp danh sách các ứng cử viên đầu tư tiềm năng, không phải là sự thay thế cho một phân tích cơ bản chuyên sâu. Unisys Thặng dư Cổ phiếu về Thiệt hại Thu hẹp | Đầu tư Cổ phần của Unisys (NYSE: UIS) tăng 13% trong giao dịch sau giờ làm việc hôm thứ Hai, được hỗ trợ bởi một báo cáo lợi nhuận quý I đã làm giảm kỳ vọng của nhà phân tích. Sự thay đổi này đã phần nào đảo ngược sự sụt giảm 22% trong tháng vừa qua, một phần của xu hướng đi xuống đã bắt đầu với sự sụt giảm lớn trong quý thứ tư của các công ty dịch vụ CNTT và gia công phần mềm vào cuối tháng 1. Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương? Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma. Khi tôi chết, những người thụ hưởng IRA của tôi có bị buộc phải lấy toàn bộ số tiền trong IRA làm thu nhập thông thường, buộc họ vào khung thuế thu nhập cao bất thường? Nó phụ thuộc. Nếu người thụ hưởng của IRA của bạn là vợ / chồng của bạn, người đó sẽ đủ điều kiện để chuyển số tiền đó cho IRA của chính mình, từ đó phân phối không bắt buộc cho đến khi 70 tuổi. 5. Nếu người thụ hưởng không phải là vợ / chồng của bạn, thì các lựa chọn có sẵn có thể được xác định bởi các điều khoản trong tài liệu kế hoạch IRA.