Quỹ mục tiêu ngày càng trở nên phổ biến như là sự lựa chọn đầu tư của 401 (k) kể từ khi Đạo luật bảo vệ quyền lợi của năm 2006 đưa họ vào danh mục đầu tư mặc định đủ tiêu chuẩn hoặc QDIA. Một QDIA cung cấp kế hoạch tài trợ một bến cảng an toàn từ trách nhiệm pháp lý nếu họ sử dụng nó như là cuộc bầu cử đầu tư mặc định cho những người tham gia kế hoạch không tự quyết định cuộc bầu cử.

Một vài năm trước đây, Morningstar, Inc. đã bắt đầu bao gồm cả các gia đình quỹ mục tiêu được xếp hạng theo bảng xếp hạng huy chương, được mô phỏng theo huy chương vàng, huy chương bạc và huy chương đồng của Olympic. Kể từ khi thành lập bảng xếp hạng gia đình TDF của họ, chỉ có hai gia đình đạt được trạng thái vàng: T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Giá nhóm Inc94 98 + 0 43% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ) và Vanguard.

Cả hai, cùng với Fidelity, kết hợp với khoảng 71% tổng tài sản của quỹ thời gian mục tiêu. Thị phần kết hợp của họ đã giảm; gần đây như năm 2009, thị phần của họ trên thị trường là 77%. Vào cuối năm 2014, Vanguard đã thay thế Fidelity làm tổng thể tài sản quỹ của quỹ mục tiêu, cả về sức mạnh của dòng tiền vào quỹ của Vanguard và do dòng tiền chảy ra từ Fidelity's.

Chúng ta hãy cùng nhìn vào những gì làm cho Vanguard khác biệt và có lẽ tốt hơn. Vốn vay được biết đến với quỹ tương hỗ và ETF chi phí thấp và quỹ thời gian mục tiêu của nó không phải là ngoại lệ. Theo Morningstar, tỷ lệ chi phí trung bình của các tài sản là 0,7% thấp. Điều này là do thực tế là các quỹ tương hỗ nằm bên dưới được sử dụng trong TDF là tất cả các quỹ Vanguard Index có chi phí thấp.

Ngược lại, gia đình TDF T. Rowe Price có tỷ lệ chi phí trung bình là 0. 78% với khoảng 87% quỹ đang được quản lý tích cực. Một lần nữa, tất cả các quỹ cơ bản là Quỹ T. Rowe Price. Có hai lớp chia sẻ chi phí cao hơn để sử dụng bởi cố vấn tài chính với kế hoạch nghỉ hưu có thể cho phép họ chia sẻ lợi tức chia sẻ. Quỹ Fidelity Freedom Fund có tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0,6%. Trong trường hợp của Fidelity, có một lớp chia sẻ K chia sẻ chi phí thấp có sẵn cho kế hoạch nghỉ hưu lớn hơn.

Cách tiếp cận đơn giản

Trong phạm vi các năm mục tiêu được bảo hiểm, các quỹ thời gian mục tiêu khác nhau sử dụng tối đa 5 quỹ và một số sử dụng ít hơn với các tỷ lệ khác nhau. (VBSM)

Vanguard Tổng Chỉ số Trái phiếu Quốc tế Inv (VTIBX)

Vanguard Short-Term Inflation (VCB)

Vanguard Tổng Chỉ số Thị trường Trái phiếu II Inv (VTBIX)

(VIPTSX)

Lưu ý rằng quỹ TIPs chỉ được sử dụng trong một số quỹ ngắn hạn cho những người ở gần hoặc nghỉ hưu.Các quỹ này được sử dụng trong các khoản phân bổ khác nhau trong 12 quỹ thời gian mục tiêu từ quỹ hưu trí đến 2060 quỹ. (Đối với các tài liệu liên quan, xem:

• Quỹ đầu tư ETF của Do Vanguard trả cổ tức?
• )
• T. Các quỹ thời gian của Rowe Price sử dụng 19 quỹ khác nhau trong phạm vi quỹ của mình và quỹ Fidelity Freedom sử dụng 26 quỹ. Fidelity khác với hai gia đình khác ở chỗ nó sử dụng một số quỹ tương hỗ tickered được sử dụng độc quyền trong loạt các ngày mục tiêu và không có sẵn cho đầu tư khác. Cả hai dòng tiền Vanguard và T. Rowe đều sử dụng các quỹ tương tự như các nhà đầu tư.
• Mũ nhỏ trong nước
• Vốn chủ sở hữu quốc tế (phát triển)

Các cổ phiếu thị trường mới nổi > Thu nhập cố định trong nước Các TIP trong nước Trái phiếu có lãi suất cao

Thu nhập cố định quốc tế

T. Giá Rowe bao gồm tất cả các khoản nợ cộng với thị trường mới nổi. Sự trung thành bao gồm tất cả, trừ thu nhập cố định quốc tế, nhưng cũng bao gồm nợ của thị trường mới nổi. Ngoài ra, quỹ của nó bao gồm REITs và hàng hóa.

