Mục lục:
- Sự thông thái chung là rủi ro phải tương xứng với lợi nhuận. Do đó, nếu đầu tư có rủi ro cao thì thành công thì nên chuyển thành lợi nhuận. Theo cùng một logic, các quỹ quản lý tích cực, có hồ sơ rủi ro cao và sử dụng nhiều nhà quản lý tài năng (bao gồm cả một số nhà cung cấp Buffetts), cần phải mang lại lợi nhuận cao.
- Thật không khó để đoán tại sao Buffett lại làm cho các quỹ chỉ số.
Trong bức thư năm 2014 của ông, Warren Buffett phác thảo các hướng dẫn mà ông ta dành cho các ủy viên:
" Lời khuyên của tôi đối với người được ủy thác không thể đơn giản hơn:
"Đặt 10% tiền mặt trong trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% trong một quỹ chỉ số S & P 500 rất thấp (tôi đề nghị của Vanguard). Tôi tin rằng những kết quả dài hạn của chính sách này sẽ cao hơn những gì mà hầu hết các nhà đầu tư nhận được - dù là các quỹ hưu trí, tổ chức, hay cá nhân - những người sử dụng các nhà quản lý cao cấp. "
Cũng như mọi thứ khác mà Oracle của Omaha tuyên bố, những lời khuyên đã được phân tích sâu sắc. Trên thực tế, có vẻ như phù hợp với ánh sáng của sự biến động gần đây của thị trường. (Xem thêm:4 quỹ tương hỗ Warren Buffett sẽ mua .) Các quỹ chỉ số đã nắm giữ thị phần của các sản phẩm đầu tư ngày càng tăng trong thời gian gần đây. Mặc dù chúng có thể phù hợp với những người thừa kế của Buffett (những người có thể đầu tư những khoản tiền đáng kể để tạo ra lợi nhuận to lớn), nhưng quỹ chỉ số là công cụ chính xác cho các nhà đầu tư giáo dân?
Sự thông thái chung là rủi ro phải tương xứng với lợi nhuận. Do đó, nếu đầu tư có rủi ro cao thì thành công thì nên chuyển thành lợi nhuận. Theo cùng một logic, các quỹ quản lý tích cực, có hồ sơ rủi ro cao và sử dụng nhiều nhà quản lý tài năng (bao gồm cả một số nhà cung cấp Buffetts), cần phải mang lại lợi nhuận cao.
Một số lời chỉ trích khác cũng đã được san lấp với các quỹ được quản lý tích cực. Ví dụ, chúng dễ bị bong bóng. Năm 1993, đã có 23 quỹ đầu tư công nghệ tập trung. Vào năm 1999, ở độ cao của bong bóng dotcom, con số đó đã tăng lên 93. 82 bổ sung đã được đưa ra vào năm 2000. Hai phần ba số ngân quỹ này đã đóng trong những năm tiếp theo.
Tại sao Buffett tạo ra trường hợp cho các quỹ chỉ số?
Thật không khó để đoán tại sao Buffett lại làm cho các quỹ chỉ số.
Quỹ chỉ số có một hồ sơ rủi ro thấp. Họ giảm nhẹ sự biến động của thị trường bằng cách mở rộng rủi ro trong nhiều loại tài sản và quỹ. Bởi vì chúng được quản lý thụ động và chỉ cần theo dõi hiệu suất của một loại tài sản (hoặc một quỹ tích cực quản lý), chi phí hoạt động của họ là thấp. Hơn nữa, lợi nhuận của họ trung bình trong một khoảng thời gian. Một tài liệu nghiên cứu năm 2013 của Portfolio Solutions and Betterment đã phân tích danh mục đầu tư nắm giữ 10 loại tài sản trong khoảng từ năm 1997 đến năm 2012 và nhận thấy danh mục các quỹ đầu tư chỉ số vượt trội những danh mục đầu tư được quản lý tích cực từ 82% đến 90% thời gian.Các tác giả của báo cáo đã viết rằng "kết quả của nghiên cứu này thống kê ủng hộ một chiến lược quỹ chỉ số tất cả các thời gian. "Theo báo cáo nghiên cứu, ba yếu tố chịu trách nhiệm về hiệu suất cao của các quỹ chỉ số đối với các quỹ được quản lý tích cực: lợi thế danh mục đầu tư (tốt hơn các quỹ hoạt động khi kết hợp với nhau trong một danh mục đầu tư), lợi thế về thời gian (hoạt động tốt hơn các quỹ hoạt động trong thời gian dài hơn, từ 5 năm đến 15 năm) và những bất lợi về đa dạng hóa quản lý đang hoạt động (các quỹ chỉ số hoạt động tốt hơn các quỹ quản lý tích cực nắm giữ hai hoặc nhiều loại tài sản).
