Trong thời kỳ hỗn loạn về tài chính, bạn cần phải biết những sản phẩm / công cụ tài chính bạn đang nắm giữ và liệu họ có được bảo vệ khỏi sự thất bại của ngân hàng hay không. Trong thập kỷ qua, các sản phẩm và dịch vụ được cung cấp bởi các ngân hàng và công ty môi giới đã trở nên giống nhau hơn, nhưng có những khác biệt quan trọng trong việc bảo vệ các quy định và bảo hiểm cho các sản phẩm khác nhau. Bài báo này sẽ giải thích sự tương đồng và khác biệt giữa hai cơ quan bảo vệ này: Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Tổng công ty Bảo vệ Đầu tư Chứng khoán (SIPC). Một trong những cơ quan này sẽ bước vào và hoàn trả khoản lỗ của bạn nếu ngân hàng của bạn không thành công? Đọc để tìm hiểu.

Tài khoản Ngân hàng và FDIC
Để hiểu rõ hơn về những gì được bảo vệ bởi FDIC, chúng ta hãy suy nghĩ một chút về sự khác biệt chức năng chính giữa các ngân hàng và các nhà môi giới. Chức năng của các ngân hàng là nhận tiền gửi và sử dụng các khoản tiền gửi đó để cho vay. Thông qua cơ chế dự trữ của Cục Dự trữ Liên bang, các ngân hàng có thể cho vay nhiều hơn số tiền gửi vào (còn gọi là hiệu ứng nhân). Tiền gửi được giữ ở dạng tiền mặt. Tất nhiên, người ta cũng có thể mua một chứng chỉ tiền gửi (CD), nhưng về cơ bản là một khoản vay của người mua đĩa CD cho ngân hàng phát hành đĩa CD.

Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đảm bảo tiền gửi (tiền mặt và đĩa CD) lên tới 250.000 đô la Mỹ (gốc và lãi) cho mỗi chủ tài khoản tại một tổ chức được bảo hiểm liên bang. (Đối với IRA, số tiền bảo hiểm có thể là $ 250, 000.) Các khoản tiền này bao gồm những điểm thiếu trong mỗi tài khoản trong mỗi ngân hàng riêng biệt. Ví dụ: nếu cô Jones có tài khoản cá nhân tại ngân hàng XYZ cũng như tài khoản chung với chồng, cả hai tài khoản sẽ được chi trả riêng. Hơn nữa, nếu cô ấy có CD bảo hiểm FDIC với một ngân hàng khác, CD đó cũng sẽ được bảo hiểm riêng.

FDIC là một cơ quan độc lập của chính phủ Hoa Kỳ, nhưng các quỹ của nó thuộc hoàn toàn từ phí bảo hiểm do các công ty thành viên chi trả và thu nhập từ các quỹ này. Tuy nhiên, FDIC được hậu thuẫn bởi đức tin và tín nhiệm của chính phủ U. S. Kể từ khi nó được thành lập vào năm 1934, chưa bao giờ có sự mất mát của quỹ bảo hiểm cho người gửi tiền của một tổ chức thất bại. (Để biết thêm thông tin, hãy đến FDIC. Gov hoặc kiểm tra

Ngân hàng của bạn có gửi bảo hiểm ) Các tài khoản môi giới và SIPC

Các tài khoản môi giới và SIPC

Trong khi các ngân hàng thương mại chủ yếu với tiền gửi và cho vay, các nhà môi giới có chức năng trong thị trường chứng khoán, chủ yếu là các tổ chức trung gian. (Các công ty môi giới cũng mặc mũ khác, nhưng chúng tôi sẽ hạn chế thảo luận này với chức năng đơn giản nhất trong thị trường chứng khoán.) Mục đích chính của họ là mua, bán và giữ chứng khoán cho khách hàng của họ. Trong chức năng này, chúng được quy định chặt chẽ bởi Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) và các thị trường chứng khoán khác nhau mà chúng hoạt động.Một số quy định quan trọng nhất liên quan đến yêu cầu về vốn ròng, phân chia và tạm giữ tài sản của khách hàng và lưu giữ tài khoản khách hàng.
Tổng công ty Bảo vệ Đầu tư Chứng khoán (SIPC) được Quốc hội thành lập vào năm 1970, và không giống như FDIC, nó không phải là cơ quan cũng không phải là một cơ quan điều tiết. Thay vào đó, nó được tài trợ bởi các thành viên của nó và mục đích chính là trả lại tài sản, thường là chứng khoán, trong trường hợp thất bại của một công ty môi giới.

