Vanguard Group Inc. là một công ty mega trong lĩnh vực tài sản được quản lý. Vanguard là công ty hàng đầu thế giới về đầu tư vào quỹ đầu tư lẫn nhau, và hai quỹ đầu tư lớn nhất hiện nay là Quỹ đầu tư Vanguard Total và Quỹ chỉ số Vanguard 500 đều thuộc nhóm này. Công ty kiểm soát tài sản quỹ đầu tư ròng, với tài sản được quản lý (AUM) trị giá 2 đô la. 4.000 tỷ đồng, và tiếp tục bổ sung thêm một khoản tiền lớn mới mỗi năm.

AD:

Vanguard được John Bogle thành lập vào năm 1975, người đã thiết kế quỹ đầu tư được lập chỉ mục đầu tiên. Kể từ tháng 12 năm 2015, nó có trụ sở chính tại Malvern, Pennsylvania. Trong khi nghiên cứu tại Princeton, Bogle đã phát hiện ra phần lớn các quỹ tương hỗ không thể cạnh tranh được với một lượng lớn các cổ phiếu, cụ thể là S & P 500. Ông tin rằng, và Vanguard thừa nhận một cách công khai rằng hầu hết các nhà quản lý quỹ không có khả năng chiến thắng thông qua chiến lược lựa chọn cổ phiếu tích cực .

Mặc dù Vanguard chấp nhận tiền của nhà đầu tư từ tất cả các nhân khẩu học và có một số quỹ dành cho các cá nhân có thu nhập cao, nhưng không một nhà quản lý đầu tư nào thực sự tích cực và thành công với các nhà đầu tư trung bình và tương đối ít tinh vi hơn. Nó cũng tích cực nhắm mục tiêu các nhà đầu tư dài hạn và có rất ít bằng các quỹ tần số cao.

Báo cáo của Lipper Insight vào tháng 8 năm 2015 cho thấy Vanguard đang phát triển ở một đoạn clip mà không ai trong số đối thủ cạnh tranh của mình đến gần. Trong 8 tháng đầu năm, Vanguard đã thu được hơn 140 tỷ đô la tiền mới tại cấp quản lý quỹ. So sánh với 10 dòng vốn ròng lớn nhất trong số các nhà quản lý tiền tệ khác, chỉ đạt 124 tỷ USD.

AD:

Triết lý đầu tư của Vanguard

Vanguard rất rõ ràng về triết lý của nó. Có bốn phần chính trong thông báo Vanguard:

1. Biết mục tiêu của bạn;

2. Duy trì cân bằng;

3. Theo dõi chi phí; và

4. Đầu tư với một quan điểm dài hạn.

Bốn nguyên tắc lớn này không thay đổi, nhưng một số chiến thuật bên dưới các nguyên tắc lớn có thể được nhắm mục tiêu để làm những điều quan trọng. Tổng Giám đốc Vanguard Bill McNabb thường đề cập đến sự cân bằng và đa dạng hóa, mặc dù ông thừa nhận vào năm 2015 phương pháp tiếp cận đa dạng hóa phải khác nhau trong nền kinh tế hậu suy thoái. Một phần của phương pháp tiên phong mới bao gồm tiếp xúc rộng rãi với cựu U. Cổ phần chứng khoán S. Các nhà đầu tư đã phản ứng lại với sự quốc tế mới. Hai cổ phiếu tăng điểm lớn nhất của đội tàu Vanguard vào năm 2015 là quỹ Vanguard Total International Stock Index và Vanguard Total International Bond Index Fund.

Triết lý này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư trung bình là những quỹ Vanguard có xu hướng rẻ và có danh mục đầu tư lớn, trải rộng. Trang web của Nhóm Vanguard tự hào rằng tỷ lệ chi tiêu của Vanguard cho quỹ tương hỗ thấp hơn 82% so với mức trung bình ngành tính đến tháng 12 năm 2014.Vanguard có hàng chục và hàng chục quỹ cổ phần để mua, nhưng chỉ một trong những quỹ này có tỷ lệ chi phí cao hơn 50 điểm cơ bản tính đến quý 4 năm 2015. Các nhà đầu tư có thể mua ở mức tối thiểu rất cạnh tranh và giao dịch đơn giản trên Vanguard nền tảng.

Vanguard có một chiến dịch quan hệ công chúng xuất sắc được xây dựng xung quanh nền văn hoá và triết học. Nó giúp mọi thứ trở nên đơn giản và hấp dẫn các nhà đầu tư trung bình, ít tham gia. Công ty thường nói tăng trưởng không bao giờ là mục tiêu; mục tiêu là làm cho Vanguard trở thành nơi đơn giản nhất để mọi người đầu tư. Chiến lược cơ bản, hấp dẫn này là một trong những lý do chính mà Vanguard đã thông qua các Cố vấn Toàn cầu của Tiểu bang và đang bắt kịp BlackRock Inc. về tài sản được quản lý trên toàn thế giới.

