Tất cả các nhà đầu tư thường mơ ước trở thành nhà kinh doanh vĩ đại tiếp theo như Paul Tudor Jones, George Soros, Richard Dennis hay Jesse Livermore. Họ muốn trở thành nhà buôn buôn siết chặt hàng triệu đô la lợi nhuận ra khỏi thị trường chứng khoán trên cơ sở hàng ngày. Cơ hội của một nhà đầu tư trung bình đạt tới những đỉnh cao này giống như trường của một trường trung học đệ nhất hồi một ngày để giành chỗ cho đội Green Bay Packers ở NFL.

Giống như trở thành ngôi sao của NFL, trở thành một thương nhân tuyệt vời có một sự kết hợp của những kỹ năng tuyệt vời, một suy nghĩ đơn sơ và sự say mê cuồng tín của nghề thủ công. Thậm chí sau đó, thành công có thể phụ thuộc rất nhiều vào may mắn của phụ nữ khi bạn vui vẻ trên đường đi. Niềm đam mê kinh doanh này là một trong những lý do chính mà các nhà đầu tư cá nhân đã thực hiện rất kém theo thời gian.

Các nhà đầu tư sẽ được tốt hơn để tìm cách cạnh tranh với các nhà sáng lập công ty cổ phần tư nhân như Leon Black, David Rubenstein và Henry Kravis. Họ đã thu được lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư trong các quỹ đầu tư tư nhân của họ. Liên tục, cổ phiếu tư nhân nằm trong số các loại tài sản hàng đầu trong hoạt động và đã đánh bại Handheld Standard & Poor's 500 (S & P 500) chỉ trong 10 năm và 20 năm. Các nhà đầu tư theo đuổi các phương pháp tiếp cận của các nhà sáng lập tư nhân sẽ tốt hơn rất nhiều so với những người cố gắng chuyển đổi ngắn hạn và trung hạn.

Thuật ngữ dài hạn Các khoản lợi nhuận lớn hơn

Nhà đầu tư cổ phần tư nhân có cách tiếp cận rất dài với thị trường. Họ có khuynh hướng mua những tài sản không được ưa chuộng và bị đánh giá thấp và giữ chúng trong một khoảng thời gian rất dài. Theo công ty nghiên cứu thị trường Prequin, thời kỳ nắm giữ đầu tư vốn cổ phần trung bình hiện nay là 5,5 năm. So sánh đó với thời gian nắm giữ nhà đầu tư trung bình chỉ 17 tuần. Với tư cách là Phó Chủ tịch Tập đoàn Berkshire Hathaway, ông Charlie Munger đã từng nhận xét: "Tiền lớn không phải là mua bán mà là chờ đợi. "Các nhà đầu tư cá nhân đang thiếu những lợi ích lớn bởi vì họ cảm thấy khó khăn chờ đợi đủ để tiền được tạo ra

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc áp dụng tư duy về vốn cổ phần không chỉ mang lại nhiều lợi nhuận mà còn giải phóng một lượng lớn thời gian. Trọng tâm của bạn sẽ trở thành tài sản và công ty mua với giá hấp dẫn và đang nắm giữ trong một thời gian dài. Bạn đang quan tâm nhiều hơn về nơi mà các cổ phiếu ETF sẽ được định giá vào năm 2020 và ít quan tâm đến nơi nó sẽ đóng cửa chiều nay. Điều này giúp loại bỏ giá kiểm tra vào giờ nghỉ giải lao, các cuộc gọi môi giới ăn trưa và kiểm tra giá ám ảnh trên điện thoại thông minh của bạn trong bữa ăn và các hoạt động gia đình.