Hầu hết các cổ phiếu, chẳng hạn, không thực sự được giữ ở dạng vật chất tại một công ty môi giới. Họ được tổ chức bởi các văn phòng ủy thác hoặc công ty ủy thác được SEC chấp thuận. Thông thường, chúng được tổ chức dưới dạng điện tử bởi Công ty Tín phiếu Kho bạc (DTC). Việc mua và bán trái phiếu kho bạc, ví dụ, là hoàn toàn điện tử và hồ sơ sở hữu thực sự được tổ chức tại Kho bạc. Những ngày cấp giấy chứng nhận vật chất cho trái phiếu và / hoặc cổ phiếu cho cá nhân nhanh chóng chấm dứt vì nó dễ dàng và an toàn hơn khi nắm giữ các chứng khoán này dưới dạng điện tử. Nó cũng tạo điều kiện cho việc giải quyết giao dịch giữa các công ty môi giới khi mua và bán chứng khoán. SIPC bao gồm các sự thiếu hụt trong các tài khoản của khách hàng lên tới $ 500,000, bao gồm $ 100,000 bằng tiền mặt. Sự bao phủ này chỉ bắt đầu khi chứng khoán của khách hàng bị mất khi công ty môi giới không thành công. Ngoài ra, hầu hết các công ty môi giới lớn vẫn duy trì bảo hiểm bổ sung cho nhiều hơn $ 500,000 bảo hiểm của SIPC. Mức bảo hiểm vượt quá được duy trì bởi mỗi công ty môi giới là khác nhau, do đó, nó là giá trị hỏi về khi mở một tài khoản mới. (Để biết thêm chi tiết, hãy đọc

Các khoản đầu tư của tôi được bảo hiểm khỏi bị thất bại? ) Lưu ý đến SIPC Insurance

Có một số điều mà SIPC không bảo hiểm. Không giống như FDIC, nó không phải là bảo hiểm chăn. Một số điều không bao gồm bao gồm: Hợp đồng hàng hóa và hợp đồng tương lai, cũng như các lựa chọn về các Hợp đồng ngoại hối

Các hợp đồng bảo hiểm
Quỹ tương hỗ được tổ chức ngoài môi giới (đây là trách nhiệm của nhà tài trợ quỹ tương hỗ)

