a:

Rủi ro thị trường là rủi ro tổn thất do các yếu tố ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hoặc loại tài sản. Rủi ro thị trường còn được gọi là rủi ro không thể giải quyết được vì nó ảnh hưởng đến tất cả các loại tài sản và không thể đoán trước. Một nhà đầu tư chỉ có thể giảm thiểu rủi ro này bằng cách bảo vệ một danh mục đầu tư. Có bốn nguồn rủi ro chính ảnh hưởng đến thị trường chung: rủi ro lãi suất, rủi ro về giá cổ phiếu, rủi ro hối đoái và rủi ro hàng hóa.

Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là rủi ro biến động gia tăng do thay đổi lãi suất. Có nhiều loại rủi ro khác nhau có thể phát sinh khi có sự thay đổi về lãi suất, như rủi ro cơ bản, rủi ro lựa chọn, rủi ro cấu trúc dài hạn và rủi ro định lại lãi suất.

Rủi ro cơ bản là một hợp phần do sự thay đổi có thể xảy ra khi lãi suất dao động. Rủi ro cơ bản phát sinh khi có sự thay đổi trong sự lây lan giữa lãi suất của các thị trường khác nhau.

Rủi ro về giá cổ phiếu

Rủi ro về giá cổ phiếu là rủi ro phát sinh từ sự biến động của giá cả an toàn - nguy cơ giảm giá trị của một chứng khoán hoặc một danh mục đầu tư. Rủi ro về giá cổ phiếu có thể là rủi ro có hệ thống hoặc không có hệ thống. Rủi ro phi hệ thống có thể được giảm thiểu thông qua đa dạng hóa, trong khi có hệ thống không thể được. Trong một cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, rủi ro về giá cổ phiếu là có hệ thống bởi nó ảnh hưởng đến nhiều loại tài sản.

AD:

Một danh mục đầu tư chỉ có thể được bảo hiểm rủi ro đối với rủi ro này. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư được đầu tư vào nhiều tài sản đại diện cho một chỉ số, nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro về giá cổ phiếu bằng cách mua các quyền chọn mua vào quỹ giao dịch chỉ số.

Rủi ro về tỷ giá hối đoái

Rủi ro tiền tệ, hay rủi ro hối đoái, là một hình thức rủi ro phát sinh khi có sự biến động của tỷ giá hối đoái. Các công ty toàn cầu có thể bị rủi ro tiền tệ khi tiến hành kinh doanh do những hàng rào không hoàn hảo.

Chẳng hạn, giả sử một nhà đầu tư của U. S có đầu tư ở Trung Quốc. Lợi tức thực tế sẽ bị ảnh hưởng khi trao đổi hai loại tiền tệ. Giả sử nhà đầu tư đã nhận được 50% lợi tức đầu tư vào Trung Quốc, nhưng đồng NDT của Trung Quốc mất giá 20% so với đô la Mỹ. Do thay đổi tiền tệ, nhà đầu tư sẽ chỉ có 30% trở lại. Rủi ro này có thể được giảm nhẹ bằng cách phòng ngừa rủi ro bằng các quỹ giao dịch tiền tệ.

Rủi ro về hàng hoá

Rủi ro về giá hàng hóa là sự biến động của giá thị trường do biến động giá cả của hàng hoá. Rủi ro hàng hóa ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực khác nhau của thị trường, như hàng không và casino. Giá của một mặt hàng bị ảnh hưởng bởi chính trị, thay đổi theo mùa, công nghệ và điều kiện thị trường hiện tại.

Ví dụ, giả sử có dư thừa dầu thô, điều này đã khiến giá dầu giảm mỗi ngày trong vòng sáu tháng qua.Một công ty được đầu tư nhiều vào các giếng khoan dầu phải đối mặt với rủi ro về giá hàng hóa. Biên lợi nhuận của công ty sẽ giảm, vì nó vẫn đang hoạt động ở mức chi phí như nhau nhưng giá dầu thô đang giảm. Lợi nhuận của nó sẽ giảm. Công ty có thể sử dụng tương lai hoặc các lựa chọn để bảo vệ rủi ro này và giảm thiểu sự không chắc chắn của giá dầu.