Có một khuôn mẫu cổ điển về các cổ phiếu giá trị đang vật lộn hơn cổ phiếu tăng trưởng trong thời gian thị trường giảm. Điều này đã được tổ chức vào năm 2015, trong đó có ETF của iShares S & P 500 (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149 50 + 0 24% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Russell Chỉ số tăng trưởng 1000 mỗi tăng hơn 4%, trong khi chỉ số S & P 500 Value ETF và Chỉ số giá trị Russell 1000 giảm ít nhất 4%. Với một năm chậm lại dự kiến ​​cho năm 2016, giá trị nhà đầu tư nên xem xét những lời khuyên để tối đa hóa danh mục đầu tư của họ trong một môi trường không chắc chắn.

1. Đừng đánh mất tầm nhìn đa dạng

Sự đa dạng hóa là nguyên tắc đầu tiên của mỗi lớp Đầu tư 101, nhưng ngay cả những nhà đầu tư có kinh nghiệm cũng có thể mất rừng để trồng cây. Đừng đa dạng hóa ngẫu nhiên, tuy nhiên. Hãy tìm các lớp tài sản có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại.

Benjamin Graham nổi tiếng nói rằng ngay cả những nhà đầu tư đầy tham vọng nhất cũng nên nắm giữ không dưới 30 cổ phiếu, và thậm chí điều đó chỉ hoạt động khi lấy mẫu ngẫu nhiên. Hàng trăm cổ phiếu, mỗi cổ phiếu được lựa chọn một cách có chủ ý, thích hợp hơn. Những khoản này có thể bao gồm các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch (ETFs).

2. Bỏ qua tiếng ồn: Đầu tư cho thời gian của bạn Horizon

Có thể dễ dàng để kiên nhẫn với các công ty kém hiệu quả khi họ chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của bạn, nhưng nó khó hơn khi toàn bộ thị trường đi ngang hoặc tiêu cực. Bản chất của con người chú ý đến thời điểm trước mắt và ngắn hạn, nhưng về mặt thống kê, các hoạt động ngắn hạn là tiếng ồn đối với các nhà đầu tư giá trị.

Môi trường vĩ mô có thể tạo ra nhiều kết quả tốt hơn hoặc kém hiệu quả, nhưng đầu tư giá trị là bỏ qua tâm lý của thời điểm này và tập trung vào tài sản, thu nhập, lịch sử và khả năng tồn tại lâu dài của công ty. Đôi khi, điều này có nghĩa là ít hoạt động hơn sau khi bạn đã làm công việc siêng năng của bạn.

3. Nhìn xa hơn giá rẻ: Tìm sự bền vững của ngành công nghiệp rộng hơn

Các nhà đầu tư giá trị có thể bị cuốn vào bẫy bất cứ khi nào tỷ lệ P / E hoặc tỷ lệ giá cả (P / B) hấp dẫn tăng lên. Điều này có thể trở nên khó khăn ngay cả trong thời điểm tốt nhất, vì tỷ lệ P / E và P / B mạnh thay đổi theo từng khu vực và từng quốc gia. Đôi khi, tuy nhiên, một công ty đang kinh doanh tại một giảm giá cho các lý do có ý nghĩa, và nó không thực sự là một giá trị chơi tốt.

Rà soát lại các báo cáo tài chính, bao gồm nợ vay thực hiện và cách tỷ lệ đòn bẩy so với những người khác trong ngành. Chi phí tài chính có thể tiếp tục gia tăng nếu lãi suất tăng lên, làm cho việc nợ nần phục vụ rủi ro hơn. Các nguyên tắc cơ bản của ngành cũng có vấn đề, đặc biệt đối với các ngành chịu ảnh hưởng của giá cả hàng hóa hoặc đang có những giao dịch thương mại quốc tế.

4. Mỗi nhà đầu tư giá trị đều có nghe những câu chuyện về những truyền thuyết giá trị: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb và nhiều người khác.Nó có thể là điều hấp dẫn cho một nhà đầu tư nhỏ tuổi hơn, ấn tượng hơn trong việc theo đuổi theo tôn giáo theo bước chân của những người khổng lồ.

Tất nhiên, ít nhà đầu tư giá trị có thể đọc danh sách các cơ hội bị bỏ lỡ và đầu tư thổi bay hơn chắc chắn theo dõi mọi người quản lý tiền xung quanh. Đầu tư giá trị không phải là một công thức ma thuật, và nó không phải là một sự bắt-tất cả cho sự hiểu biết cơ bản hoàn hảo.

Hãy xem xét Ackman, giám đốc điều hành thẳng thắn của CEO Pershing Square Capital Management, một quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động. Ackman là một tín đồ tận tụy của các nguyên lý cơ bản, nhưng sự tận tụy của ông đã khiến ông mất hơn một thập kỷ lợi nhuận về công nghệ. Các công ty công nghệ có khuynh hướng thực hiện những chỉ số giá trị truyền thống kém hiệu quả. Như chính Ackman đã chỉ ra, thật là khó khăn khi xây dựng một hào hào về công nghệ.

Các nguyên tắc đầu tư giá trị có thể cung cấp một phương châm tuyệt vời cho việc đánh giá các công ty, nhưng một nhà đầu tư khôn ngoan không bị hạn chế bởi thuyết độc thần tiền.

5. Đọc và Tìm hiểu Thêm

Đầu tư đầy bẫy và thường liên quan đến một số hậu quả của việc mạo hiểm. Các nhà đầu tư giá trị phải là người đọc tích cực chứ không chỉ các dữ liệu thị trường hiện tại, mà còn là lý thuyết đầu tư giá trị và các nhà tiên phong. Không có ý nghĩa gì trong việc phát minh lại bánh xe nếu ai đó đang xây dựng xe ô tô xung quanh bốn chiếc.

Các nhà đầu tư nhỏ tuổi hơn có thể kiểm tra "Nhà đầu tư Tiềm năng Millennial mới: Hướng dẫn đầu tư của Người mới bắt đầu" của Michael Pawlowsky, và "Các cổ phiếu thông thường và Lợi nhuận bất thường" của Phillip Fisher là một yêu thích cổ điển và giá trị.