• Các hợp đồng đầu tư không đăng ký với SEC (ví dụ: các khoản đầu tư cổ phần tư nhân) thuộc trách nhiệm của đối tác chung của quỹ đó)
• Mặc dù kỹ thuật SIPC không bảo vệ chống lại gian lận, các công ty mang theo trái phiếu của các nhà đầu tư chứng khoán. Bảo hiểm SIPC trở nên phức tạp trong trường hợp một nhà môi giới không thành công là đối tác của một số ngành nghề chưa hoàn thành đối với một nhà môi giới môi giới, hoặc trong trường hợp môi giới thất bại đã không duy trì hồ sơ đầy đủ. Trong những trường hợp này, việc giải quyết khiếu nại có thể bị hoãn lại khi nhận được thông tin chính xác. (Để biết thêm về cách giải quyết vấn đề mà không gặp luật sư tham gia, xem
• Môi giới không thành công?Các khoản tiền gửi trong ngân hàng và chứng khoán được lưu giữ tại các công ty môi giới cũng giống nhau trong các quỹ khách hàng đó được tách ra và có thuộc sở hữu của chủ tài khoản. Ngân hàng có thể căn cứ tổng khối lượng khoản vay của mình trên tổng số tiền ký quỹ nắm giữ, nhưng không trực tiếp sử dụng khoản tiền gửi của một cá nhân để cho vay. Cũng vậy, các nhà môi giới không thể sử dụng các quỹ của khách hàng để hỗ trợ các bộ phận khác trong hoạt động kinh doanh của họ. Ngoại lệ duy nhất cho điều này là một nhà môi giới có thể cam kết tới 140% chứng khoán của khách hàng để ký quỹ cho khoản vay này cho khách hàng đó.
• Các khoản hoán đổi mặc định tín dụng
• Trong thời gian căng thẳng về tài chính, một trong những chỉ số rõ ràng nhất về sự an toàn tương đối của cả ngân hàng và các công ty môi giới là cái được gọi là sự lây lan trao đổi hoán đổi tín dụng mặc định của tổ chức. Các tài liệu này được xuất bản định kỳ trên các phương tiện tài chính và nó thể hiện rủi ro của các tổ chức tài chính khác đối với một ngân hàng hoặc môi giới cụ thể. Sự lây lan càng cao thì càng có nhiều rủi ro được nhận ra bởi một nhóm các tổ chức tài chánh tinh vi về mặt tài chính. Các tín hiệu cảnh báo

Đặc biệt trong thời điểm căng thẳng về tài chính, sự khác biệt giữa các tổ chức cùng loại có thể trở nên rất rộng, và họ có thể cung cấp tín hiệu cảnh báo. Ví dụ, một dấu hiệu cảnh báo trong trường hợp của các ngân hàng có thể là nếu mức giá CD được cung cấp cao hơn đáng kể ở một ngân hàng hơn ở các ngân hàng khác. Có thể có các lý do khác liên quan đến thị trường cho việc này, nhưng điều này đáng được điều tra thêm.

Giải pháp lý tưởng Cả FDIC và SIPC đều tham gia vào trường hợp thất bại của ngân hàng hoặc môi giới. Giải pháp ưa thích cho cả hai là sự tiếp quản thân thiện bởi một tổ chức thành viên dung môi. Trong phạm vi có thể, tài khoản môi giới và tài khoản tiền gửi của khách hàng sẽ được chuyển, và khách hàng sẽ được thông báo về sự thay đổi. Sự khác nhau giữa Ngân hàng và Tài khoản Môi giới

Vậy sự khác biệt giữa FDIC và SIPC là gì, và do đó giữa sự an toàn của tài sản được giữ tại các ngân hàng và các công ty môi giới?
Hình thức tài sản được tổ chức
Tài sản tổ chức tại công ty môi giới hiếm khi được giữ dưới hình thức tiền mặt. Ngoại trừ tài sản đang trong quá trình giải quyết, hầu hết số dư tiền mặt trong một công ty môi giới sẽ được tổ chức dưới hình thức quỹ thị trường tiền tệ do người môi giới đó điều hành.

