Có một cuộc tranh luận đang diễn ra trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính về tính hữu ích của các khoản tiền niên kim biến đổi và mục đích họ phục vụ trong danh mục đầu tư tài chính của một cá nhân. Nhiều người nghĩ rằng các khoản tiền hằng nhiều biến động không thích hợp cho phần lớn các nhà đầu tư, đặc biệt là vì lợi ích tài chính thường bị xói mòn bởi các khoản phí và hình phạt. Tuy nhiên, một số tính năng bổ sung có thể làm cho một niên kim biến phù hợp với các nhà đầu tư nhất định, tùy thuộc vào tài chính tài chính của chủ đầu tư và đường chân trời hưu trí. Trong bài báo này, chúng ta xem xét tính năng sống và lợi ích, và nó có thể đem lại lợi ích cho nhà đầu tư như thế nào.

Annuities Biến - Một Primer Cấp cao Một năm biến thiên là sản phẩm tài chính được hoán đổi thuế trả cho người có thu nhập trong một số năm nhất định và lợi ích tử vong cho người hưởng lợi của người có thu nhập năm. Lợi ích được trả cho người đi vay thường dựa trên các khoản thanh toán mua hàng và hiệu quả của các khoản đầu tư tiềm ẩn. Các khoản đầu tư cơ bản có thể được đa dạng hoá và cân bằng, giúp chủ đầu tư linh hoạt trong việc giám sát và quản lý danh mục đầu tư của mình.

Các khoản đầu tư nếu rút tiền được thực hiện trước thời điểm nhất định

Chi phí rủi ro tử vong và chi phí

• Chi phí phát hành chứng chỉ quỹ tại thời điểm đóng
• Tuy nhiên, một sản phẩm có thể thay đổi hàng năm có thể phải chịu nhiều khoản phí:
• Phí hành chính
• Phí cho các tính năng đặc biệt được thêm vào niên kim

(Để biết thêm chi tiết về những thuận lợi và hạn chế của các khoản tiền niên kim có thể thay đổi, xem Lấy câu chuyện toàn bộ về các khoản đóng góp theo biến ) < Tính năng Sống-Lợi ích

Tính năng sinh hoạt-lợi ích thường là tùy chọn và có sẵn với chi phí trả phí bổ sung. Tuy nhiên, bất chấp chi phí bổ sung, một số cố vấn tài chính và người tiêu dùng cảm thấy rằng rất đáng để nhận được các quyền lợi được đảm bảo được cung cấp. Lợi ích sinh hoạt - như tên gọi - nhằm đảm bảo quyền lợi được cung cấp cho người trả tiền và theo hướng đó, thường đảm bảo bảo vệ đầu tư chính, thanh toán niên kim, và / hoặc đảm bảo thu nhập tối thiểu trong một thời kỳ nhất định cho người thừa kế và người thụ hưởng. (Để biết thêm về lợi ích cuộc sống, bao gồm cả chi phí bất ngờ có thể xảy ra, hãy đọc Chi phí của Bảo lãnh Tuần hoàn Biến phí .) Có một số loại tính năng sinh hoạt-lợi ích, bao gồm:

Lợi ích tích lũy tối thiểu được đảm bảo (GMAB)

GMAB đảm bảo rằng giá trị của niên kim sẽ không rơi xuống dưới mức số vốn đầu tư chính, được gọi là tích lũy, bất kể hiệu quả thị trường của các khoản đầu tư tiềm ẩn. Tất nhiên, việc rút tiền không phải là yếu tố đảm bảo này vì họ sẽ giảm số tiền gốc.

• Để được hưởng bảo lãnh này, hợp đồng thường bao gồm một điều khoản yêu cầu đầu tư chính phải được giữ trong một khoảng thời gian tối thiểu, không có sự rút lui xảy ra trong thời gian đó. Trợ cấp sinh hoạt GMWB thường đảm bảo rằng người đến hạn sẽ nhận được một khoản tiền thông qua việc rút tiền từ niên kim. Tối thiểu, tổng số rút tiền tổng cộng sẽ không thấp hơn số tiền gốc được đầu tư, nhưng có thể nhiều hơn số tiền đó. Nói chung, bảo lãnh bao gồm một khoản thanh toán chính tối thiểu trong một khoảng thời gian nhất định hoặc trong suốt tuổi của người thụ hưởng và người thụ hưởng, với các khoản thanh toán tiếp tục cho người hưởng lợi của người thừa kế sau khi người thừa kế đã chết.

  Bảo đảm Lợi ích Thu nhập Tối thiểu (GMIB)

  Theo tính năng GMIB, người được trả nợ được đảm bảo tỷ lệ lợi tức tối thiểu cho người đứng đầu, bất kể hiệu quả thị trường của các khoản đầu tư tiềm ẩn. Dựa vào lợi nhuận, người trả tiền được đảm bảo số tiền thanh toán tối thiểu, có thể được dự đoán nhiều hơn nếu hiệu suất thị trường của các khoản đầu tư tạo ra một tỷ suất lợi nhuận cao hơn mức tối thiểu được đảm bảo.
• Thông thường, số tiền gốc cần phải giữ nguyên trong một số năm tối thiểu để người trả tiền đủ điều kiện được hưởng trợ cấp này. Tên thực tế sử dụng để ghi nhãn những quyền lợi này có thể khác nhau giữa các tổ chức tài chính và các quy định cụ thể của sản phẩm cũng có thể khác nhau. Như vậy, các nhà đầu tư nên xem xét các tính năng của sản phẩm mà họ quan tâm để xác định xem họ có bao gồm những lợi ích mà họ mong muốn hay không. Mặc dù những lợi ích được đảm bảo thường là những tính năng hấp dẫn nhất của những năm cố định nhưng nó vẫn không cung cấp một giải pháp phù hợp với mọi kích cỡ, và sự phù hợp sẽ tùy thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư và hồ sơ tài chính. (Để biết thêm về các khía cạnh kỹ thuật của lợi ích cuộc sống, hãy xem
• Lợi ích Biến Tháng: Những gì The Fine Print sẽ không cho bạn biết .)