Các loại tài sản được chào bán

Vanguard là một tên lớn và công ty cung cấp quỹ tương hỗ trong hầu hết các loại tài sản, vốn cổ phần hoặc bằng cách khác. Các quỹ này bao gồm các khoản tiền được miễn thuế và được miễn thuế. Các quỹ trái phiếu có các mức mục tiêu đầu tư, năng suất và cân bằng đầu tư. Vanguard bao gồm các quỹ có nguy cơ mục tiêu và các quỹ thanh toán được quản lý. Về phía vốn chủ sở hữu, các quỹ tiên phong bao gồm các chiến lược về vốn hóa lớn, vốn hóa vừa và nhỏ. Có quốc tế, hoặc cựu U. S., và toàn cầu, bao gồm cả U. S., quỹ. Có các quỹ đặc thù theo ngành, chẳng hạn như các quỹ Vanguard Energy và Vanguard Health Care. Vanguard có rất nhiều quỹ đơn giản để phát triển, có giá trị và phong cách cốt lõi.

Hiệu suất là mạnh mẽ trên tất cả các lớp tài sản. Vanguard công khai tự hào rằng, trong khoảng thời gian 10 năm kết thúc vào quý 3 năm 2015, tất cả các quỹ thị trường tiền tệ, 94% quỹ trái phiếu, tất cả các quỹ cân bằng và hơn 90% quỹ đầu tư Vanguard, tổng cộng 187 trong số 202 quỹ đầu tư của Vanguard, đánh bại mức trung bình của nhóm Lipper.

Những người biểu diễn hàng đầu Vĩ đại

Một số quỹ là những người biểu diễn tuyệt vời bất kể sự cạnh tranh. Những người khác chỉ hoạt động tốt so với các quỹ tương tự như họ. Vanguard có những người chiến thắng trong cả hai loại, nhưng điều rất quan trọng để phân biệt hiệu suất tuyệt đối và tương đối. Các nhà đầu tư thay đổi lợi nhuận mà không thận trọng về rủi ro tương đối và chi phí toàn bộ có thể bị đốt cháy.

Ba quỹ đầu tư của Vanguard đóng cửa cho các nhà đầu tư mới, bao gồm Quỹ Đô Đốc Cơ Đốc Capital Opportunity Capital, hoặc tăng trưởng trung bình; Quỹ Đô Đốc Đô đốc PRIMECAP, hoặc tăng trưởng vốn lớn; và Quỹ Sáng kiến ​​PRIMECAP, hoặc hỗn hợp vốn hóa lớn. Mỗi người đều có lợi tức trung bình hàng năm 10 năm ít nhất là 9,45%. Có những Đỉnh Đô đốc khác có thời hạn 10 năm mà các nhà đầu tư mới có thể mua. Phiên bản có vốn hóa lớn là Quỹ Đô đốc Đô thị tăng trưởng. Ngoài ra còn có Quỹ Đô Đốc Admiral chỉ số Mid-Cap và Quỹ Đô Đô Đô Đốc Admiral Chỉ số Small-Cap.

Trong khoảng thời gian 12 tháng giữa ngày 30 tháng 11 năm 2014 và ngày 30 tháng 11 năm 2015, một số quỹ Tiên phong nổi bật. Hai quỹ đầu tư tăng trưởng lớn vượt quá 7. 5% lợi nhuận: Quỹ Vanguard U. S. Growth và Quỹ Vanguard Morgan Growth. Một quỹ nhỏ, Quỹ Quản lý Quỹ nhỏ lẻ Quản lý Thuế đã tăng trưởng ở mức 6%.

Các quỹ đầu tư khác đáng chú ý

Mặc dù Vanguard nổi tiếng với các quỹ được lập chỉ mục, có một số quỹ tương hỗ Vanguard rất hiệu quả với cách tiếp cận tích cực.Các quỹ này bao gồm Quỹ Vanguard Dividend Growth, được điều hành bởi Donald Kilbride và có một hồ sơ mẫu mực; ví dụ như Morningstar đưa ra một đánh giá năm sao và đánh giá vàng cho Quỹ Vanguard Dividend Growth Fund vào năm 2015. Một lựa chọn tuyệt vời nữa là quỹ Vanguard Health Care Fund, một nhà hoạt động tốt nhất trong ngành và là cựu nhân viên sáng tạo của Ed Owens. Mỗi quỹ được quản lý này có chi phí dưới 40 bps và có đủ cơ sở vật chất đáng kể cho các nhà đầu tư và các nhà đầu tư dài hạn.