Hình thức Tài sản Bảo đảm
Chúng ta hãy sử dụng một ví dụ về cách SIPC sẽ làm việc. Giả sử bạn sở hữu cổ phiếu với số tiền 600.000 đô la và quỹ thị trường tiền tệ với số tiền 150.000 đô la Mỹ vào ngày công ty môi giới của bạn ra khỏi kinh doanh. SIPC chỉ có thể tìm thấy $ 200,000 cổ phiếu của bạn và tài khoản thị trường tiền tệ. SIPC sẽ bảo đảm sự khác biệt trong tài khoản chứng khoán của bạn và thay thế các cổ phiếu bị thiếu tổng cộng 400.000 USD. Cho dù giá trị 400.000 USD của bạn vẫn còn giá trị 400.000 Đô la Mỹ khi bạn nhận lại nó là câu hỏi khác.Bạn sẽ nhận được chứng khoán, nhưng giá trị của những chứng khoán đó sẽ không được đảm bảo - đây là điểm khác biệt chính giữa các ngân hàng và các công ty môi giới. Tiền mặt là tiền mặt, và nếu bạn có $ 10,000 trong tài khoản ngân hàng ngày hôm nay, nó sẽ có giá trị $ 10,000 vào ngày mai; nếu bạn sở hữu 40.000 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ trị giá 10 đô la ngày hôm nay, họ có thể không có giá trị 10 đô la vào ngày mai. SIPC chỉ đơn thuần bảo đảm với bạn rằng bạn sẽ nhận lại 40.000 cổ phiếu của XYZ. Trong một số trường hợp (thường là liên quan đến các tổ chức nhỏ hơn có thực hành hồ sơ nghèo nàn), SIPC sẽ trực tiếp hoặc sẽ làm việc với một ủy viên do liên bang ủy quyền để thanh lý doanh nghiệp. Trong trường hợp chứng khoán hoặc tiền mặt của khách hàng bị thiếu, SIPC sẽ sử dụng các quỹ của chính mình để tạo nên sự khác biệt. Ngoài ra, nếu bất kỳ khách hàng nào nắm giữ tiền mặt và chứng khoán vượt quá 500.000 USD được bao trả bởi SIPC, bất kỳ khoản tiền vượt trội nào được tạo ra bởi thanh lý doanh nghiệp sẽ được chia tỷ lệ trong số những khách hàng đó trước tiên (trước khi các chủ nợ thông thường). SIPC khẳng định rằng 99% khách hàng của các công ty môi giới thất bại đã nhận lại toàn bộ tài sản của họ.
Tên theo tài sản nào được tổ chức
Thường xuyên, tài sản được giữ trong tài khoản môi giới được giữ trong tên đường phố, có nghĩa là dưới tên của người được giới thiệu của công ty môi giới (có thể là bản thân nó hoặc một chi nhánh có tên), vì lý do đơn giản và theo dõi. Mặc dù các tài sản này được tách riêng và giữ thay mặt cho chủ tài khoản, nhưng những sai lầm vẫn xảy ra. Điều quan trọng là phải kiểm tra các bản tin môi giới chống lại hồ sơ của bạn, báo cáo sai lầm ngay lập tức và duy trì các báo cáo này trong một khoảng thời gian hợp lý. Điều này cũng quan trọng như kiểm tra số dư ngân hàng mỗi tháng. Ngay cả khi có cơ hội từ xa mà ngân hàng hoặc môi giới của bạn sẽ thất bại, có hồ sơ tốt sẽ tăng tốc quá trình phục hồi tài sản của bạn nếu nó xảy ra.

Ý nghĩa của Bạn
Mặc dù có nhiều đảm bảo pháp lý, quy định và "đảm bảo kinh doanh", khách hàng của các ngân hàng và môi giới vẫn nên hiểu tổ chức nắm giữ tài sản của họ. Điều đầu tiên cần kiểm tra là liệu công ty đó là thành viên của FDIC và / hoặc SIPC. Điều này thường sẽ được hiển thị nổi bật trong văn phòng công ty, trong văn học của nó và trên trang web của nó.

Các vấn đề quan trọng khác bao gồm:
Bao lâu cơ sở kinh doanh

Mức vốn có của nó so với yêu cầu quy định của nó
Đánh giá tín dụng của doanh nghiệp

Cho dù nó có bảo hiểm bổ sung > Kết luận
Các trường hợp thất bại lớn của ngân hàng và môi giới đã là nhỏ, và trong những thập kỷ gần đây, trường hợp thanh lý SIPC đã được rất ít. Đặc biệt kể từ cuộc tấn công khủng bố vào thành phố New York vào ngày 11 tháng 9 năm 2001, hệ thống lưu trữ hồ sơ đã trở nên phổ biến hơn và nhiều sự bảo vệ phức tạp hơn. Tuy nhiên, khả năng thất bại về tài chính vẫn còn và việc nghiên cứu cơ bản về sức mạnh của công ty đang nắm giữ tài sản của bạn là một thực tiễn về tài chính, cho dù đó là ngân hàng hay môi giới.