Lợi ích Sống Vs. Danh mục đầu tư truyền thống

Đầu tư vào một danh mục đầu tư truyền thống cho phép đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ cung cấp sự linh hoạt hơn là đầu tư vào một năm. Tuy nhiên, những rủi ro về đầu tư có thể được làm nóng hoặc thậm chí bị loại bỏ với một khoản tiền hằng năm có thể bao gồm một tính năng GMIB. Ngoài ra, tính năng sinh hoạt-lợi ích có thể giúp tạo ra sự an tâm thông qua thu nhập được đảm bảo cho những cá nhân không có khả năng chịu rủi ro do các yếu tố như tài sản có giới hạn trong trứng nghỉ hưu trí, thời gian nghỉ hưu ngắn hoặc chỉ cần thận trọng khi mất giá trị thị trường về đầu tư. (999) Mặt khác, đầu tư vào một khoản tiền hằng năm cho phép kiểm soát hạn chế khi người có thu nhập năm nhận được thu nhập và số thu nhập nhận được. Khi số thu nhập và niên kim được xác định, người trả tiền thường bị khóa vào thu nhập và tiến độ, trừ khi số tiền giảm hoặc tăng do hiệu quả của thị trường. Một danh mục đầu tư truyền thống cho phép linh hoạt hơn, như chủ sở hữu có thể thu hồi bất kỳ số tiền hoặc tỷ lệ phần trăm dựa trên nhu cầu tài chính hoặc muốn tại thời điểm thu hồi. Xác định tính phù hợp trước khi mua Với nhiều nhà đầu tư nhìn thấy danh mục hưu trí của họ mất giá trị thị trường đáng kể, một năm có thể thay đổi với tính năng sinh hoạt lợi ích có thể là một giải pháp tốt để bảo vệ trứng tổ tiên nghỉ hưu. Tất nhiên những thuận lợi phải được xem xét cùng với khuyết điểm. Chẳng hạn, phải xem xét tuổi thọ của người thừa kế để xác định xem người có thu nhập có khả năng sẽ hưởng lợi từ cuộc sống hay không. Đối với người có bệnh suy nhược cơ thể và / hoặc tuổi thọ ngắn, một niên kim có thể thay đổi - bao gồm cả một với lợi ích cuộc sống - có thể không phải là một bổ sung tốt cho danh mục hưu trí của cá nhân. Nghiên cứu và So sánh Cửa hàng

Một trong những ý kiến ​​tiêu cực về niên kim là họ có thể bảo vệ bạn khỏi những rủi ro về tuổi thọ trong Hàng năm được bảo vệ bằng lạm phát: một phần của kế hoạch tài chính vững chắc . thường bị đẩy lên các nhà đầu tư không phù hợp do hoa hồng cao mà cố vấn đầu tư thường nhận được để bán sản phẩm. Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp vì nhiều cố vấn tài chính làm việc với khách hàng để đảm bảo họ nhận được các sản phẩm phù hợp với hồ sơ tài chính và hưu trí của họ. Hơn nữa, các nhà đầu tư có thể chọn mua các sản phẩm này trực tiếp từ các công ty phát hành mà không nhận được tiền hoa hồng từ việc bán . Trong nhiều trường hợp, các dịch vụ bổ sung và hỗ trợ khách hàng được cung cấp để đổi lấy hoa hồng. Điều đó nói rằng, nếu không có thêm lợi ích được cung cấp, thì có thể mua sản phẩm từ nhà cung cấp dịch vụ tự cung cấp. Như vậy, các nhà đầu tư nên tự hỏi bản thân hoặc cố vấn đầu tư của họ về những gì nhận được để đổi lấy khoản hoa hồng (Xem chi tiết trong
Dịch vụ môi giới đầy đủ hoặc Tự làm?

) Kết luận sự lựa chọn giữa niên kim và danh mục đầu tư truyền thống là nhu cầu của cá nhân về thu nhập được đảm bảo. Đối với người có ít hoặc không có khả năng chấp nhận rủi ro hoặc nguồn tài chính hạn chế, một năm có thể cung cấp dòng thu nhập được đảm bảo cần thiết. Xác định tính phù hợp không thể nhấn mạnh quá mức và thường không dựa vào kích thước của trứng nở và khoảng cách nghỉ hưu của một cá nhân. Ghép sản phẩm không phù hợp với nhà đầu tư là một trong những sai lầm tồi tệ nhất có thể được thực hiện với kế hoạch tài chính. Đối với nhiều người trong số những người này, quyết định đầu tư này là bước cuối cùng được thực hiện trên đường đi nghỉ hưu, và thường những sai sót không thể được sửa chữa mà không phải trả cho họ một khoản phí lớn. Bất kể sản phẩm tốt như thế nào, nó sẽ không phải là lý tưởng cho mọi nhà đầu tư, và cần phải đặc biệt chú ý để đảm bảo rằng nhà đầu tư không chỉ hiểu được lợi ích và các tính năng của sản phẩm mà còn nhận thức được nó so sánh như thế nào cho các sản phẩm tài chính khác.