Những đổi mới về kỹ thuật và tài chính đã dẫn đến việc đưa ra các công cụ tài chính phức tạp và các chiến lược kinh doanh với phạm vi toàn cầu. Do kết quả của một số sự phát triển này, tính minh bạch, thủ tục và kiểm soát có thể dễ bị tổn thương. Ngăn chặn hoạt động bất hợp pháp ngày càng trở thành một thách thức đối với các nhà quản lý, và các lựa chọn, là công cụ phức tạp, thêm nhiều lớp vào các quy định bắt buộc, với phí môi giới khác nhau của họ với cấu trúc phức tạp và mức độ đòn bẩy cho phép với rủi ro rủi ro cao. Trong bài này, chúng tôi thảo luận về các quy định cơ bản, các cơ quan quản lý, và các hoạt động của họ cho thị trường quyền chọn ở Mỹ.

Mục tiêu chính của thị trường tài chính được quy định là bảo vệ các quyền và lợi ích của nhà đầu tư thông thường bằng cách thực thi các yêu cầu của các giao thức. Các tổ chức lựa chọn tại Hoa Kỳ thiết lập, đăng ký, chuẩn hóa, sửa đổi, hoặc sửa đổi (nếu cần) các quy tắc cho giao dịch quyền chọn ở Mỹ, bao gồm:

Các chuỗi lựa chọn cho giá đình công và ngày hết hạn

• Đơn vị giao dịch
• Các quy định về báo cáo lệnh và xử lý ngoại lệ
• Các quy tắc cho các giao dịch quyền chọn ngoại hối
• Thiết lập giới hạn đòn bẩy và giới hạn lợi nhuận
• Giới hạn giữ vị trí
• Quy tắc bán hàng ngắn.
• Ngoài ra, các nhà quản lý thiết lập các yêu cầu về báo cáo thương mại, cơ chế giải quyết tranh chấp, và các biện pháp kỷ luật chống lại các cá nhân và doanh nghiệp không tuân thủ. Hầu hết các quy tắc và quy định này được áp dụng thông qua các công ty môi giới.
• Một hợp đồng tùy chọn có thể được giao dịch trên một cổ phiếu / chỉ số hoặc trên forex / commodity / futures như là một cơ sở. Các tổ chức khác nhau của Hoa Kỳ điều chỉnh các loại này. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch trên chứng khoán / chỉ số được giám sát bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA); trong khi các hợp đồng quyền chọn ngoại hối / hàng hóa / tương lai được giám sát bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA).
• SEC được thành lập vào năm 1934, có nhiệm vụ "bảo vệ các nhà đầu tư, duy trì thị trường công bằng, trật tự và hiệu quả, và tạo điều kiện cho việc hình thành vốn. "Nó thiết lập các quy định để đảm bảo thực tiễn công bằng được theo sau trong các thị trường với sự minh bạch hoàn toàn. Một danh sách đầy đủ các quy tắc giao dịch quyền SEC có tại đây.

Cơ quan quản lý ngành tài chính

Được thành lập vào năm 2007, FINRA là một tổ chức phi chính phủ dành cho sự an toàn của nhà đầu tư và độ tin cậy của thị trường thông qua quy định. Trọng tâm chính của nó là sự tuân thủ của các công ty bảo mật và các nhà môi giới của một bộ quy tắc và đảm bảo tính minh bạch của thị trường. Hoạt động của FINRA có thể được chia thành bốn phần:

Giáo dục công khai về đầu tư, xử lý tiền, gian lận và quản lý rủi ro thông qua các mô đun đào tạo có sẵn trên trang web của mình.

Đăng ký đại lý môi giới bắt buộc: tất cả các công ty kinh doanh chứng khoán tại Hoa Kỳ đều có nghĩa vụ đăng ký với FINRA và trở thành một đại lý môi giới có giấy phép. Nếu không, họ có thể bị phạt, hành động pháp lý, và thậm chí là tắt máy.

Chứng nhận giấy phép và các kỳ thi.

