a:

Tài chính cá nhân và ngân hàng đầu tư đều huy động vốn cho các mục đích đầu tư nhưng thực hiện theo những cách rất khác nhau.

Cả hai công ty cổ phần tư nhân và ngân hàng đầu tư đều hướng tới mục tiêu tương tự, nhưng từ các hướng ngược lại. Các công ty cổ phần tư nhân thu thập các quỹ có lợi nhuận cao và tìm kiếm các khoản đầu tư vào các doanh nghiệp khác. Các ngân hàng đầu tư tìm kiếm các doanh nghiệp và sau đó đi vào các thị trường vốn tìm cách để kiếm tiền từ đám đông đầu tư.

Bên bán Vs. Bên mua

Các ngân hàng đầu tư làm việc ở phía bán, có nghĩa là họ bán quyền kinh doanh cho các nhà đầu tư. Khách hàng chính của họ là các tập đoàn hoặc công ty tư nhân. Khi một công ty muốn công khai hoặc đang làm việc thông qua hợp đồng sáp nhập và mua lại, nó có thể thu hút sự giúp đỡ của một ngân hàng đầu tư.

Các công ty cổ phần tư nhân, ngược lại, làm việc về bên mua. Họ mua các quyền lợi kinh doanh thay mặt nhà đầu tư đã đặt tiền. Đôi khi, các công ty cổ phần tư nhân mua quyền kiểm soát trong các doanh nghiệp khác và trực tiếp tham gia vào các quyết định quản lý.

Năm 1933, Hoa Kỳ trở thành quốc gia đầu tiên và duy nhất trên thế giới bắt buộc phải tách biệt riêng ngành ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Trong 66 năm tiếp theo, các hoạt động ngân hàng đầu tư hoàn toàn ly dị từ các hoạt động ngân hàng thương mại, như nhận tiền gửi và cho vay. Các rào cản này đã được gỡ bỏ theo Đạo luật Gramm-Leach-Bliley năm 1999. Các ngân hàng đầu tư vẫn được quy định chặt chẽ, đặc biệt là các hạn chế thương mại độc quyền từ Đạo luật Dodd-Frank năm 2010.

Tài sản cá nhân, như đầu tư vào quỹ phòng hộ, đã tránh khỏi hầu hết các quy định tác động đến các ngân hàng và các công ty kinh doanh công. Logic đằng sau một bàn tay điều tiết ánh sáng là hầu hết các nhà đầu tư cổ phần tư nhân đều tinh vi và giàu có và có thể tự chăm sóc mình.

Tuy nhiên, Dodd-Frank đã cho SEC một ánh sáng màu xanh lá cây để tăng cường kiểm soát vốn cổ phần tư nhân. Năm 2012, cơ quan quản lý cổ phần tư nhân đầu tiên được thành lập. Sự chú ý đặc biệt đã được trả cho tư vấn về các khoản phí và thuế đối với hoạt động đầu tư tư nhân.

Phân tích

Phân tích ngân hàng đầu tư cẩn thận hơn, trừu tượng và mơ hồ hơn phân tích cổ phần tư nhân. Một phần của điều này được giải thích bởi sự rủi ro tuân thủ mà các ngân hàng đầu tư phải đối mặt, vì bức tranh quá cụ thể hoặc quá rực rỡ một bức tranh có thể được coi là gây hiểu nhầm.

Một lời giải thích có thể khác là các công ty cổ phần tư nhân có nhiều khả năng có "da trong trò chơi", vì vậy để nói chuyện. Với vốn của họ trên đường dây, và khách hàng ít bệnh nhân, các nhà phân tích cổ phần tư nhân thường đào sâu hơn và nhiều hơn nữa.

Văn hoá

Những câu chuyện thông thường về cách sống của các cổ đông tư nhân dường như có nhiều sự tha thứ và cân bằng hơn các đối tác trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Văn hoá doanh nghiệp 14 giờ và căng thẳng nghiêm ngặt, phù hợp với giới hạn phổ biến trong phim ảnh và truyền hình phản ánh nền văn hóa ngân hàng đầu tư.

Các công ty cổ phần tư nhân thường nhỏ hơn và có tính chọn lọc hơn về nhân viên của họ. Nhưng một khi thuê được thực hiện, họ quan tâm ít hơn về cách hiệu suất được duy trì. Có những trường hợp ngoại lệ và chồng chéo trong mọi ngành, nhưng nhìn chung ngày trung bình ít căng thẳng hơn đối với các công ty cổ phần tư nhân.