Các quỹ ETF đang tìm kiếm tạo ra alpha dương tính đồng thời giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa. Các ETF thông minh kết hợp các chiến lược chủ động và quản lý thụ động. Các ETF này có một cách tiếp cận đầu tư tích cực, vì họ tìm cách cung cấp lợi nhuận tăng lên và vượt trội hơn một chỉ mục chuẩn. Tuy nhiên, họ cũng bị quản lý thụ động bởi vì họ thực hiện các chiến lược dựa trên luật để giúp giảm thiểu tỷ lệ chi phí ròng hàng năm. Chứng chỉ quỹ iShares MSCI USA Độ ổn định tối thiểu của ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Quỹ Chỉ Định Dividend Index NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0 23% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) là hai quỹ beta thông minh có các đặc điểm tương tự nhưng các mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau.

IShares MSCI USA Độ ổn định tối thiểu ETF

Chứng chỉ quỹ đầu tư iShares MSCI USA Độ biến động tối thiểu ETF được phát hành vào ngày 18 tháng 10 năm 2011; tính đến ngày 6 tháng 9 năm 2016, quỹ này đã tăng tổng tài sản ròng lên 14 đô la. 62 tỷ đồng. Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với các chỉ số MSCI USA Minimum Miniatility USD Index, chỉ số chuẩn của nó. Chỉ số này nhằm mục đích đánh giá hiệu quả của 85% chứng khoán đầu tư hàng đầu của Uc, được xếp loại theo vốn hóa thị trường, với mức độ biến động thấp hơn so với thị trường chứng khoán rộng hơn của U.

Quỹ thực hiện chiến lược lấy mẫu đại diện thụ động để đạt được mục tiêu đầu tư. Theo các điều kiện thị trường bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng trong các chứng khoán vốn có chỉ số chuẩn của nó và có thể đầu tư 10% tổng tài sản ròng của mình trong một số chứng khoán phái sinh nhất định. Tính đến ngày 6 tháng 9 năm 2016, quỹ này có 177 cổ phần, và phân bổ 5 lĩnh vực hàng đầu của nó là 19. 83% tài chính, 19. 29% chăm sóc sức khoẻ, 15. 37% hàng tiêu dùng, 14. 71% công nghệ thông tin và 8. 82 % tiện ích.

Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, quỹ có mức độ sai lệch trung bình hàng năm là 8,82% và lợi tức là 14,25% tính đến ngày 6 tháng 9 năm 2016, còn chỉ số S & P 500 có mức biến động trung bình hàng năm là 10,88% và tỷ suất sinh hồi 12,30% so cùng kỳ. Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, khi đo với chỉ số S & P 500, quỹ có tỷ số alpha là 5.42, cho thấy nó đã đạt được hiệu quả tốt hơn so với chỉ số trung bình hàng năm là 5. 42% trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Ngoài ra, quỹ đã có một phiên bản beta là 0. 70 khi đo với chỉ số S & P 500.

Quỹ đầu tư tín thác giá trị đầu tiên Quỹ

Quỹ đầu tư tín thác giá trị đầu tiên Quỹ mục tiêu Quỹ tìm kiếm để theo dõi các kết quả đầu tư của chỉ số chuẩn. Theo các điều kiện thị trường bình thường, Quỹ Đầu tư Tín thác Ðầu tư Tín thác đầu tiên đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng trong các chứng khoán vốn chủ sở hữu bao gồm chuẩn của nó, Chỉ số Dividend Index của Value Line.Chỉ số chuẩn bao gồm các chứng khoán vốn cổ phần của U. với lợi tức cổ tức trên trung bình so với chỉ số S & P 500 và tiềm năng tăng vốn. Tính đến ngày 6 tháng 9 năm 2016, quỹ có lợi tức 30 ngày của SEC là 2.30% và lợi tức cổ tức 12 tháng là 2. 94%.

Tương tự như iShares MSCI USA Độ ổn định tối thiểu ETF, Quỹ Đầu tư Tín thác Giá trị Tín nhất Đầu tiên thực hiện phương pháp tiếp cận thụ động, nhưng nó muốn sao chép hiệu suất của chỉ số. Quỹ này tìm kiếm một sự tương quan từ 95% trở lên giữa hiệu suất của quỹ và hiệu suất của chỉ số chuẩn. Tính đến tháng 9 năm 2016, quỹ có tổng tài sản ròng là 2 đô la. 48 tỷ và 196 cổ phần. Tính đến ngày 6 tháng 9 năm 2016, 5 khoản phân bổ hàng đầu của quỹ là 22. 86% dịch vụ tiện ích, 16. 62% tài chính, 13. 17% công nghiệp, 12. 20% hàng tiêu dùng và 9. 30% công nghệ thông tin.

Tính đến tháng 9 năm 2016, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, quỹ có beta là 0,71 và alpha là 4,91 so với chỉ số S & P 500. Quỹ có mức biến động trung bình hàng năm là 9,0% và lợi nhuận của 14,16% so với cùng kỳ. Dựa trên dữ liệu kéo dài 10 năm, quỹ có tỷ số alpha là 2,12 và beta là 0,81 khi đo với chỉ số S & P 500. Trong khoảng thời gian 10 năm này, quỹ có mức độ sai lệch trung bình hàng năm là 13,26% và lợi nhuận trên 8. 59%, trong khi chỉ số S & P 500 có mức biến động trung bình năm là 15,26% và tỷ suất lợi nhuận trên đầu người là 7, 51% so cùng kỳ.