Mục lục:
- Số liệu ban đầu cho các nhà đầu tư xem xét là doanh thu và lợi nhuận. Thật khó để một công ty có thể duy trì tăng trưởng ở bất kỳ mặt trận nào nếu không ít nhất cũng chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu, sự tăng lên liên tục về số tiền mà hoạt động kinh doanh của họ tạo ra trong doanh thu. Ngoài doanh thu cơ bản, khu vực tiếp theo để tìm kiếm tăng trưởng là thu nhập, doanh thu mà công ty giữ lại sau khi đã thanh toán tất cả các chi phí. Thu nhập của một công ty được xác định bởi một số yếu tố, chẳng hạn như chi phí hoạt động, tài chính, tài sản và nợ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một trong những chỉ số về khả năng sinh lời cơ bản mà các nhà phân tích tìm kiếm mức tăng nhất quán.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần được coi là một trong những thước đo tốt nhất để đánh giá khả năng tạo ra hiệu quả lợi nhuận từ các nguồn tài chính hiện có của công ty.ROE xem lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Số liệu này có thể rất hữu ích cho các nhà đầu tư vì nó xem xét doanh thu, lợi nhuận, đòn bẩy và sự thành công của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Sự gia tăng tỷ số ROE liên tục cho thấy một công ty đang tăng giá trị và chuyển thành giá trị đó thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Một số chỉ tiêu tăng trưởng phổ biến mà các nhà đầu tư và các nhà phân tích cân nhắc khi đánh giá triển vọng trong tương lai của công ty và phù hợp với đầu tư là doanh thu và lợi nhuận, tỷ suất P / E , tỷ lệ giá-thu nhập tăng trưởng (PEG), và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Để đánh giá các khoản đầu tư vốn cổ phần tiềm ẩn, các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét các báo cáo tài chính của các công ty và xem xét các số liệu đánh giá cổ phần được thiết kế để chỉ ra khả năng sinh lợi và tốc độ tăng trưởng của công ty. Điều quan trọng là phân tích một công ty từ nhiều góc độ, vì vậy hãy xem xét một số biện pháp định giá khác nhau. Bất kỳ phân tích của một công ty cũng nên bao gồm một phân tích so sánh của công ty với đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó và với thị trường như một toàn thể. Ví dụ, nếu một công ty cho thấy ROE 10%, có vẻ như ấn tượng ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng con số này vẫn giữ được độ bóng ít hơn nếu tổng lợi nhuận trung bình của thị trường trong cùng khoảng thời gian là 25%.
Số liệu ban đầu cho các nhà đầu tư xem xét là doanh thu và lợi nhuận. Thật khó để một công ty có thể duy trì tăng trưởng ở bất kỳ mặt trận nào nếu không ít nhất cũng chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu, sự tăng lên liên tục về số tiền mà hoạt động kinh doanh của họ tạo ra trong doanh thu. Ngoài doanh thu cơ bản, khu vực tiếp theo để tìm kiếm tăng trưởng là thu nhập, doanh thu mà công ty giữ lại sau khi đã thanh toán tất cả các chi phí. Thu nhập của một công ty được xác định bởi một số yếu tố, chẳng hạn như chi phí hoạt động, tài chính, tài sản và nợ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một trong những chỉ số về khả năng sinh lời cơ bản mà các nhà phân tích tìm kiếm mức tăng nhất quán.
Tỷ lệ P / E là một trong những thước đo giá trị vốn cổ phần được sử dụng rộng rãi nhất. Nó thể hiện một thước đo về hiệu suất của một công ty, và nó cung cấp một chỉ số ước lượng của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Chỉ số P / E cao hơn cho thấy hoạt động giá trên thị trường đang dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong thu nhập của công ty.
Một phân tích tinh luyện hơn về cổ phiếu P / E được cung cấp bởi tỷ lệ PEG. Tỷ lệ PEG cung cấp một hình ảnh hoàn hảo hơn về thu nhập và tăng trưởng bằng cách chia tỷ lệ P / E của công ty theo tỷ lệ tăng trưởng trước đó 12 tháng. Giống như tỷ số P / E, tỷ số PEG có thể được tính toán dựa trên cơ sở tính toán trước hoặc sau, sử dụng số liệu tăng trưởng lịch sử hoặc con số tăng trưởng dự kiến.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần được coi là một trong những thước đo tốt nhất để đánh giá khả năng tạo ra hiệu quả lợi nhuận từ các nguồn tài chính hiện có của công ty.ROE xem lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Số liệu này có thể rất hữu ích cho các nhà đầu tư vì nó xem xét doanh thu, lợi nhuận, đòn bẩy và sự thành công của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Sự gia tăng tỷ số ROE liên tục cho thấy một công ty đang tăng giá trị và chuyển thành giá trị đó thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Tại sao giá PEG (tăng đến tăng trưởng thu nhập) lại là một cái gì đó tôi nên xem xét khi đánh giá một cổ phiếu nhất định?
Hiểu tỷ lệ giá / thu nhập đối với tăng trưởng và tại sao nó có thể là công cụ định giá cổ phiếu tốt hơn so với tỷ lệ giá-thu nhập được sử dụng rộng rãi hơn.
Tốt hơn là nên sử dụng phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật hay phân tích định lượng để đánh giá các quyết định đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán?
Hiểu được sự khác biệt giữa phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng, và cách thức đo lường giúp các nhà đầu tư đánh giá các khoản đầu tư dài hạn.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.