Thẻ điểm Spiva của năm ngoái, theo dõi hiệu suất của các quỹ hoạt động so với điểm chuẩn, cung cấp bằng chứng số liệu của nghiên cứu. Theo báo cáo, 66. 11% các nhà quản lý vốn lớn không đạt được chỉ số S & P 500. Khoảng 57% và 72% các nhà quản lý cấp trung và các nhà quản lý vốn nhỏ đã không đạt được chỉ số tương ứng. Dòng dưới cùng Warren Buffett có quyền trong các quỹ chỉ số đó mang lại giá trị tốt nhất cho đồng tiền trong những khoảng thời gian biến động. Họ cung cấp một dòng thu nhập ổn định cho phần lớn các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên đọc kỹ bản in và đảm bảo rằng các khoản tiền này được đa dạng hóa hợp lý để chống lại sự bất ổn trên thị trường.
Mẹ tôi thừa hưởng cha IRA của bố tôi. Khi cô qua đời, tôi nhận được một đơn đăng ký tài khoản liệt kê tôi là người hưởng lợi, cũng như thông báo rằng anh trai tôi và tôi sẽ phải phân phối theo yêu cầu của mẹ tôi. Anh tôi chẳng có nơi nào tìm thấy. Tôi nên làm thế nào để
Nếu anh trai của bạn không thể tìm được, bạn có thể muốn kiểm tra với cơ quan giám sát của IRA và / hoặc cố vấn tài chính để tìm hiểu xem tài liệu kế hoạch IRA có bao gồm bất kỳ điều khoản nào cho tình huống như vậy. Ví dụ, một số tài liệu của IRA nói rằng nếu không thể tìm được người hưởng lợi thì người hưởng lợi đó sẽ được đối xử như thể anh / chị ta không phải là người thụ hưởng IRA.
Người phối ngẫu của tôi là người thụ hưởng chính của IRA của tôi. Tôi cũng có một người thụ hưởng ngẫu nhiên. Người phối ngẫu của tôi có thể chuyển IRA tài sản của tôi cho IRA của chính mình không?
Một người phối ngẫu duy nhất được hưởng lợi từ IRA có thể luôn luôn coi IRA là của chính mình. Người thụ hưởng ngẫu nhiên trên IRA không bao giờ được xem xét trừ khi người thụ hưởng chính chấp nhận chủ sở hữu IRA, hoặc người thụ hưởng chính từ chối tài sản đó.
Tôi là người về hưu, lấy từ niên kim 403 (b) của tôi. Tôi là nhân viên duy nhất trong kinh doanh của riêng tôi. Tôi có hội đủ điều kiện cho một tài khoản IRA SIMPLE? Tôi muốn hoãn một số thu nhập của tôi từ thuế.
Nó phụ thuộc. Nếu doanh nghiệp của bạn không có tư cách pháp nhân, và bạn có thu nhập thuần từ việc làm tự, bạn có đủ điều kiện để thành lập và tài trợ một kế hoạch nghỉ hưu, bao gồm một SIMRA IRA, dựa trên thu nhập đó. IRS định nghĩa thu nhập thuần từ việc làm tự do là thu nhập gộp từ hoạt động kinh doanh của bạn trừ đi khấu trừ cho phép kinh doanh.