• Tôi thích cách tiếp cận đơn giản và thẳng thắn của Vanguard, nhưng các nhà phê bình có thể nói rằng việc thiếu nhiều quỹ như quỹ chỉ định vốn giữa hoặc hạn mức vốn nhỏ giới hạn sự linh hoạt trong việc phân bổ tài sản của người quản lý.
• Đường dẫn lướt sóng
• Đường đi lượn của một loạt quỹ mục tiêu được đề cập đến là thời gian phân bổ vốn cổ phần cho đến hoặc thông qua việc nghỉ hưu. Trong trường hợp của Vanguard, con đường trượt sẽ bắt đầu vào khoảng 70 tuổi. Đường băng của Quỹ Tự do Fidelity bắt đầu ở tuổi 80 và cho dòng T. Rowe Price, nó ở tuổi 95. Ở tuổi 65, sự khác biệt trong công bằng tỷ lệ phần trăm giữa ba gia đình chặt chẽ hơn với Vanguard ở mức 50%, T. Rowe Giá 54% và Fidelity 55. 3%. (999) Hướng dẫn về các khoản đóng góp niên kim, Quỹ mục tiêu Ngày
• )
• Đường lượn giả định rằng nhà đầu tư sẽ nắm giữ quỹ cho đến khi họ chết. Điều này có thể hoặc không phải là trường hợp, nhưng Vanguard, Fidelity và T. Rowe Price cố gắng khuyến khích những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu duy trì vị trí của họ trong quỹ thời gian mục tiêu khi lăn sang một IRA (hy vọng với họ).
• Kết quả
• Quỹ mục tiêu của Chiến dịch Vanguard đã liên tục đứng ở vị trí cao nhất trong số các nhóm ngang hàng của các nhóm đối tượng mục tiêu tương ứng trong nhiều năm. Theo quý gần nhất, 9 trong số 11 quỹ đầu tiên của Vanguard đã giành được vị trí hàng đầu từ dịch vụ xếp hạng FI 360; hai phần còn lại được xếp hạng trong số các phân nhóm hàng đầu năm tương ứng của họ. Những thứ hạng cao này là một phần của chức năng của cấu trúc chi phí cực thấp của Vanguard. (
• Vanguard Effect
• Vanguard Effect

Vanguard, là quỹ đầu tư lớn nhất trong số các gia đình có mục tiêu ngày, là một phần của một xu hướng được đề cập trong một năm 2014 nghiên cứu của Morningstar chỉ ra rằng các quỹ thời gian mục tiêu dựa trên chỉ số có khuynh hướng hoạt động tốt hơn các công ty khác trong năm 2014 và trong thập kỷ qua.Quan điểm này phản ánh sự tiếp xúc nặng nề với cổ phiếu của U. và lợi thế của các khoản phí thấp hơn.

Hơn thế nữa, tôi nghi ngờ cái cachet của Vanguard với danh tiếng về chi phí thấp và một sự kết hợp của các quỹ chỉ số hàng đầu là một sự thu hút lớn cho các nhà đầu tư và các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu. (999) Với sự nhấn mạnh trong việc giữ các khoản chi tiêu trong 401 (k) kế hoạch thấp, việc lựa chọn quỹ thời gian của Vanguard là một lựa chọn chắc chắn cho nhiều nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu. Mặc dù trong một số trường hợp, trong một số trường hợp, các nhà tư vấn tài chính cần những quỹ lẫn nhau để tạo chia sẻ doanh thu để đề xuất Vanguard với chi phí cực thấp. Thay đổi Gió Vanguard công bố vào đầu năm 2015 rằng sẽ tăng cường phân bổ cho các cổ phiếu quốc tế từ 30% trong số phân bổ cổ phiếu lên 40%. Công ty cũng sẽ tăng cường phân bổ quốc tế vào thu nhập cố định từ 20% đến 30% trong tổng số thu nhập cố định. Cùng với những thay đổi này sẽ làm cho việc phân bổ quốc tế chung của Vanguard trở thành một trong những năm cao nhất trong số các gia đình có mục tiêu. (Xem thêm

Top 3 ETFs Quản lý Vanguard

.) Dòng dưới cùng Như bạn có thể mong đợi từ Vanguard, quỹ ngày nhắm mục tiêu của nó là chi phí thấp, đơn giản và dễ hiểu. Công ty sử dụng một vài quỹ chỉ số của mình làm đầu tư cơ bản, và công thức này đã giúp đẩy công ty vào vị trí hàng đầu về tài sản quỹ thời gian mục tiêu. (Để biết thêm thông tin, xem:

3 Quỹ Tiên phong Thị trường Mới nổi

)