Lưu giữ hồ sơ các biện pháp kỷ luật.

Tùy chọn của FINRA quy định cụ thể có sẵn trong hướng dẫn quy định lựa chọn chi tiết của họ. Các đề xuất của các hội viên được kiểm tra kỹ lưỡng để đánh giá tác động, và nếu thấy phù hợp, các thay đổi quy tắc được thực hiện theo SEC. Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa

Được thành lập vào năm 1974, CFTC là một cơ quan của chính phủ hỗ trợ thương mại trong tương lai cho các lĩnh vực khác nhau như nông nghiệp, toàn cầu thị trường, năng lượng và môi trường. Quy định của nó nhằm thực hiện sứ mệnh "bảo vệ người tham gia thị trường và công chúng khỏi gian lận, thao túng, lạm dụng, và rủi ro hệ thống liên quan đến dẫn xuất. "CFTC cũng cung cấp cơ chế cho các thương nhân cá nhân nộp đơn khiếu nại, cũng như chương trình thông báo người khiếu nại. Dưới đây là danh sách giao dịch được kiểm tra bởi CFTC:

• 1. Tùy chọn hội đồng quản trị Chicago Exchange
• 2. Hội đồng Thương mại Chicago
• 3. Chicago Mercantile Exchange
• 4. HedgeStreet

5. Giao dịch tương lai của Hoa Kỳ

6. Hội đồng Thương mại Thành phố Kansas

7. Giao dịch hạt giống ở Minneapolis

8. New York Mercantile Exchange

9. Hội đồng Thương mại New York

10. Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA)

Hiệp hội Tương lai Quốc gia (National Futures Association - NFA) là "nhà cung cấp độc lập hàng đầu về các chương trình quản lý hiệu quả và sáng tạo bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường phái sinh" (bao gồm cả các lựa chọn). Hướng dẫn về quy định chi tiết (bao gồm các lựa chọn) có trên trang web chính thức của NFA. Tất cả các thành viên NFA có các nghĩa vụ sau:

Là thành viên NFA được liệt kê / đăng ký.

Tuân theo các yêu cầu về vốn cần thiết.

Lưu giữ và báo cáo tài khoản cần đầy đủ cho tất cả các giao dịch và các hoạt động kinh doanh có liên quan.

Các quy định chính của Hoa Kỳ về Quyền Lựa Chọn

Đây là một số quy định chính ở Hoa Kỳ:

Các thương nhân lựa chọn ở Hoa Kỳ phải kinh doanh trong giới hạn quy định của nhà quản lý tương ứng.

Vì các giao dịch ngắn hạn thường có thể dẫn đến mất nhiều hơn số lượng giao dịch, giới hạn đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ và vị thế ngắn hạn có nhiều quy định nhất để bảo vệ nhà đầu tư và thương nhân khỏi những rủi ro không rõ.

Nhà đầu tư lựa chọn phải duy trì số tiền tối thiểu theo quy định của người môi giới, dựa trên các quy định.

• Đối với các giao dịch ngoại hối ngắn, số tiền giao dịch thoả thuận cộng với phí bảo hiểm tùy chọn nhận được sẽ được duy trì như một khoản tiền đặt cọc.
• Đối với các lựa chọn dài, toàn bộ phí bảo hiểm tùy chọn là cần thiết như tiền gửi.
• Quy tắc đầu tiên, đầu ra (FIFO) ngăn cản giữ các vị trí tương tự.

Dòng dưới cùng

Các nhà quản lý đảm bảo hoạt động trơn tru như thế nào thông qua các quy định, quy tắc và cơ chế giải quyết tranh chấp đã cho thấy hiệu quả thực sự của một thị trường nhất định.Mặc dù việc buôn bán tài sản tài chính phức tạp như lựa chọn và các công cụ tài chính khác với hy vọng lợi nhuận tốt hơn nhưng luôn luôn quan tâm đến việc đảm bảo thị trường, người tham gia và người điều hành được điều chỉnh tốt.