Nghe và Học

Bởi vì một số công ty cổ phần tư nhân lớn hơn được giao dịch công khai, bốn lần một năm, họ sẽ cho bạn biết họ đang mua và bán bằng tiền của họ.Lắng nghe các cuộc gọi hội nghị thu nhập của Apollo Global Management LLC (APO

APOApollo Global Management LLC .31-0 58% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Blackstone Group LP (BX) Carlyle Group LP (CG) và KKR & Co LP (KKR KKRKKR & Co LP20 07 + 0. 25% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) mỗi quý có thể giúp bạn phát triển ý nghĩa những cơ hội dài hạn nằm ở đâu và những ngành nào đã chín muồi để khởi hành. Trên thực tế, nghe các cuộc gọi hàng quý này phải là hoạt động bắt buộc đối với tất cả các nhà đầu tư dài hạn. Biết những động thái tốt nhất trong ngành công nghiệp cổ phần tư nhân có thể giúp bạn phát hiện ra những cơ hội mà những người khác bỏ lỡ. Tại các thị trường yếu, các công ty cổ phần tư nhân có thể sẽ mua những gì mà các công ty khác đang bán. Ở các thị trường mạnh, họ đang bán những tài sản đánh giá cao. Mùa thu năm ngoái, khi giá tài sản đang bán ở mức cao của thu nhập và luồng tiền, công ty cổ phần tư nhân của tổ chức tư nhân Apollo Global Management, Leon Black, nói rằng cửa hàng của ông ta bán mọi thứ không bị đè bẹp. Điều này vẫn tiếp diễn trong bối cảnh thị trường chứng khoán tiếp tục gia tăng về giá trị. Các công ty cổ phần tư nhân đang bán nhiều hơn họ đang mua.

Họ đang mua gì bây giờ?

Một cái nhìn vào các cuộc họp hội nghị thu nhập quý gần đây nhất sẽ cho bạn một chỉ dẫn về nơi mà các công ty cổ phần tư nhân đang tìm kiếm để đầu tư. Hầu hết các quốc gia đang thận trọng tiếp cận ngành năng lượng. Thực tế, Carlyle Group đồng sáng lập và đồng giám đốc điều hành David Rubenstein nói rằng mặc dù dầu có thể đi xuống trước khi nó đi lên, hàng hóa có lẽ là đầu tư tốt nhất trên thế giới về sau. Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân cũng tham gia rất nhiều vào việc cho vay của các doanh nghiệp khi họ lọt vào một lỗ hổng trong các thị trường cho vay do các ngân hàng làm rách bảng cân đối kế toán. Các quy định mới được thông qua sau cuộc khủng hoảng tín dụng đã khiến các ngân hàng phải rút khỏi các khoản cho vay rủi ro hơn và các giao dịch mua bán đòn bẩy tài chính

. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận các thị trường cho vay thị trường trung gian bây giờ bị bỏ qua bởi các ngân hàng bằng cách sử dụng các công ty kinh doanh phát triển kinh doanh công khai. Các công ty này được tự do tham gia vào các loại cho vay này, và một số có mối quan hệ chặt chẽ với các công ty cổ phần tư nhân. Tất cả các quỹ đầu tư tư nhân lớn đều tham gia vào việc sở hữu và tài chính bất động sản thương mại có thể được nhân rộng bằng các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) chuyên về lĩnh vực này. Dãi dưới cùng

Tư duy về vốn chủ sở hữu tư nhân chỉ thực sự mua thấp và bán cao. Mặc dù câu châm ngôn này thường được trích dẫn, nhưng nó thường không được thực hiện trên Phố Wall. Các nhà đầu tư tư tưởng về vốn cổ phần đang tìm kiếm lợi nhuận được đo bằng bội số và không chỉ là phần trăm. Họ hiểu rằng nếu bạn mua cổ phiếu trong một công ty không ưa thích ở một mức giá hấp dẫn, đó là một vấn đề đơn giản là chờ đợi thời gian để làm việc nâng nặng. Hầu hết các cá nhân kiếm được ít hơn nhiều so với họ nên ở trên thị trường chứng khoán vì overtrading và đuổi theo các cổ phiếu nóng trong ngày. Thông qua tư duy sở hữu tư nhân có thể không chỉ làm giảm sự thất vọng của giao dịch ngắn hạn mà cuối cùng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn theo thời gian.

* Tác giả không có cổ phần trong bất kỳ chứng khoán được đề cập tại thời điểm viết.